每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏    

◎每經(jīng)記者 萬敏

上周五（10月23日）晚間，央行宣布自10月24日起，下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率0.25個百分點，并降準(zhǔn)0.5個百分點。

低利率時代，銀行存款利息和理財產(chǎn)品收益不斷走低，P2P網(wǎng)貸平臺收益也在下降，同時監(jiān)管政策也可能出現(xiàn)變化，而股市波動又太大，節(jié)奏難以把握。在此背景下，到底該如何存錢、投資P2P平臺以及選擇銀行理財產(chǎn)品？為此，《每日經(jīng)濟新聞》記者邀請多位專家為您支招。

10月23日，央行突然宣布“雙降”，一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個百分點至1.5%，低于9月1.6%的CPI漲幅，時隔三年，重新回到“負(fù)利率”時代。雖然央行同時放開了商業(yè)銀行的存款利率上限管制，但《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，主要商業(yè)銀行并未大幅上調(diào)存款利率水平，“雙降”后，銀行一年期存款利率微微上浮后，基本與降息前保持了相近的水平。

一位商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，當(dāng)前，銀行流動性較為充裕，沒有開出高息攬存的動力。

中小銀行利率高于大行

《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱各家銀行官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，自10月24日起開始執(zhí)行新的利率定價。

記者注意到，工行一年期定期存款執(zhí)行1.75%的年利率，較降息后的基準(zhǔn)利率上浮了0.25個百分點，上浮近17%。三年期定期存款基準(zhǔn)利率與基準(zhǔn)利率持平為，為2.75%。此外，該行活期存款執(zhí)行0.3%的年利率，較基準(zhǔn)利率低0.05個百分點。

此外，建行、農(nóng)行、中行、交行與工行的存款利率調(diào)整情況基本一致?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，股份行陣營中，除招行各期限存款利率基本與大行一致外，民生銀行、中信銀行一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率3%。分別較基準(zhǔn)利率上浮33%和9%左右。其他各檔次存款利率較大行略有所上浮。光大銀行一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率2.75%，五年期定期存款利率3%。

記者注意到，興業(yè)銀行三年和五年期定期存款利率均為3.2%。浦發(fā)銀行一年定期存款利率2%，三年和五年定期存款利率2.8%。恒豐銀行三年和五年定期存款利率均為3.1%，活期存款利率0.35%。

與此同時，城商行的存款利率上浮幅度相對大一些，如寧波銀行活期存款執(zhí)行利率0.35%，一年期定期存款利率2%，三年期定期存款利率2.8%，五年期定期存款利率3.25%。北京銀行一年期定期存款利率2.025%，三年和五年定期存款利率3.15%。

前述商業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人對記者表示，降息后，各家銀行對利率水平的確定受到了監(jiān)管部門一定程度上指導(dǎo)，不會上浮太多，況且當(dāng)前銀行流動性較為充裕，自然也沒有開出高息攬存的動力。

“漲價拉存款”難再現(xiàn)

據(jù)《半島都市報》10月25日報道，針對“雙降”首日各大銀行對利率調(diào)整幅度不大的情況。一家股份行行長稱：“目前，各銀行在嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行關(guān)于存款利率的規(guī)定基礎(chǔ)上，總行均授權(quán)各分行，采取跟隨主要同業(yè)、分客戶、分地區(qū)的差異化存款定價策略。‘雙降’首日之所以存款利率變化不大，一方面是因為目前市場利率價格較為穩(wěn)定，另一方面因‘雙降’首日恰逢周末，各大銀行的最新存款利率政策還在制定當(dāng)中。”該行長預(yù)測，在利率幅度上限完全放開后，未來銀行對存款的爭奪勢必更加激烈，也會更加靈活。“比如，當(dāng)某家銀行對資金需求較大時，可以隨時推出高利率政策用來攬儲，不必再受央行的限制。”

不過，也有銀行業(yè)內(nèi)人士稱：“雖然目前央行已經(jīng)基本放開利率管制，但各地銀監(jiān)機構(gòu)，行業(yè)協(xié)會等也會對轄區(qū)內(nèi)的銀行作出一定約束。”

招商銀行同業(yè)金融總部高級分析師劉東亮認(rèn)為，金融機構(gòu)以資產(chǎn)定負(fù)債的趨勢將會更加明顯，在資產(chǎn)配置荒已經(jīng)出現(xiàn)的大背景下，決定了金融機構(gòu)難有大規(guī)模擴張負(fù)債的沖動，即使取消存款利率上限，存款利率也不會出現(xiàn)明顯上行，這有利于持續(xù)降低社會融資成本，但也對金融機構(gòu)的審慎經(jīng)營提出更高要求。

對于普通儲戶來說，雖然上限不再有管制，但一段時間內(nèi)還是難以出現(xiàn)銀行為了“拉存款”而抬高存款利率的行為。進一步來看，隨著年尾臨近，物價特別是食品價格可能還會出現(xiàn)進一步上漲，在“通脹”的對比之下，銀行存款利率顯得尤為單薄，怎樣合理配置資產(chǎn)將是更多居民需要面對和解決的問題。“從宏觀層面來講，負(fù)利率會促使居民更多地消費和投資，但從當(dāng)前經(jīng)濟形勢來講，普通居民投資的主要渠道是樓市和股市，但這兩個市場風(fēng)險都具有一定不確定性。”一位商業(yè)銀行理財顧問對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。

這位理財顧問分析稱，銀行理財產(chǎn)品雖然也會面臨收益率下滑的情況，但依然高于存款收益，仍不失為一個不錯的投資選擇。此外，具有良好信用背景的P2P平臺產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品，也可以適當(dāng)?shù)剡M行資產(chǎn)配置，但投資者仍然需要仔細(xì)鑒別風(fēng)險。