每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬(wàn)敏    

每經(jīng)記者 萬(wàn)敏

“私人銀行包括高端財(cái)富管理機(jī)構(gòu)對(duì)財(cái)富傳承、家族信托等業(yè)務(wù)需進(jìn)行前瞻性和深入性的研究非常有必要。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇9月18日出席由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的“高端財(cái)富管理創(chuàng)新論壇”時(shí)表示。

郭田勇認(rèn)為，未來(lái)在大的金融監(jiān)管框架方面，很重要的是順應(yīng)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越混合化的趨勢(shì)，金融監(jiān)管上“一行三會(huì)”要打通，進(jìn)行功能性監(jiān)管。

金融服務(wù)客群需分類(lèi)

郭田勇表示，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，居民資產(chǎn)總量在不斷增大。當(dāng)個(gè)人擁有的總資產(chǎn)在不同的量級(jí)上時(shí)，所需要的金融服務(wù)是有差異的。

他認(rèn)為，低凈值客戶(hù)，也就是中低端客戶(hù)收入比較低，追求的是一種穩(wěn)健收益的投資，但是本金肯定不能損失，正因如此，現(xiàn)在各個(gè)省的農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行包括郵政儲(chǔ)蓄銀行，以及其他縣鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)多的銀行，這兩年顯示出越來(lái)越強(qiáng)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。因?yàn)榭h鄉(xiāng)一級(jí)的客戶(hù)黏性非常強(qiáng)。隨著人們財(cái)富的不斷增大，到了中端市場(chǎng)，城市的中產(chǎn)群體有幾十萬(wàn)甚至上百萬(wàn)元的金融資產(chǎn)，這些人就開(kāi)始對(duì)收益看得非常重了，這就形成了對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和對(duì)投資水平非常高的要求。高凈值客戶(hù)的價(jià)值取向相對(duì)中等凈值的又會(huì)發(fā)生一些變化，這些人對(duì)財(cái)產(chǎn)本身的安全性、私密性，以及財(cái)富的傳承，看得非常重要。

“人民幣出現(xiàn)貶值，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也存在下滑壓力，很多的財(cái)富大幅縮水。高凈值人群對(duì)資產(chǎn)安全性的需求和低凈值客戶(hù)還是有差異的，重點(diǎn)在于防止資產(chǎn)縮水。”郭田勇認(rèn)為，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需要理解這兩類(lèi)人群的不同需求，要分析客戶(hù)需求的特點(diǎn)和差異性，做到對(duì)癥下藥，這樣才能把財(cái)富管理做好。

“首先，一定要從以前“以產(chǎn)品為導(dǎo)向”轉(zhuǎn)向“以客戶(hù)為導(dǎo)向”。但是，也應(yīng)該看到以產(chǎn)品為導(dǎo)向的必要性。”郭田勇認(rèn)為，對(duì)中低端客戶(hù)只能以產(chǎn)品為導(dǎo)向，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的一些產(chǎn)品也是以產(chǎn)品導(dǎo)向，這跟客戶(hù)的規(guī)模和特點(diǎn)有關(guān)。到了高端客戶(hù)，特別是私人銀行的客戶(hù)，需求程度和需求內(nèi)容跟中低端客戶(hù)差異非常大，需要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)有能力和也有理由做到一對(duì)一的服務(wù)，真正的以客戶(hù)為導(dǎo)向，給客戶(hù)提供有針對(duì)性的個(gè)性化金融服務(wù)。只有這樣才能夠提高財(cái)富管理的水平。

順應(yīng)金融混業(yè)趨勢(shì)很重要

“針對(duì)目前這種高凈值客戶(hù)的狀況，私人銀行和財(cái)富管理業(yè)務(wù)也要主動(dòng)進(jìn)行創(chuàng)新。”郭田勇表示，私人銀行包括高端財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，對(duì)財(cái)富傳承、家族信托等業(yè)務(wù)進(jìn)行前瞻性和深入性研究非常必要。如果財(cái)富管理私人銀行部門(mén)把這個(gè)問(wèn)題解決好，有一套很有效的方案，就會(huì)吸大量的客戶(hù)。客觀來(lái)講，財(cái)富管理是在商言商的機(jī)構(gòu)，只要是在不觸犯國(guó)家各類(lèi)法律規(guī)定的情況下，如果能夠幫助客戶(hù)進(jìn)行一些政策層面的避險(xiǎn)性的財(cái)富管理，還是要盡量去創(chuàng)新。

在談到當(dāng)前私人銀行行業(yè)的發(fā)展問(wèn)題時(shí)，郭田勇認(rèn)為，這跟市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不夠充分有關(guān)，未來(lái)財(cái)富管理市場(chǎng)，特別是高凈值客戶(hù)市場(chǎng)，也要?dú)g迎各類(lèi)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)入，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)和不斷的創(chuàng)新，服務(wù)水平會(huì)提高得更快。

對(duì)于監(jiān)管，郭田勇表示，希望能夠給各類(lèi)從事財(cái)富管理的機(jī)構(gòu)統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，就存在監(jiān)管套利空間。未來(lái)在大的金融監(jiān)管框架方面，順應(yīng)金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越混合化的趨勢(shì)很重要。在金融監(jiān)管上，“一行三會(huì)”要打通，不同類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)，只要從事相同或相近的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)就納入一個(gè)相同的監(jiān)管環(huán)境中，這就是所謂的功能性監(jiān)管。

最后，郭天勇還表示，要給財(cái)富管理類(lèi)金融機(jī)構(gòu)更大的自主經(jīng)營(yíng)和發(fā)展空間，進(jìn)一步優(yōu)化和改善外部監(jiān)管，只有這樣，才能讓中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)釋放出更大的空間。