每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐    

◎每經(jīng)記者 沙斐

9月30日，央行與銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》（以下簡稱《通知》），規(guī)定在不實(shí)施“限購”措施的城市，對居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。

多位業(yè)內(nèi)專家對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，包括近日多個(gè)部委有關(guān)“切實(shí)提高住房公積金使用效率的通知”在內(nèi)，近期出臺(tái)的一系列信貸政策，有利于房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定發(fā)展。此外，此次信貸政策調(diào)整有望為下一步政策轉(zhuǎn)向改善型作鋪墊：當(dāng)前購買二套房首付為四成，為了鼓勵(lì)住房消費(fèi)，未來有可能下調(diào)到30％。

對剛需房成交有一定刺激

《通知》指出，在不實(shí)施“限購”措施的城市，對居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。此外，央行和銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類指導(dǎo)，因地施策”原則，在國家統(tǒng)一信貸政策的基礎(chǔ)上，指導(dǎo)各省級(jí)市場利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況自主確定轄內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付比例。

不少業(yè)內(nèi)人士向記者表示，8月的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力仍較大，需要房地產(chǎn)維持穩(wěn)定，支持投資力量回升，從而為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)起到支持作用，因此在當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)繼續(xù)推出利好政策。

記者注意到，央行近日發(fā)布的第三季度全國銀行家問卷調(diào)查結(jié)果顯示，貸款總體需求指數(shù)為56.7%，較上季下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，制造業(yè)貸款需求指數(shù)和非制造業(yè)貸款需求指數(shù)分別為49.9%和54.9%，較上季分別下降3.2個(gè)和1.4個(gè)百分點(diǎn)；分規(guī)?？?，大、中、小微型企業(yè)貸款需求指數(shù)分別為51.9%、53.4%和59.1%，較上季分別下降1.1個(gè)、2.3個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)。

業(yè)內(nèi)人士指出，最新信貸政策出臺(tái)對剛需房成交有一定的刺激效果。此外，該信貸政策調(diào)整有望為下一步政策轉(zhuǎn)向改善型作鋪墊：當(dāng)前購買二套房首付為四成，為了鼓勵(lì)住房消費(fèi)，有可能下調(diào)到35％，甚至是30％。

此外，對于北上廣深等一線城市來說，雖然現(xiàn)在仍在限購，但有了政策儲(chǔ)備，一旦樓市出現(xiàn)下滑跡象時(shí)，可以“有牌可打”。

公積金新政利好三四線城市

記者注意到，近日，住建部、財(cái)政部與央行還聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于切實(shí)提高住房公積金使用效率的通知》。

上海中原地產(chǎn)研究咨詢部高級(jí)經(jīng)理盧文曦對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，推進(jìn)公積金異地貸款工作，首先，是鼓勵(lì)大家進(jìn)行住房消費(fèi)；其次，也有利于提高公積金使用效率。

盧文曦指出，想要使用公積金賬戶內(nèi)資金只有購房一條路，但當(dāng)前人口流動(dòng)比較頻繁，尤其是一些三、四線城市多以人口輸出為主，如果因?yàn)榈赜蛟驅(qū)е聼o法使用公積金，影響了繳存職工的合法權(quán)益，也削弱了住房公積金制度的作用。另外，公積金利率低，對降低購房成本有幫助。

不少業(yè)內(nèi)人士接受記者采訪時(shí)則表示，近期，公積金政策方面“動(dòng)作頻頻”，主要是公積金制度使用限制多，不過對一些高房價(jià)地區(qū)而言，貸款額度可能是杯水車薪，對買房支持力度有限。

以上海為例，公積金貸款額度是根據(jù)賬戶資金1：40倍放大，如果個(gè)人想要貸足50萬，賬戶本身余額至少要12500元，而上海剛需房消費(fèi)主力區(qū)間段在150萬~250萬左右，所以相對于房價(jià)而言，公積金貸款額度還是偏低。

而外地繳納公積金額度比上海低，比如蘇州，其個(gè)人最低繳款額216元/月，想在上海用公積金，貸款額度要用足50萬的話至少要繳夠51個(gè)月。蘇州收入水平和上海比較接近，如果是三、四線城市，繳款額度可能更低，貸款額度還會(huì)進(jìn)一步縮水。同時(shí)，最重要的是一線城市還在限購，從外地轉(zhuǎn)到上海的公積金也未必能馬上能用。所以，住建部等多部委的新政策對一線城市幾乎沒有什么影響。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相對而言，公積金貸款新政對三四線城市是利好。一方面，這些地區(qū)房價(jià)不算高，如果可以實(shí)現(xiàn)公積金異地貸款有利于留住人才，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn)；另一方面，對于一些戶籍在三四線城市，而工作在一二線城市的人，也有機(jī)會(huì)改善戶籍所在地的居住條件。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于公積金原本是城市內(nèi)部運(yùn)行，現(xiàn)在要消除壁壘就需要在實(shí)際操作上做到一視同仁。如外地轉(zhuǎn)入的公積金在使用方面要和本地使用規(guī)則相統(tǒng)一，不能因?yàn)椴皇窃诒镜乩U存在貸款額度上打折扣等等，否則公積金很難真正發(fā)揮應(yīng)有的作用。