每經(jīng)編輯 岳琦 胥帥    

每經(jīng)記者 岳琦 胥帥

游走在退市邊緣的*ST新億(600145,收盤價7.34元)在最后關(guān)頭推出“起死回生”的重整計劃。

11月25日，正處于破產(chǎn)重整程序中的*ST新億公告，破產(chǎn)重整管理人會議評審并確定一個聯(lián)合體為公司重整投資人。按照權(quán)益調(diào)整方案，*ST新億擬將11.13億股轉(zhuǎn)增股由重整投資人受讓，受讓價款14.47億元則作為上市公司的“救命錢”清償債務(wù)費用及購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。并且大股東計劃注入大農(nóng)業(yè)或大消費等資產(chǎn)使*ST新億“絕處逢生”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在這*ST新億重整投資人復雜的聯(lián)合體中，除萬源稀金為*ST新億現(xiàn)第一大股東外，其余12家均為名不見經(jīng)傳的投資機構(gòu)。昨日，記者就此聯(lián)系*ST新億方面但未能接通。

“大限將至”確定重整投資方

去年12月，萬源稀金從江蘇帝奧手中以1.4億元的價格接過*ST新億的控制權(quán)。但*ST新億似乎已經(jīng)成為大股東的燙手山芋，*ST新億主營業(yè)務(wù)停滯，2014年度末凈資產(chǎn)為負值，而籌劃多時的重組亦最終告吹。因為還不起100萬元的律師費最終進入破產(chǎn)重整程序，*ST新億仍在退市邊緣掙扎。而作為保殼的最后一線希望，招募重整投資人對*ST新億來說至關(guān)重要。

昨日（25日），*ST新億公告，截至當天中午12時，僅有新疆萬源稀金資源投資控股有限公司等13家企業(yè)組成的聯(lián)合體向管理人提交了參選文件。管理人會議評審并確定該聯(lián)合體為公司重整投資人并向其送達了投資人資格確認書。

*ST新億同時公布了一份《出資人權(quán)益調(diào)整方案》，按照該方案，擬以公司現(xiàn)有總股本約3.78億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增29.48股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計轉(zhuǎn)增約11.13億股。轉(zhuǎn)增后，公司總股本將增至約14.91億股。增加的14.91億股將全部由重整投資人聯(lián)合體受讓，受讓價款為14.47億元。其中，8億元將用于向債權(quán)人清償，其余6.47億元在支付破產(chǎn)費用和債務(wù)后，剩余部分留在上市公司作為生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金或購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等需要。

值得注意的是，如果*ST新億2015年仍然處于虧損狀態(tài)，公司將面臨退市。此外，*ST新億面臨的訴訟多達十余起，根據(jù)公告數(shù)據(jù)粗略統(tǒng)計，*ST新億面臨的各類借款糾紛、合伙糾紛以及債權(quán)申報共涉金額高達11億元。

對于最后一個月的“翻身”計劃，萬源稀金表示，ST新億重整后，將通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營、注入關(guān)聯(lián)方或第三方的大農(nóng)業(yè)或大消費等各類型優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式增強上市公司的持續(xù)盈利能力。萬源稀金還承諾*ST新億2016年、2017年實現(xiàn)經(jīng)審計的凈利潤分別不低于4億元、5 億元，如果未達標，由其以現(xiàn)金方式向公司補足。

九成托底機構(gòu)注冊時間較短

事實上，目前*ST新億可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金并不足以實施上述轉(zhuǎn)增方案。而為了支持重整，大股東萬源稀金將通過豁免公司的11億元債權(quán)或其他等效方式保證公司在重整中可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金不少于11.13億元。

為了避免退市，剛剛確定的重整投資人聯(lián)合體承諾，將通過破產(chǎn)重整中的債務(wù)減免及經(jīng)營安排，確保*ST新億2015年度實現(xiàn)經(jīng)審計的凈利潤達到正值、2015年末凈資產(chǎn)為正值，且經(jīng)審計的營業(yè)收入不低于1000萬元，并使公司具備持續(xù)經(jīng)營能力，避免暫停上市風險。

值得注意的是，在這個復雜的聯(lián)合體中，除萬源稀金為*ST新億現(xiàn)第一大股東（持股比例9.4%）外，其余12家均為投資機構(gòu)，包括：新疆昆侖眾惠投資管理有限公司、昆山成通投資有限公司、深圳市昌茂通達業(yè)股權(quán)投資管理企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱昌茂通達業(yè)公司）、深圳市德天利科技發(fā)展有限公司、深圳市易楚投資管理有限公司、深圳市書生智慧投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市瑞弘寶科技有限公司、深圳生命愛晚健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、上海好潤資產(chǎn)管理有限公司、上海源迪投資管理有限公司、廣西沃洋能源有限公司和貴州恒瑞豐泰股權(quán)投資中心（有限合伙）。

記者注意到，上述公司大部分為自然人控制的股權(quán)投資公司而且注冊時間大多在近半年內(nèi)，其中昌茂通達業(yè)公司背景最為復雜。昌茂通達業(yè)公司的有限合伙人分別為天津國恒鐵路控股股份有限公司（*ST國恒，已退市）和黃煜林，普通合伙人分別為深圳市新東方股權(quán)投資基金有限公司（以下簡稱新東方投資）。

有意思的是，昨日市場并不看好*ST新億的重整之路。昨日早盤開出后，*ST新億便一字板封跌停，期間雖有打開，但最終仍以跌停板收盤。