每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞

停牌近四個(gè)月的渝開(kāi)發(fā)（000514，收盤(pán)價(jià)7.08元）今日發(fā)布重組預(yù)案，公司擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)重慶聯(lián)隆100%股權(quán)、重慶隆駿51%股權(quán)、重慶銳智51%股權(quán)及騰翔實(shí)業(yè)100%股權(quán)；并募資配套資金。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，重慶聯(lián)隆在近半年多來(lái)幾經(jīng)倒手，身價(jià)幾近翻倍。

標(biāo)的資產(chǎn)均位于重慶

重組預(yù)案顯示，渝開(kāi)發(fā)擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)新拓投資合法持有的重慶聯(lián)隆100%股權(quán)、重慶隆駿51%股權(quán)、重慶銳智51%股權(quán)及騰翔實(shí)業(yè)100%股權(quán)（以下合稱標(biāo)的資產(chǎn)）；同時(shí)，上市公司擬向特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，用于標(biāo)的公司在建項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)資金安排，募集配套資金總額不超過(guò)此次交易總額的25%。公司股票今日復(fù)牌。

公告顯示，以1月31日為基準(zhǔn)日，標(biāo)的資產(chǎn)未經(jīng)審計(jì)的賬面凈資產(chǎn)為8.27億元，預(yù)估值約為14.52億元，預(yù)估增值率為76%。經(jīng)交易雙方初步協(xié)商，交易標(biāo)的定價(jià)為13.068億元。公司擬以5.42元/股的價(jià)格向新拓投資發(fā)行股份支付，發(fā)行數(shù)量約為2.41億股。同時(shí)，公司擬向特定投資者定增募集配套資金，發(fā)行股份不超過(guò)7420.78萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格不低于5.87元/股。經(jīng)初步測(cè)算，募集配套資金不超過(guò)4.356億元。

此次重組完成后，渝開(kāi)發(fā)控股股東仍為重慶城投，實(shí)際控制人仍為重慶市國(guó)資委，預(yù)計(jì)重慶城投持股比例將由63.09%降為約45.93%。同時(shí)，新拓投資將持有公司約2.41億股股份，持股比例約為20.80%。交易完成后，新拓投資將向上市公司提名2名董事人選，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，交易對(duì)方為上市公司關(guān)聯(lián)方。

渝開(kāi)發(fā)表示，此次交易完成前，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為“房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)+資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)”，商品房銷售是公司營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。通過(guò)此次交易，有利于大幅擴(kuò)展上市公司房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的規(guī)模，同時(shí)，增加上市公司土地儲(chǔ)備，有利于上市公司的可持續(xù)發(fā)展。此外，此次交易標(biāo)的資產(chǎn)都在重慶本地，有利于提升上市公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)在重慶市場(chǎng)的影響力及競(jìng)爭(zhēng)力，有利于提高上市公司在區(qū)域細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)地位。

重慶聯(lián)隆身價(jià)半年翻一番

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次交易對(duì)手新拓投資為一家持股型公司，成立于2014年11月28日，由愛(ài)普科技出資1億元設(shè)立，實(shí)控人為高曉東。此次標(biāo)的資產(chǎn)之一重慶聯(lián)隆更是經(jīng)歷了幾次倒手轉(zhuǎn)賣(mài)，重慶聯(lián)隆100%股權(quán)此次預(yù)估值為3.91億元，而在2014年6月，它的作價(jià)僅為2億元。

資料顯示，2014年6月，新城建設(shè)將其持有的重慶聯(lián)隆51%股權(quán)以1.02億元轉(zhuǎn)讓給隆鑫地產(chǎn)，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系按注冊(cè)資本定價(jià)，重慶聯(lián)隆100%股權(quán)對(duì)應(yīng)價(jià)格為2億元。2015年1月，新城建設(shè)、隆鑫地產(chǎn)將其持有的重慶聯(lián)隆49%股權(quán)、51%股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給新拓投資，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓系經(jīng)交易雙方協(xié)商以市場(chǎng)價(jià)格定價(jià)，重慶聯(lián)隆100%股權(quán)的價(jià)格為3.91億元。

半年時(shí)間，為何有如此差異？新拓投資1月才受讓的股權(quán)為何在到手兩個(gè)月后就平價(jià)轉(zhuǎn)讓？只為成為渝開(kāi)發(fā)股東，提名2名董事？為此，渝開(kāi)發(fā)解釋道，重慶聯(lián)隆上述2014年6月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格與此次重組定價(jià)差異較大的原因在于之前（交易）以注冊(cè)資本定價(jià)。