每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉明濤    

◎每經(jīng)記者 劉明濤

近段時間，雖然題材股反復(fù)活躍，卻未能帶動指數(shù)共舞。盡管昨日（9月24日）滬深兩市依舊有近百只個股漲停，但滬指僅微漲0.86%，報收于3142.69點，滬市單日成交金額降至2314億元?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有機構(gòu)認(rèn)為，三季度GDP增速“保7”難度加大，A股行情若出現(xiàn)反彈，建議勿追高。

大/市/風(fēng)/向

機構(gòu)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)增速

中金公司近日發(fā)布研報稱，國際環(huán)境的不確定性雖然隨著美聯(lián)儲宣布暫不加息有所緩解，但并未完全消除。在A股大跌后，監(jiān)管有逐步收緊的趨勢，目前很難認(rèn)定接近尾聲。因此，市場仍處于“去偽存真”的過程中，對市場保持相對中性的觀點，要積極關(guān)注政策、匯率、改革進(jìn)展等因素，以此確定態(tài)度應(yīng)更謹(jǐn)慎還是更積極。

9月23日公布的由Markit公司編制的中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）初值錄得數(shù)據(jù)為47，較8月終值下降0.3個百分點，為78個月以來最低。山西證券表示，這加重了市場對宏觀經(jīng)濟(jì)“保7”的憂慮，A股量能再度縮減，觀望情緒濃厚。當(dāng)前仍以局部的交易性機會為主。

上海證券認(rèn)為，去杠桿后，資金量也成為后期行情發(fā)展的最大阻力，離場資金和消失的杠桿盤很難在短期內(nèi)回流市場。后期即便展開反彈，假設(shè)缺乏增量資金，指數(shù)反彈高度有限將是大概率事件。

海通證券宏觀首席分析師姜超和研究助理于博昨日聯(lián)合發(fā)布研報稱，9月工業(yè)經(jīng)濟(jì)回落幾成定局，制造業(yè)和地產(chǎn)投資仍難指望，基建或獨木難支，三季度GDP增速“保7”難度加大。廣證恒生分析師張廣文和研究助理陳語匆、李如娟聯(lián)合發(fā)布研報稱，不排除有反彈行情，但近期大眾公司股價大跌或打開全球資產(chǎn)出清的潘多拉盒子，短線倉位不宜過重，一句話概括，即“反彈若現(xiàn)切勿追高”。

市場關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動周期：中長期

重點關(guān)注：國企改革和中美峰會

行/業(yè)/熱/點

看好人工智能“彎道超車”

近日，安信證券發(fā)布研報稱，以百度“度秘”為代表的智能助理有望成為連接一切的入口，其背后是人對于主動、智能和一站式服務(wù)的需求，目前諸多提供包括O2O類服務(wù)在內(nèi)的APP只是人類這一根本需求的初級外在形式。“度秘”產(chǎn)品的推出為未來人工智能技術(shù)在各行業(yè)各業(yè)的落地樹立了典范，同時其廣闊的商業(yè)前景也逐步浮出水面。

安信證券表示，目前國際巨頭在人工智能技術(shù)上沒有形成完全壟斷，我國在人工智能研究上與發(fā)達(dá)國家甚至與美國相比都不算落后，人工智能是我國科技實現(xiàn)彎道超車的難得機遇。該券商稱，可從“認(rèn)知智能”、“感知智能”和“智能化場景改造”三個維度尋找受益標(biāo)的，重點推薦公司包括科大訊飛、東方國信、佳都科技、東方網(wǎng)力、漢王科技、四維圖新和科遠(yuǎn)股份。

市場關(guān)注度：★★★★

驅(qū)動周期：中短期

重點關(guān)注：行業(yè)應(yīng)用落地

電動汽車充電黃金時代開啟

9月23日，李克強總理主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施和城市停車場建設(shè)，補公共服務(wù)短板促進(jìn)擴(kuò)內(nèi)需惠民生。

平安證券表示，以城市停車場為切入點，推動充電設(shè)施的配建，將為電動汽車的推廣提供更好的土壤；同時此次大幅提升停車位充電設(shè)施比例，將從源頭上對增量的電動汽車充電需求提供可靠保障。

根據(jù)機動車整車出廠合格證統(tǒng)計，2015年1～8月，我國新能源汽車?yán)塾嬌a(chǎn)12.35萬輛，同比增長3倍。另據(jù)報道，國家能源局制定的電動汽車充電領(lǐng)域的2個綱領(lǐng)性文件——《電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》與《充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見》即將出臺，到2020年國內(nèi)充換電站數(shù)量達(dá)到1.2萬個，充電樁達(dá)到450萬個。以充電樁均價2萬元/個，充電站300萬元/座計，未來六年國內(nèi)新能源汽車充電樁（站）的直接市場規(guī)模有望達(dá)到1240億元。

平安證券預(yù)計，此次充電設(shè)施建設(shè)的大規(guī)模啟動，有望帶來充電樁需求井噴，建議關(guān)注充電樁設(shè)備企業(yè)奧特迅、動力源、科士達(dá)、許繼電氣和國電南瑞；在充電設(shè)施投資運營領(lǐng)域，關(guān)注具備先發(fā)布局優(yōu)勢，云、網(wǎng)資源兼具的充電樁企業(yè)，如特銳德和萬馬股份。

市場關(guān)注度：★★★★

驅(qū)動周期：中短期

重點關(guān)注：充電設(shè)施建設(shè)、新能源汽車推廣

《《《

近期機構(gòu)研報一句話精萃

宏觀

齊魯證券：三季度GDP“破7”為大概率事件。

海通證券：通縮仍是主要風(fēng)險，支持貨幣政策繼續(xù)寬松。

策略

廣證恒生：短期市場情緒漸穩(wěn)或帶動反彈，但全球大類資產(chǎn)出清風(fēng)險仍在。

國金證券：建議對上海國企改革關(guān)注四大集團(tuán)：東方國際、上海紡織、上海華誼和浦發(fā)集團(tuán)。

宋思艱 整理