2015-05-13 00:56:26
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜
◎每經(jīng)記者 李娜
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2015年5月6日,近一年來(lái)離職的公募基金經(jīng)理達(dá)236人,而去年同期僅156人。截至4月末,完成登記備案的私募管理人數(shù)量已超萬(wàn)家;私募行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模約2.5萬(wàn)億元,距一季度末公募基金管理的偏股型基金2.8萬(wàn)億元整體規(guī)模僅一步之遙。
浩浩蕩蕩的“公轉(zhuǎn)私”浪潮,不僅迫使部分公募基金公司開(kāi)始反思自身僵化的機(jī)制,也深刻影響著傳統(tǒng)作坊式私募公司,類公募化私募基金逐漸成為主流并得到快速發(fā)展。在此背景下,傳統(tǒng)作坊式私募公司將何去何從?《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部(公眾號(hào):huoshan5188)對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)調(diào)查。
去私募創(chuàng)業(yè),成為眼下資產(chǎn)管理行業(yè)最時(shí)興的選擇。公募基金群體中,除耳熟能詳?shù)拿餍腔鸾?jīng)理外,近一年來(lái)總經(jīng)理下海漸成趨勢(shì),而市場(chǎng)部、中后臺(tái)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)控等人才也成為私募挖角對(duì)象。
經(jīng)過(guò)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財(cái)部(公眾號(hào):huoshan5188)記者的走訪了解,券商行業(yè)中不僅資管人才,那些手握客戶資源的市場(chǎng)人員更成為新私募的理想合作伙伴,同樣掌握市場(chǎng)資源的私人銀行部門人員以及銀行信貸人員也都相繼選擇奔私的創(chuàng)業(yè)思路。
總經(jīng)理奔私漸成趨勢(shì)
2010年,莫泰山掛靴交銀施羅德總經(jīng)理后,加盟重陽(yáng)投資,打響基金公司總經(jīng)理“公轉(zhuǎn)私”的第一槍。2012年,他創(chuàng)辦了博道投資管理公司。
隨后的一年多,在“公轉(zhuǎn)私”的名單中,這些名字相繼出現(xiàn):原財(cái)通總經(jīng)理陳東升、原國(guó)投瑞銀總經(jīng)理尚健、原萬(wàn)家副總呂宜振、原民生加銀總經(jīng)理俞岱曦,以及今年4月離任的匯添富總經(jīng)理林利軍和興業(yè)全球副總經(jīng)理杜昌勇。公募基金高層甚至總經(jīng)理的奔私潮愈加洶涌。
盡管基金公司總經(jīng)理等高管職位依然具有吸引力,但隨著公募基金牌照的不斷放開(kāi),制度紅利優(yōu)勢(shì)的逐漸消失,以及公募基金機(jī)制的日漸僵化,公募基金高管職位的吸引力和性價(jià)比也將大打折扣。
而從上述“公轉(zhuǎn)私”的基金公司總經(jīng)理發(fā)展來(lái)看,他們充分利用自身優(yōu)勢(shì),定下了不同的發(fā)展策略,目前發(fā)展良好。
博道投資經(jīng)過(guò)一年多的發(fā)展,從公募基金中挖掘了一批優(yōu)秀人才,已完成各類產(chǎn)品線的初步搭建,其資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)50億元。
尚健領(lǐng)銜的弘尚投資依靠紅杉資本的優(yōu)勢(shì),奉行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念,也在陸續(xù)構(gòu)建全平臺(tái)產(chǎn)品。俞岱曦創(chuàng)辦不久的萬(wàn)噸資產(chǎn),將初期目標(biāo)鎖定在A股和新三板市場(chǎng),資產(chǎn)規(guī)模也突破了15億元。
剛剛轉(zhuǎn)身的林利軍則在那封令人動(dòng)容的離職信中誠(chéng)懇地寫(xiě)道:“我將更加簡(jiǎn)單,更加專注,更加超長(zhǎng)期、積極擁抱移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng),從發(fā)現(xiàn)價(jià)值走到發(fā)現(xiàn)與創(chuàng)造價(jià)值,幫助真正的企業(yè)家創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新,為打造世界級(jí)的中國(guó)企業(yè)盡綿薄之力?!狈婚g也普遍預(yù)測(cè),林利軍的下一站將是一級(jí)市場(chǎng)的私募股權(quán)基金。
