證券時報記者 程丹

昨日，中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《非公開發(fā)行公司債券備案管理辦法》和《非公開發(fā)行公司債券項目承接負面清單指引》。以負面清單的形式，對非公開發(fā)行債券(簡稱私募債)項目的發(fā)行人范圍作出限制。

辦法規(guī)定，中證協(xié)對私募債備案實施自律管理，中證機構間報價系統(tǒng)股份有限公司具體承辦私募債備案工作。擬在證券交易場所掛牌、轉讓的非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后5個工作日內向協(xié)會報送備案登記表。

擬在證券公司柜臺轉讓或持有到期不轉讓的非公開發(fā)行公司債券，承銷機構或自行銷售的發(fā)行人應當在每次發(fā)行完成后5個工作日內向協(xié)會報送備案登記表，并報送發(fā)行人內設有權機構關于本期非公開發(fā)行公司債券發(fā)行事項的決議；公司債券募集說明書；擔保合同、擔保函等增信措施證明文件；受托管理協(xié)議；發(fā)行人經具有從事證券服務業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近兩個會計年度(未滿兩年的自成立之日起)的財務報告等。

值得注意的是，對承接私募債的發(fā)行人，中證協(xié)此次采取負面清單指引的管理方式，其中，11類主體被限制私募債發(fā)行，包括最近12個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的發(fā)行人；對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或遲延支付本息的事實，仍處于繼續(xù)狀態(tài)的發(fā)行人；最近12個月內因違反《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》被中國證監(jiān)會采取監(jiān)管措施的發(fā)行人；最近兩年內財務報表曾被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見審計報告的發(fā)行人；擅自改變前次發(fā)行債券募集資金的用途而未做糾正，或本次發(fā)行募集資金用途違反相關法律法規(guī)的發(fā)行人；存在嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益情形的發(fā)行人。

同時，地方融資平臺公司也被列入負面清單，其所指的地方融資平臺公司是指根據(jù)國務院相關文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經濟實體。

此外，國土資源部等部門認定的存在“閑置土地”、“炒地”、“捂盤惜售”、“哄抬房價”等違法違規(guī)行為的房地產公司、典當行、非中國證券業(yè)協(xié)會會員的擔保公司，以及不滿足經省級主管機關批準設立或備案，且成立時間滿2年等要求的小貸公司也無緣發(fā)行私募債。

需強調的是，負面清單不是一成不變的，指引規(guī)定，中證協(xié)可以邀請相關主管部門、證券交易場所、證券公司及其他行業(yè)專家成立負面清單評估專家小組，至少每半年對負面清單進行一次評估，可以根據(jù)業(yè)務發(fā)展與監(jiān)管需要不定期進行評估。

（證券時報）