每經(jīng)記者劉明濤 “duang”！監(jiān)管層又一次給瘋狂的市場敲響了風(fēng)險(xiǎn)“警鐘”。 昨日，在證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，發(fā)言人鄧舸表示目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段，這也是繼去年12月19日通報(bào)了涉嫌操作18只股票股價(jià)后，又一次對違法行為進(jìn)行披露.《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，如此嚴(yán)厲的監(jiān)管，將對三類公司構(gòu)成震懾，A股經(jīng)歷前期瘋狂上漲后，特別是市盈率接近90倍的創(chuàng)業(yè)板，短期面臨回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。 三類公司遭震懾 證監(jiān)會(huì)昨日表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段。上述公司中如有被認(rèn)定為欺詐發(fā)行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強(qiáng)制退市要求啟動(dòng)退市機(jī)制。 前期，滬深交易所已督促相關(guān)公司按照要求定期披露了立案進(jìn)展及風(fēng)險(xiǎn)提示公告，特別是加強(qiáng)了對立案調(diào)查通知書、行政處罰預(yù)先告知書等信息的披露，以向投資者充分揭示被立案稽查公司可能存在的退市風(fēng)險(xiǎn)。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)目前部分媒體統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，上述31家上市公司可能是上海家化、*ST三毛、天目藥業(yè)、仰帆控股、皖江物流、鍵橋通訊、康達(dá)爾、恒星科技、北大醫(yī)藥、風(fēng)神股份、三木集團(tuán)、中科云網(wǎng)、榮豐控股、科倫藥業(yè)、勤上光電、ST生化、*ST廣夏、*ST國恒、*ST中富、博匯紙業(yè)、創(chuàng)新資源、*ST國創(chuàng)、*ST成城、*ST大荒、上海物貿(mào)、五洲交通、青鳥華光、大有能源、大元股份、*ST精功和博元投資。很明顯，上述股票主要集中在ST類股和市值較小的股票當(dāng)中。 值得注意的是，2014年6月17日，廣東證監(jiān)局依法對博元投資立案調(diào)查博元投資因重大違法被移送公安后，上交所將按規(guī)定對公司股票啟動(dòng)退市相關(guān)程序。 從博元投資案例不難看出，已經(jīng)發(fā)布公告31家上市公司無疑短期會(huì)受到重大影響，引起投資者謹(jǐn)慎。 另一方面，從發(fā)布31公司里面不難看出，ST股占比較大，這或許也會(huì)對垃圾虧損股造成一定威脅作用。 記者發(fā)現(xiàn)，目前正在交易的ST股有33只，其中，有21只個(gè)股凈利潤為負(fù)，不乏包括今年才帶上ST帽子的個(gè)股，如*ST秦嶺和*ST建機(jī)，歷史上，A股向來有賭ST重組的風(fēng)氣，未來一旦出現(xiàn)被強(qiáng)制退市，這對這些虧損的ST股來說，也必然造成打擊，豪賭重組的資金不敢輕易“駐扎”守候。 此外，對那些做市值操縱市場的公司高價(jià)股而言，也可能被殃及。 在證監(jiān)會(huì)發(fā)布會(huì)前，市場就盛傳證監(jiān)會(huì)正在嚴(yán)打創(chuàng)業(yè)板及中小板操縱股價(jià)，盡管證監(jiān)會(huì)辟謠，但是還是對不少短期股價(jià)遭到爆炒的小盤股造成影響，引發(fā)以創(chuàng)業(yè)板為主的小盤股集體暴跌。 而在去年12月19日，證監(jiān)會(huì)也對市場操縱違法違規(guī)行為進(jìn)行過一次通報(bào)，對涉嫌18只股票的涉案機(jī)構(gòu)和個(gè)人進(jìn)行了立案調(diào)查，并表示查處一起，涉嫌犯罪的，依法移送公安機(jī)關(guān)，從監(jiān)管層查處力度來看，這一類公司也將受到影響。 瘋狂市場將降溫 創(chuàng)業(yè)板處于歷史高位、滬指也逼近3700點(diǎn)之時(shí)對31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)行為立案調(diào)查，這時(shí)間點(diǎn)與去年12月19日通報(bào)市場操縱案有著密切聯(lián)系。 當(dāng)時(shí)，A股受降息重啟消息刺激，股指一路上行，短期漲幅較大，滬指也于12月9日成交金額創(chuàng)了歷史天量的7934億元，然而沒過幾個(gè)交易日，證監(jiān)會(huì)調(diào)查一通報(bào)，股指短期回調(diào)，特別是對創(chuàng)業(yè)板為首的小盤股影響巨大，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)短期跌幅超過8%。 而日前，A股又迎來一波凌厲的上漲攻勢，并且是創(chuàng)業(yè)板和主板市場“共舞”，創(chuàng)業(yè)板節(jié)后最大漲幅超過30%，整體市盈率接近90倍，而主板滬指也越過5年高點(diǎn)3478點(diǎn)，目前正朝3700點(diǎn)邁進(jìn)，成交金額本周也一度再次超過7000億元，在市場瘋狂之時(shí)，證監(jiān)會(huì)又出監(jiān)管報(bào)告，無疑對市場會(huì)起到急速降溫的作用。 市場人士指出，此次證監(jiān)會(huì)通報(bào)31家上市公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)而處于立案調(diào)查階段，從31家發(fā)布公告情況來看，多為ST股和一些績差小市值個(gè)股，因此短期對于小盤股的影響大過藍(lán)籌股。目前，在創(chuàng)業(yè)板市盈率接近90倍時(shí)，縱使整個(gè)板塊代表新經(jīng)濟(jì)，這樣的市盈率也是泡沫巨大，泡沫擠壓的風(fēng)險(xiǎn)較大。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在2007年“5.30”前夕，監(jiān)管層也曾多次提示投資風(fēng)險(xiǎn)，該年5月11日，證監(jiān)會(huì)先是緊急通知強(qiáng)調(diào)“買者自負(fù)”；5月23日晚間，證監(jiān)會(huì)又再度發(fā)文，要求證券公司進(jìn)一步加強(qiáng)投資者教育和風(fēng)險(xiǎn)揭示工作，采取各種有效方式讓投資者充分理解“買者自負(fù)”的原則。一周后，上調(diào)印花稅，“5.30”釀造，A股從爆炒垃圾股轉(zhuǎn)向瘋炒藍(lán)籌股，牛市最后的瘋狂隨即到來。 武漢某不愿具名私募人士告訴記者，“目前市場的確比較瘋狂，創(chuàng)業(yè)板市盈率接近90倍這顯然是不科學(xué)的，雖然此次涉及31家公司沒有一家創(chuàng)業(yè)板公司，但是仔細(xì)分析這31家公司，不是ST股就是小盤股，所以創(chuàng)業(yè)板必然也會(huì)受到這敲山震虎的影響，在經(jīng)歷一季度的暴漲后，二季度創(chuàng)業(yè)板將進(jìn)入一段調(diào)整時(shí)期，擠壓垃圾股的估值泡沫，而這一時(shí)期，投資風(fēng)向可能會(huì)轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的消費(fèi)類上市公司，如白酒等以及二線藍(lán)籌股?！?