明星基金經(jīng)理離職潮涌
基金經(jīng)理的奔私潮則早已泛濫,而那些明星基金經(jīng)理的轉(zhuǎn)身,更讓業(yè)內(nèi)感嘆:公募已淪為私募的“黃埔軍校”。
而這張“公轉(zhuǎn)私”的名單也頗為耀眼:前南方基金投資總監(jiān)邱國(guó)鷺、原興業(yè)全球副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)王曉明、前博時(shí)基金權(quán)益投資總部董事總經(jīng)理兼股票投資部總經(jīng)理鄧曉峰、前寶盈基金的基金經(jīng)理王茹遠(yuǎn)、前景順長(zhǎng)城副總經(jīng)理王鵬輝、前上投摩根投資總監(jiān)馮剛、嘉實(shí)基金的黨開(kāi)宇……
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,2014年共有216名基金經(jīng)理離職,創(chuàng)出新高,離職率高出2013年6.59個(gè)百分點(diǎn)?!肮夹袠I(yè)監(jiān)管太嚴(yán),性價(jià)比低還有承擔(dān)壓力,關(guān)鍵是這一波走的都是有名氣的,可以說(shuō)公募基金經(jīng)理排名前1/4的都有跳槽動(dòng)力。對(duì)他們而言,趕上牛市私募做一兩年就可以了,公募可能要十來(lái)年甚至是一生的規(guī)劃?!币晃毁Y深券商資管人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出?!捌鋵?shí),我在公募已干了十年,每年做到前1/3的排名,壓力不算大,但我最終選擇出來(lái)做私募,就是想換個(gè)環(huán)境磨練一下,因?yàn)橐紤]的事情更大,對(duì)自己是個(gè)挑戰(zhàn)?!币晃还祭蠈⑻寡浴?/p>
滬上一位資深公募人士指出,資產(chǎn)管理是個(gè)靠人的行業(yè),資本所占地位很輕。剛進(jìn)入公募時(shí),他是抱著做一輩子的打算,可后來(lái)才發(fā)現(xiàn)原來(lái)還有一條路可走。從資產(chǎn)管理行業(yè)占GDP的比重看,公募和私募都有很大發(fā)展空間,而后者更大。另外,從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看,過(guò)去十五年都未發(fā)生的事情,在過(guò)去半年到一年都發(fā)生了。站在這個(gè)時(shí)代,感受到改革現(xiàn)象很強(qiáng)烈,尤其是資本市場(chǎng)的改革。
一些80后基金經(jīng)理也選擇到私募創(chuàng)業(yè),其中一位80后基金經(jīng)理就表示,“我離開(kāi)公募,是覺(jué)得公司的機(jī)制有些僵化,反應(yīng)較慢,錯(cuò)過(guò)了很多機(jī)遇。另外也想出來(lái)磨練自己,合伙制的文化以及工作氛圍,我也比較喜歡。”
券商銀行人員加入潮流
公募投研人員加上擁有市場(chǎng)資源的券商及銀行人士,組成了這些新私募的團(tuán)隊(duì)。
“多年發(fā)行產(chǎn)品路演,基金經(jīng)理對(duì)券商銷售渠道的人員很熟悉。客戶群體對(duì)基金經(jīng)理投資思路的認(rèn)知度,市場(chǎng)人員的銷售能力和客戶溝通能力,雙方可謂知根知底。在公募基金人士要?jiǎng)?chuàng)業(yè)時(shí),這些手握客戶資源的市場(chǎng)人員就成為他們選擇的合作伙伴。”某基金高層人士指出。
此外,券商資管投資人士的奔私也在加速。
銀行尤其是私人銀行,掌握了大量高凈值客戶人脈,而這些客戶正把資產(chǎn)從原有的房地產(chǎn)向理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移,就為私人銀行的人士進(jìn)入私募提供了很好的助力。
“銀行信貸人員,手中有不少的機(jī)構(gòu)客戶群體。這些機(jī)構(gòu)客戶往往追求穩(wěn)定的收益,并不喜歡太冒險(xiǎn)。目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)景氣度不高,銀行信貸人員貸款也沒(méi)有以前順暢。一些企業(yè)不愿意向銀行借錢,更愿意掛牌新三板,因?yàn)槟塬@得更多融資且更為方便。另外,存款搬家已是大勢(shì)所趨?!鼻笆龌鸶邔尤耸窟M(jìn)一步表示。
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