每經(jīng)編輯 黃俊玲    

◎每經(jīng)記者 黃俊玲 

《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》）從10月1日起施行至今已經(jīng)有半個(gè)月了！

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著《暫行辦法》的實(shí)施，此前熱銷(xiāo)的高收益萬(wàn)能險(xiǎn)在淘寶平臺(tái)、京東金融以及部分保險(xiǎn)公司官網(wǎng)如富德生命人壽、君康人壽（原正德人壽）、珠江人壽等已難覓蹤影。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士透露，主要是因?yàn)椴糠蛛U(xiǎn)企的整改還沒(méi)有完成，一旦整改完成，其銷(xiāo)售行為做到了依法合規(guī)，網(wǎng)售高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品仍然有望繼續(xù)銷(xiāo)售。

或源于“長(zhǎng)險(xiǎn)短賣(mài)”

今年7月，保監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布了《暫行辦法》，這是繼央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的第一個(gè)正式監(jiān)管文件。資料顯示，《暫行辦法》從10月1日起開(kāi)始施行，期限為3年。

如今，雖然該政策實(shí)施至今僅半個(gè)月，但此前市場(chǎng)上流行的所謂高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)難覓蹤影。

10月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者登錄淘寶平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，在售萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品屈指可數(shù)，包括信泰人壽的懶人理財(cái)寶-理財(cái)保險(xiǎn)-萬(wàn)能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.3%；百年人壽的微理財(cái)保險(xiǎn)萬(wàn)能型，預(yù)期年化收益率為6%；昆侖健康保險(xiǎn)的存樂(lè)理財(cái)保障計(jì)劃-萬(wàn)能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為6%。同時(shí)，京東金融平臺(tái)上也沒(méi)有高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。

此外，高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品在各保險(xiǎn)公司官網(wǎng)也難覓蹤影。10月19日，記者登錄富德生命人壽官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其富德生命E理財(cái)年金保障（萬(wàn)能型）第二版，預(yù)期年化收益為7.68%；富德生命E理財(cái)A款年金保障（萬(wàn)能型），預(yù)期年化收益6.44%。但這兩款產(chǎn)品均顯示“已售馨”。

君康人壽（原正德人壽）官網(wǎng)上，君康廣利1號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）預(yù)期年化結(jié)算利率為5%，君康多利2號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）預(yù)期年化結(jié)算利率為5.5%，君康多利3號(hào)兩全保險(xiǎn)（萬(wàn)能型）預(yù)期年化結(jié)算利為7.05%，三款產(chǎn)品均無(wú)法購(gòu)買(mǎi)。

珠江人壽官網(wǎng)的珠江利贏一號(hào)終身壽險(xiǎn)萬(wàn)能型（歷史年化收益率為7.02%），珠江寶贏二號(hào)兩全保險(xiǎn)萬(wàn)能型（歷史年化收益率為7.2%）等五款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品均顯示“售罄”。

事實(shí)上，早在9月，市場(chǎng)上的高收益萬(wàn)能險(xiǎn)即出現(xiàn)“下架”及“缺貨”跡象。據(jù)記者了解，這是因?yàn)椴糠直ｋU(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品存在“長(zhǎng)險(xiǎn)短賣(mài)”的行為而被保監(jiān)會(huì)責(zé)令整改。

某業(yè)內(nèi)人士向記者舉例稱(chēng)，可能某險(xiǎn)企在保監(jiān)會(huì)報(bào)備的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品是五年期的，但實(shí)際上在銷(xiāo)售過(guò)程中卻引導(dǎo)客戶在一年之后退保，特別是與銷(xiāo)售平臺(tái)合作，一年后自動(dòng)退保，所以就被保監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，故而保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品紛紛下架了。

未來(lái)有望繼續(xù)銷(xiāo)售

至于高收益萬(wàn)能險(xiǎn)暫時(shí)還沒(méi)有重新啟動(dòng)網(wǎng)銷(xiāo)的原因，某險(xiǎn)企一位不愿具名的人士坦言，一方面是因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)的新規(guī)出臺(tái)后，一些細(xì)則還沒(méi)有出臺(tái)，各家公司還在按保監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行一些溝通和修改；另一方面則是這種高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品獲取保費(fèi)的成本確實(shí)也不低了，除了本身的收益之外，渠道成本（大約1%）和運(yùn)營(yíng)成本（大約1%）加起來(lái)已不容小覷，目前正是經(jīng)濟(jì)下行期，所以保險(xiǎn)公司會(huì)變得謹(jǐn)慎一些。

值得注意的是，雖然一些收益超過(guò)6%的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品下架了，但是一些歷史年化收益超過(guò)6%的投連險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)始被多家險(xiǎn)企大力推廣。

比如，騰訊理財(cái)通在售的光大永明人壽的定活保產(chǎn)品。據(jù)記者了解，光大永明人壽的“定活保66”鎖定期為66天，預(yù)期年化收益為5.6%；光大永明“定活保168”鎖定期為168天，預(yù)期年化收益為6.1%，該產(chǎn)品實(shí)際上對(duì)接的是一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品。

與此同時(shí)，京東金融平臺(tái)上雖然已經(jīng)看不到高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品了，但其銷(xiāo)售的三款投連險(xiǎn)產(chǎn)品收益搶眼，即弘康人壽的京弘年年盈，歷史年化結(jié)算利率6.8%；京弘季度盈，歷史年化結(jié)算利率6.3%；京泰半月盈，歷史年化結(jié)算利率6.5%。前兩款為弘康人壽產(chǎn)品，第三款為瑞泰人壽產(chǎn)品。

前述業(yè)內(nèi)人士在與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)指出，萬(wàn)能險(xiǎn)的下架主要還是因?yàn)?ldquo;長(zhǎng)險(xiǎn)短賣(mài)”，是屬于銷(xiāo)售方式或者是銷(xiāo)售行為的問(wèn)題，并不是因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品不能滿期兌付。他坦言，現(xiàn)在這種高收益萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)保險(xiǎn)公司而言屬于“剛性兌付”。現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的整改還沒(méi)有完成，一旦整改完成后，銷(xiāo)售行為做到依法合規(guī)后，網(wǎng)售高收益萬(wàn)能險(xiǎn)還是會(huì)繼續(xù)銷(xiāo)售的。