每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 杜冉樂 發(fā)自成都    

◎每經(jīng)記者 杜冉樂 發(fā)自成都

昨日（3月25日），渝開發(fā)（000514，SZ）披露了價值13億元的重大資產(chǎn)重組預(yù)案公告，交易對手方“新拓投資”的實際控制人高曉東也隨之浮出水面。

按照重組預(yù)案，渝開發(fā)擬以5.42元/股的增發(fā)價，通過定增2.41億股集中收購“新拓投資”持有的4家房企股權(quán)，包括重慶聯(lián)隆100%股權(quán)、重慶隆駿51%股權(quán)、重慶銳智51%股權(quán)與騰翔實業(yè)100%股權(quán)，同時再融資逾4億元。

事實上，“新拓投資”就是為了方便渝開發(fā)與高曉東進行股權(quán)交易而在去年12月份才設(shè)立的殼公司，交易對價13.068億元。重組方案曝光之前，4家標的公司原主要股東“隆鑫地產(chǎn)”于今年1月將所持全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給“新拓投資”。

對于地產(chǎn)大佬高曉東，重慶多位房地產(chǎn)資深人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時均稱并不熟悉，但對“隆鑫系”掌舵人涂建華擅長資本運作更了解一些，他們之間曾發(fā)生過頻繁交易。

集中收購4家房企股權(quán)

作為重慶首家上市房企，渝開發(fā)的過往業(yè)務(wù)多集中在一級土地市場，即便最近幾年涉足二級地產(chǎn)開發(fā)，但項目并不多。

重慶城投作為渝開發(fā)的控股股東，一直以來其持有渝開發(fā)的股權(quán)比例較高，這給注入旗下的優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項目而實現(xiàn)整體上市造成一定難度。

當前，上市房企并購重組及再融資開閘，渝開發(fā)試圖通過收購?fù)獠抠Y源發(fā)展壯大。重組預(yù)案顯示，截至2015年1月31日，上述4家標的房企的存貨賬面值約32.26億元，地產(chǎn)項目總可售面積152.26萬平方米，未售面積75萬平方米，未開發(fā)土地60.85萬平方米。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，上述4家標的房企旗下主要有4個地產(chǎn)項目，分別為聯(lián)鑫花漾城、隆駿西城匯、銳智愛琴海以及騰翔上邦國際/山居歲月。其中，花漾城、愛琴海兩個項目將于2018年開發(fā)并銷售完畢，西城匯項目將于2017年開發(fā)并銷售完畢，上邦國際/山居歲月項目的土地儲備面積較大，計劃于2022年開發(fā)并銷售完畢。

渝開發(fā)方面表示，上述標的資產(chǎn)開發(fā)完現(xiàn)有土地后，公司將根據(jù)相關(guān)經(jīng)營需求，再決定標的公司的后續(xù)拿地及經(jīng)營。

地產(chǎn)大佬高曉東的騰挪術(shù)

因渝開發(fā)收購上述標的房企，重慶隱形“地產(chǎn)大佬”高曉東才浮出水面，其與當?shù)亓硪坏禺a(chǎn)大佬“隆鑫系”掌舵人涂建華之間存在密切的商業(yè)往來。

公開資料顯示，新拓投資作為渝開發(fā)此次唯一的交易對手，去年12月份才成立，其唯一的出資人為法人股東“愛普科技”，該公司的實控人為高曉東。在渝開發(fā)披露重組預(yù)案之前，上述4家標的公司原主要股東之一均有隆鑫地產(chǎn)。

2013年8月，由高曉東實際控制的重慶房企“新城開發(fā)”，曾將其持有隆鑫地產(chǎn)100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予愛普科技，同日愛普科技又將這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了涂建華實際控制的隆鑫集團。

與此同時，涂建華實際控制的北京一家企業(yè)，將其持有新城開發(fā)43%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了愛普科技，至此高曉東通過愛普科技間接控股新城開發(fā)81%的股權(quán)。

按照重組安排，新拓投資未來將持有渝開發(fā)大約20%的股權(quán)，重慶城投雖仍為渝開發(fā)的控股股東，但其持股比例已由63.09%降至45.93%。實際上，高曉東通過上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓騰挪之后，將間接持有渝開發(fā)大約20%的股權(quán)。

重慶大學(xué)房地產(chǎn)MBA教育中心一位不愿具名的資深教授認為，相比高曉東，涂建華更擅長資本運作，他把瀚華金控都運作上市了，還是渝商投資集團的新任董事長。

一位重慶券商人士透露，渝開發(fā)推出上述重組交易安排，可能顧及到了一些問題，開始時相關(guān)方可能對收購隆鑫地產(chǎn)的項目資產(chǎn)不太滿意，才退而求其次。

渝開發(fā)與高曉東所控制的“新城開發(fā)”之間曾有過不止一次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易。早在2011年，渝開發(fā)將全資子公司捷程置業(yè)51%的股權(quán)及8.5億元股東債權(quán)轉(zhuǎn)讓予新城開發(fā)。次年，渝開發(fā)再次將捷程置業(yè)9%的股權(quán)及1.28億元債權(quán)轉(zhuǎn)讓予新城開發(fā)。

2013年11月，渝開發(fā)公告稱，公司將持有捷程置業(yè)剩余5.71%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了新城開發(fā)。不過，記者查閱重慶網(wǎng)上工商查詢系統(tǒng)顯示，捷程置業(yè)的主要股東除了中融信托、新城開發(fā)之外，渝開發(fā)仍在其中，核準日期為2014年底。

在捷程置業(yè)投資上，渝開發(fā)是否確實已退出了出資人行列，仍有待其進一步解釋。