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每經(jīng)記者 劉海軍

自從9月29日基金業(yè)協(xié)會公布了私募失聯(lián)（異常）制度后，11月23日，首批失聯(lián)私募機構(gòu)被公示。仔細調(diào)查這12家私募機構(gòu)后，火山財富（微信號：huoshan5188）注意到，這些私募還是有些共同特征的。若投資者能注意識別此5大特征，或許能降低購買到失聯(lián)私募產(chǎn)品的風險。

公告首批失聯(lián)私募

11月23日，中國基金業(yè)協(xié)會第一次發(fā)布失聯(lián)（異常）私募機構(gòu)公告，公布了12家機構(gòu)：華天國泰（北京）資產(chǎn)管理有限公司、中融坤瑞（北京）投資基金管理有限公司、中元寶盛（北京）資產(chǎn)管理有限公司、融易融（北京）資產(chǎn)管理有限公司、銀河瑞盈投資基金管理（北京）有限公司、中投華融投資基金管理（北京）有限公司、萬弘基金管理（蘇州）有限公司、湖北奧信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司、幸匯財富（北京）投資基金管理有限公司、洲海鴻潤（北京）投資基金管理有限公司、北京幸福財富投資基金管理有限公司、深圳市中星基金管理有限公司。

基金業(yè)協(xié)會稱，通過私募基金登記備案系統(tǒng)預留的電話、電子郵件及短信方式均無法與這些公司取得聯(lián)系，公司未在限定時間內(nèi)回復相關(guān)情況說明。限這些公司于本公告發(fā)出后5個工作日內(nèi)與協(xié)會聯(lián)系，并回復相關(guān)情況說明，逾期則認定為“失聯(lián)（異常）”私募機構(gòu)。協(xié)會將在官方網(wǎng)站的“私募基金管理人分類公示”欄目中對這些公司的失聯(lián)（異常）情況予以公示，同時在私募基金管理人公示信息中將“失聯(lián)（異常）”情況予以列示。

火山財富（微信號：huoshan5188）注意到，這是協(xié)會成立私募失聯(lián)公示機制后的被公示的首批私募機構(gòu)。此次公示或?qū)ν顿Y者投資私募產(chǎn)品起到一定的指引和警示作用。

建立私募失聯(lián)公示制度

其實，早在今年9月29日，基金業(yè)協(xié)會即頒布了私募失聯(lián)公示制度。

基金業(yè)協(xié)會稱，出現(xiàn)以下情形的私募基金管理人，將被認定為“失聯(lián)（異常）”私募機構(gòu)：通過在私募基金登記備案系統(tǒng)預留的電話無法取得聯(lián)系，同時協(xié)會以電子郵件、短信形式通知機構(gòu)在限定時間內(nèi)未獲回復。存在上述情形時，協(xié)會通過網(wǎng)站發(fā)布“失聯(lián)公告”催促相關(guān)機構(gòu)主動與協(xié)會聯(lián)系，公告發(fā)出后5個工作日內(nèi)仍未與協(xié)會聯(lián)系的，認定為“失聯(lián)（異常）”私募機構(gòu)。

針對上述機構(gòu)，基金業(yè)協(xié)會將官方網(wǎng)站的“私募基金管理人分類公示”欄目中予以公示。同時在私募基金管理人公示信息的將“失聯(lián)（異常）”情況予以列示。若私募基金管理人在三個月之內(nèi)主動與協(xié)會聯(lián)系并按照要求提供相關(guān)資料并說明情況的，經(jīng)研究同意，可將其從“失聯(lián)（異常）”機構(gòu)名單中移除。私募基金管理人被列入“失聯(lián)（異常）”名單三個月之內(nèi)未主動與協(xié)會聯(lián)系的，基金業(yè)協(xié)會將按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》（試行）、《中國基金業(yè)協(xié)會紀律處分實施辦法》（試行）等法規(guī)及自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，采取后續(xù)的自律措施，將“失聯(lián)（異常）”情況記入相關(guān)機構(gòu)誠信檔案，并報告證監(jiān)會。

近年來，中國私募基金行業(yè)發(fā)展迅速?；饦I(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月底，協(xié)會已登記的私募基金管理人為21821家，是年初6974家的3.13倍；已備案私募基金是20853只，是年初8846只私募基金的2.36倍；私募基金從業(yè)人員達33.92萬人，也是年初12.44萬人的2.73倍。

火山財富（微信號：huoshan5188）了解到，伴隨著私募基金行業(yè)的大發(fā)展的同時，私募行業(yè)魚龍混雜，有些私募經(jīng)常開展不正常的經(jīng)營活動，可能出現(xiàn)失聯(lián)的情況更是暗示了私募運作或存在問題。通過公示，一方面對投資者有風險提示的功能；另一方面，也有助于完善私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的市場制度，按照是否合規(guī)對私募機構(gòu)予以差異化管理，為行業(yè)發(fā)展營造專業(yè)、規(guī)范的市場環(huán)境。

“失聯(lián)”私募五大特征

那么，這些被基金業(yè)協(xié)會認定的失聯(lián)（異常）私募都是些什么公司呢？他們有什么樣的共同特點？投資者該如何鑒別、選擇優(yōu)異的公司從而避免掉入投資陷阱呢？

仔細查詢此12家公司的資料后，火山財富（微信號：huoshan5188）了解到，這些公司還是有一些共同點的。

在12家公司中，除了中元寶盛登記的是證券投資基金外，其余都登記為股權(quán)投資基金。而在股權(quán)投資基金中，空殼公司的數(shù)量相對較多。

從備案的官方網(wǎng)站看，融易融、中投華融、萬弘基金沒有在基金業(yè)協(xié)會上備案官網(wǎng)。在基金業(yè)協(xié)會上留下的官網(wǎng)網(wǎng)站，顯示其域名和公司名稱的拼音吻合，但是網(wǎng)站已均無法打開，如中融坤瑞、中元寶盛、銀河瑞盈、洲海鴻潤、幸福財富、中星基金6家公司在基金業(yè)協(xié)會上有做官方網(wǎng)站備案，但是網(wǎng)站鏈接打不開，有些甚至鏈接到含有木馬的危險釣魚網(wǎng)站。

失聯(lián)私募在協(xié)會上備案的產(chǎn)品很少。在12家公司中，只有華天國泰、幸福財富、中星基金三家公司分別有1只產(chǎn)品備案，其余9家均無產(chǎn)品，形同空殼公司。

這些公司中，機構(gòu)誠信信息顯示，湖北奧信創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司存在涉嫌在登記備案過程中漏報重要信息以及其他違法違規(guī)行為。2015年11月2日，協(xié)會仍未能與該公司取得聯(lián)系，核實有關(guān)情況?；饦I(yè)協(xié)會提醒投資者注意風險。

而對幸匯財富，基金業(yè)協(xié)會提示，因該公司從事的P2P業(yè)務爆發(fā)風險，引起投資者集體上訪事件。請注意風險！

在12家公司中，也有的公司曾經(jīng)有負面新聞爆出，這類公司應引起投資者關(guān)注。最典型的莫過于深圳中星基金。據(jù)媒體在2014年11月報道，中星基金當時頻遭投資人討債，雙方關(guān)系膠著難解，起因是由中星基金發(fā)行的一款私募產(chǎn)品到期不能兌付本金和利息。

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