每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

“我們深知，中國銀行業(yè)‘放貸款-沖存款-增利潤’的傳統(tǒng)增長模式已經(jīng)終結(jié)，轉(zhuǎn)型發(fā)展（乃）大勢所趨。”在日前發(fā)布的2014年年報(bào)中，交行董事長牛錫明在董事長致辭中如此表示。

利率市場化對銀行的影響正在慢慢體現(xiàn)，而銀行存款所受到的影響首當(dāng)其沖。

從目前已公布2014年業(yè)績的11家上市銀行可以看出，大部分銀行的存款增速正在減緩，成本較低的活期存款在總存款中的占比正在減少，而銀行的負(fù)債成本也在不斷增加。

業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在利率市場化、宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大、互聯(lián)網(wǎng)金融火爆異常等多方面因素影響下，銀行的存款成本正在增加，而隨著利率市場化的進(jìn)一步推進(jìn)，未來銀行或?qū)⒚媾R更嚴(yán)峻的形勢。

“銀行存款確實(shí)很難拉”

記者注意到，雖然大部分銀行2014年的存款總額較上一年有一定幅度的增長，但增幅較2013年已有所下滑，而交行的存款更是出現(xiàn)負(fù)增長。

年報(bào)顯示，截至2014年末，交行客戶存款余額約為4.03萬億元，較年初減少3.08%。

而其他銀行存款雖然較上一年有所增長，但大部分銀行的增幅較同期有所下滑。

比如中行，2014年，該行客戶存款增長7.8%，但2013年這一數(shù)據(jù)為10.07%；工行2014年客戶存款增長6.4%，2013年則為7.2%；農(nóng)行2014年客戶存款增長6.1%，而上一年為8.7%。此外，建行、浦發(fā)、光大、中信等銀行情況類似。

一位券商銀行業(yè)分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著利率市場化推進(jìn)及存款偏離度指標(biāo)等要求的出臺，銀行的存款增速確實(shí)會稍微慢一些。“現(xiàn)在的銀行存款確實(shí)很難拉”，某國有大行基層客戶經(jīng)理對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融影響顯現(xiàn)，加上股市轉(zhuǎn)好，都導(dǎo)致了零售銀行存款流失。

存款成本普遍上升

存款難拉的另外一面，是銀行負(fù)債成本的不斷上升。

事實(shí)上，在互聯(lián)網(wǎng)金融等因素的沖擊下，銀行也不得不提高收益來吸收存款。

“現(xiàn)在是銀行存款‘貨幣基金化’。”一位銀行人士表示。自從余額寶興起之后，各家銀行相繼推出了自身的貨幣基金類產(chǎn)品，此外，還有銀行還開發(fā)了類似“定存活取”的產(chǎn)品，即使沒滿定期的時(shí)間也可享受一定期限的定期收益。

年報(bào)顯示，絕大多數(shù)銀行存款成本較以往有所增加。比如工行去年的存款平均付息率為2.04%，而上一年為1.98%；中行去年的存款平均利率為2.02%，較上一年增加了15個(gè)基點(diǎn)；光大銀行2014年客戶存款的平均成本率為2.73%，而上一年為2.51%。

“存款成本肯定會有所上升。”前述券商銀行業(yè)分析師認(rèn)為，而在互聯(lián)網(wǎng)金融大熱和股市轉(zhuǎn)好的情況下，成本較低的零售存款和活期存款增長將更加艱難。

招行在2014年年報(bào)中表示，“2014年，受資本市場活躍及高收益理財(cái)產(chǎn)品影響，零售客戶存款向投資渠道流動。截至2014年12月31日，本集團(tuán)零售客戶存款占客戶存款總額的比例為33.08%，比2013年末下降1.81個(gè)百分點(diǎn)。”

前述券商銀行業(yè)分析師認(rèn)為，利率市場化的影響還將持續(xù)，銀行所面臨的各種問題仍然會存在。

不過，很多銀行也開始意識到利率市場化的影響，并開始尋求轉(zhuǎn)型。比如加大互聯(lián)網(wǎng)金融投入、或者發(fā)展同業(yè)、投行等業(yè)務(wù)。

平安證券在點(diǎn)評工行2014年報(bào)時(shí)也表示，（工行）個(gè)人存款及活期存款全年均僅增長4%，是存款增速較低的主要原因。相比而言，工行理財(cái)產(chǎn)品余額在年底已接近2萬億規(guī)模，同比增速達(dá)到48%的歷史較高水平。

“我們認(rèn)為，這主要是工行從單純經(jīng)營表內(nèi)存款逐步轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)的綜合管理，符合整體行業(yè)的大勢所趨，同時(shí)在利率市場化后期，擁有眾多網(wǎng)點(diǎn)的大行的存款優(yōu)勢在逐步喪失。利率市場化進(jìn)入最后階段，一方面銀行受到互聯(lián)網(wǎng)等金融創(chuàng)新的沖擊，仍將依靠有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品留住客戶，一方面銀行也需要考慮負(fù)債運(yùn)用的綜合效率而非一味追求增長。”平安證券表示。