每經(jīng)編輯 王耀龍    

◎每經(jīng)記者 王耀龍

聚光科技（300203，收盤價(jià)37.64元）今日公告，公司擬以28.2元/股的價(jià)格非公開發(fā)行不超過5000萬股，募資不超過14.08億元，用于收購安譜實(shí)驗(yàn)（832021）股權(quán)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。公司股票今日復(fù)牌?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，聚光科技定增對(duì)象為李凱、姚堯土及創(chuàng)毅無限擬設(shè)立的有限合伙企業(yè)。其中，李凱系公司實(shí)際控制人之一王健的母親，姚堯土系公司實(shí)際控制人之一姚納新的父親，二人均擬認(rèn)購約4.79億元。

2.3億購新三板公司股權(quán)

具體來看，聚光科技此次擬使用2.31億元募投資金收購安譜實(shí)驗(yàn)55.58%的股權(quán)。

資料顯示，安譜實(shí)驗(yàn)成立于1997年，注冊(cè)資本3117.8萬元，主要從事實(shí)驗(yàn)室用品，包括實(shí)驗(yàn)室用儀器、試劑和標(biāo)準(zhǔn)品、實(shí)驗(yàn)室耗材的批發(fā)、銷售和生產(chǎn)?；谠趯?shí)驗(yàn)室用品行業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的技術(shù)積累和知識(shí)儲(chǔ)備，安譜實(shí)驗(yàn)同時(shí)為下游客戶提供實(shí)驗(yàn)室用品的選型以及實(shí)驗(yàn)室技術(shù)方案的咨詢、開發(fā)等服務(wù)。2014年，安譜實(shí)驗(yàn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.68億元，凈利潤(rùn)2282.18萬元。

公告顯示，安譜實(shí)驗(yàn)?zāi)壳暗目毓晒蓶|為夏敏勇，實(shí)際控制人為夏敏勇和江平，其于2015年2月在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，轉(zhuǎn)讓方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，聚光科技此次投資采用“先兩次受讓股權(quán)再增資”的方式。

其中，第一次受讓股權(quán)是在各方簽署的轉(zhuǎn)股協(xié)議生效之日起十五個(gè)工作日內(nèi)，夏敏勇和江平分別向聚光科技轉(zhuǎn)讓安譜實(shí)驗(yàn)596.12萬股和14.32萬股。

第二次受讓股權(quán)是在各方簽署的轉(zhuǎn)股協(xié)議生效后且在夏敏勇辭去安譜實(shí)驗(yàn)董事及總經(jīng)理職務(wù)滿6個(gè)月后的二十個(gè)工作日內(nèi)，夏敏勇和江平分別向聚光科技轉(zhuǎn)讓794.82萬股和14.32萬股。第二次受讓股權(quán)完成后，并且于2016年4月15日之前，安譜實(shí)驗(yàn)的注冊(cè)資本將增加838.80萬元。

上述交易完成后，聚光科技將持有安譜實(shí)驗(yàn)55.58%的股權(quán)，安譜實(shí)驗(yàn)成為聚光科技控股子公司。

聚光科技表示，通過此次并購，公司獲得了國(guó)內(nèi)實(shí)驗(yàn)室用品領(lǐng)域產(chǎn)品種類豐富、客戶資源廣泛的業(yè)務(wù)平臺(tái)，將完善公司實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈，全面提升聚光科技實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)平臺(tái)化能力與盈利能力。借助于安譜實(shí)驗(yàn)的業(yè)務(wù)平臺(tái)，將加速聚光科技實(shí)驗(yàn)室業(yè)務(wù)向電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)+等營(yíng)銷模式轉(zhuǎn)型。

補(bǔ)血出于三大原因

值得一提的是，聚光科技此次定增募資14.08億元，但收購安譜實(shí)驗(yàn)55.58%股權(quán)僅用2.31億元，而剩下的11.77億元?jiǎng)t將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，占比達(dá)83.59%。

對(duì)此，聚光科技解釋稱，主要是出于三方面原因：

一、環(huán)保行業(yè)發(fā)展及公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張帶來的對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求。2012~2014年、2015年一季度，公司營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)，分別為8.36億元、9.41億元、12.31億元和2.17億元，同比分別增長(zhǎng)9.35%、12.61%、30.76%和5.71%。隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求不斷增加。

二、新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)進(jìn)一步提升公司的營(yíng)運(yùn)資金需求。公司以從環(huán)境與安全儀器儀表生產(chǎn)商、系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商向環(huán)境綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型升級(jí)為戰(zhàn)略目標(biāo)。在轉(zhuǎn)型與升級(jí)過程中，公司面臨新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，存在營(yíng)運(yùn)資金需求。

三、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。公司自上市之后主要通過債務(wù)融資方式籌措資金，用于資本性支出和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。2012~2014年、2015年一季度，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為21.31%、20.39%、27.45%和25.59%。公司資產(chǎn)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，借款規(guī)模逐步增加，償債壓力加大，公司利息支出大幅增加，導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)迅速。

綜上，聚光科技表示，公司利用本次定增的部分募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金，能夠有效降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，有利改善公司資本結(jié)構(gòu)，緩解公司償債壓力、進(jìn)一步提高公司償債能力和盈利能力，增強(qiáng)財(cái)務(wù)穩(wěn)健性和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為未來發(fā)展提供資金保障，及時(shí)抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，順利實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。