由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的2015中國(guó)普惠金融發(fā)展論壇11月13日下午在京舉行，中國(guó)人民銀行金融研究所所長(zhǎng)姚余棟出席論壇并發(fā)表主題演講。

姚余棟預(yù)計(jì)，十三五期間互聯(lián)網(wǎng)金融可能呈現(xiàn)十大趨勢(shì)：

一、國(guó)家支付體系進(jìn)一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定進(jìn)一步基礎(chǔ)。十三五期間支付法規(guī)制度將進(jìn)一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動(dòng)支付等支付工具進(jìn)一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，運(yùn)營(yíng)官僚效率和水平進(jìn)一步提高，國(guó)家支付體系進(jìn)一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運(yùn)行。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立，以今年7月18日十部委關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)出臺(tái)為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段。界定了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，明晰了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)及監(jiān)管主體，為監(jiān)管細(xì)則搭好的框架。但指導(dǎo)意見(jiàn)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性文件，具有政策約束力，沒(méi)有法律效力，是指導(dǎo)意見(jiàn)，柔性的。還需要具體監(jiān)管細(xì)則作為配套，十三五期間在鼓勵(lì)創(chuàng)新，防范風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)更加明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)出一定的綜合經(jīng)營(yíng)特征。比如說(shuō)跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機(jī)構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢(shì)開(kāi)展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開(kāi)始實(shí)行“子公司分業(yè)、集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

十三五期間，隨著金融業(yè)進(jìn)一步的對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)將更加明顯。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)特征依然顯著，互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒(méi)有改變金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點(diǎn)。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)平臺(tái)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，為了更多地獲客，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不同的效應(yīng)，品牌建立過(guò)程中會(huì)采取諸如免費(fèi)服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競(jìng)爭(zhēng)，潛在風(fēng)險(xiǎn)很大。

同時(shí)，也會(huì)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和綜合經(jīng)營(yíng)監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。十部委的指導(dǎo)意見(jiàn)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)底線：第一個(gè)是不能搞資金池，不能擔(dān)保，不能非法集資。這是非常重要的，一定不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。特別很多企業(yè)是從技術(shù)端或者其他端跨界進(jìn)入金融的，還不知道這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)有多大。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高。互聯(lián)網(wǎng)金融的無(wú)間斷服務(wù)，無(wú)時(shí)空限制，低成本，使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受?；ヂ?lián)網(wǎng)去中介化，提高了金融匹配程度，將不同地域的金融服務(wù)和金融需求匹配，從而在一定程度上緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還可以高效率、低成本地將社會(huì)資源組織起來(lái)進(jìn)行交換。就是現(xiàn)在即將興起的共享經(jīng)濟(jì)，也包括共享金融。

六、互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛。完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應(yīng)用前景。十三五期間互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于網(wǎng)貸、P2P、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等各種業(yè)態(tài)。

七、雙向并購(gòu)使互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)一步融合。這二者之間并不是顛覆與被顛覆的關(guān)系，在風(fēng)險(xiǎn)防范和大數(shù)據(jù)方面運(yùn)用各有各的優(yōu)勢(shì)，兩者的合作空間是巨大的。在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，在符合政策法律情況下，通過(guò)雙向訂購(gòu)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的共生競(jìng)合，催生更多符合經(jīng)濟(jì)需求的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)全新的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)體系。

大家注意到工商銀行在電商平臺(tái)的努力，可以在上面買(mǎi)書(shū)了。但是現(xiàn)在有一個(gè)重要的法律條款阻礙兩者融合，即《商業(yè)銀行法》第43條，姚余棟呼吁，要盡快放開(kāi)第43條，允許銀行設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融子公司或者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)，這個(gè)事情也是比較緊迫的，希望能夠造就這兩個(gè)業(yè)態(tài)共生競(jìng)合關(guān)系。

八、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈的技術(shù)作用進(jìn)一步強(qiáng)化。互聯(lián)網(wǎng)金融將運(yùn)用這些技術(shù)，將來(lái)自社交平臺(tái)、傳統(tǒng)金融服務(wù)平臺(tái)的海量數(shù)據(jù)用于信用評(píng)估、客戶分析、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的金融關(guān)鍵環(huán)節(jié)。十三五期間數(shù)據(jù)來(lái)源多元化，特征變量更加豐富化，這些技術(shù)有廣泛的應(yīng)用。

九、互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新集聚，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出一定的區(qū)域集中性特點(diǎn)。比如說(shuō)北京、上海、浙江、深圳等區(qū)域成為先發(fā)地區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展，地理空間重新集聚，互聯(lián)網(wǎng)有望向東部、中部輻射，新的區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心將陸續(xù)出現(xiàn)。

十、互聯(lián)網(wǎng)金融國(guó)際化趨勢(shì)加速，我國(guó)在整合供應(yīng)鏈以及幫助中小企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)融資方面走在世界前列。呼吁我們的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時(shí)候早點(diǎn)走向全球。美國(guó)股權(quán)眾籌的企業(yè)已經(jīng)在倫敦設(shè)點(diǎn)，都在國(guó)際化。希望我們領(lǐng)頭的這些企業(yè)，在全球布局。