每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 唐強(qiáng)    

◎每經(jīng)記者 唐強(qiáng)

昨日，滬深兩市午后突然大幅跳水，盤(pán)面一片綠色，一大批個(gè)股急速奔向跌停板。在此背景之下，有色板塊突然集體異軍突起，上演一幕罕見(jiàn)的絕地大反擊。

近段時(shí)間以來(lái)，有關(guān)厄爾尼諾的信息越來(lái)越多，眾多權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2015年北半球夏季期間出現(xiàn)厄爾尼諾天氣的概率超高。有分析人士指出，厄爾尼諾的出現(xiàn)也將進(jìn)一步刺激著有色領(lǐng)域，可能會(huì)導(dǎo)致鋰、銅、鎳等礦產(chǎn)資源供給緊張。

12只有色股尾盤(pán)封漲停

股市“江湖”玩的就是心跳，大盤(pán)前眼還處于急速跳水狀態(tài)，而轉(zhuǎn)身卻又迅速被拉升?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這股強(qiáng)勁的拉升動(dòng)力有一份是來(lái)自于有色板塊。在昨日70%左右的交易時(shí)間里，有色板塊多數(shù)個(gè)股表現(xiàn)不溫不火，而在最后的半個(gè)小時(shí)卻表現(xiàn)驚人，洛陽(yáng)鉬業(yè)（603993，收盤(pán)價(jià)17.88元）、鋅業(yè)股份（000751，收盤(pán)價(jià)11.09元）、東方鋯業(yè)（002167，收盤(pán)價(jià)28.04元）等12只個(gè)股逆勢(shì)漲停。

近日，中證報(bào)曾報(bào)道稱，前海開(kāi)源基金聯(lián)席投資總監(jiān)謝屹指出，在未來(lái)金價(jià)逐步提升的過(guò)程中，金銀珠寶相關(guān)的A股上市公司毛利將上升，凈利潤(rùn)將直接改善，行業(yè)將迎來(lái)系統(tǒng)性的投資機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，有色金屬整體屬于周期性藍(lán)籌。從歷史估值角度上看，該類股票在貨幣寬松周期，即現(xiàn)在所處周期，可充分享受標(biāo)的價(jià)格上升所帶來(lái)的收益。

根據(jù)龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，各地游資大佬是有色股大漲背后的強(qiáng)力推手，而機(jī)構(gòu)卻乘機(jī)高拋。以中金嶺南（000060，收盤(pán)價(jià)27.63元）為例，昨日該股振幅達(dá)到20%，從跌停到漲停就在一瞬之間。該股買(mǎi)入前5席均被游資所占據(jù)，中信證券旗下的上海恒豐路和上海溧陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部高居前兩位，5大席位合計(jì)買(mǎi)入6.62億元。

反觀賣(mài)方席位，資金拋售更為“兇殘”，僅賣(mài)1齊魯證券深圳吉祥路營(yíng)業(yè)部就大肆甩賣(mài)5.08億元；國(guó)泰君安杭州慶春路、華泰證券深圳益田路、廣發(fā)證券上海東方路緊隨其后，合計(jì)賣(mài)出3.17億元；此外，還有1機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身，套現(xiàn)5947萬(wàn)元。

厄爾尼諾影響富礦國(guó)

作為一種氣候現(xiàn)象，厄爾尼諾是太平洋赤道帶大范圍內(nèi)海洋和大氣相互作用后失去平衡而產(chǎn)生的，大約每隔2~7年出現(xiàn)一次。

實(shí)際上，厄爾尼諾也與資本市場(chǎng)有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，甚至成為資本大鱷對(duì)市場(chǎng)炒作的風(fēng)向標(biāo)。據(jù)媒體報(bào)道，目前美國(guó)氣候模型分析顯示，此次厄爾尼諾的強(qiáng)度可能堪比1997~1998年的那輪，印度的極熱天氣也加強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)厄爾尼諾到來(lái)的預(yù)期。截至5月初，赤道太平洋海域已出現(xiàn)輕微至中度的厄爾尼諾，厄爾尼諾“幾乎肯定”會(huì)持續(xù)貫穿北半球整個(gè)夏天。

據(jù)太平洋證券最新研報(bào)指出，一旦強(qiáng)厄爾尼諾發(fā)生，將會(huì)導(dǎo)致部分礦產(chǎn)資源供給緊張，且厄爾尼諾對(duì)氣候的影響，以環(huán)赤道太平洋地區(qū)最為顯著。

需要指出的是，受厄爾尼諾影響較大的地區(qū)均為礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家，如澳大利亞、秘魯、智利、印尼及菲律賓。太平洋證券認(rèn)為，如果強(qiáng)厄爾尼諾發(fā)生，首選礦產(chǎn)投資標(biāo)的為鋰，其次為銅、鎳。

詳細(xì)來(lái)看，根據(jù)美國(guó)地質(zhì)勘探局USGS公布的數(shù)據(jù)顯示，鋰礦主要產(chǎn)區(qū)為澳大利亞、智利及中國(guó)等，前兩個(gè)國(guó)家2013年及2014年礦石產(chǎn)量（金屬量）占全球產(chǎn)量的70%以上，如強(qiáng)厄爾尼諾發(fā)生，將會(huì)極大波及全球鋰礦石供應(yīng)，從而造成相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)回升。

其次，從銅礦的生產(chǎn)分布來(lái)看，智利、澳大利亞及秘魯三國(guó)2014年產(chǎn)量占全球產(chǎn)量43.8%，在歷次強(qiáng)厄爾尼諾年，其供給均受到較大的沖擊。最后，從鎳礦的生產(chǎn)分布來(lái)看，菲律賓、印度尼西亞及澳大利亞三國(guó)鎳土礦產(chǎn)量占全球供給的37.6%。因此，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，如強(qiáng)厄爾尼諾發(fā)生，鋰、銅、鎳均存在供給短缺的風(fēng)險(xiǎn)。