每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習(xí)記者 袁園    

每經(jīng)實習(xí)記者 袁園

隨著各路資本加入，校園分期業(yè)務(wù)近年來發(fā)展較快，數(shù)碼產(chǎn)品成為企業(yè)切入校園分期的主要入口。然而，業(yè)內(nèi)人士稱，校園分期并不像看上去那么美，除了政策風(fēng)險，發(fā)展空間似乎也太大。

企鵝智酷數(shù)據(jù)顯示，除了數(shù)碼產(chǎn)品，游玩、衣物、餐飲等同樣是大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)分期貸款的主要消費內(nèi)容。

面對誘人的市場規(guī)模，眾多平臺紛紛推出針對學(xué)生群體的消費金融產(chǎn)品。但考慮到學(xué)生群體自我控制能力較弱、沒有固定收入、容易受到外界環(huán)境影響等因素，針對大學(xué)生群體的金融服務(wù)不僅是市場問題，更是一個不得不面對的社會問題。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融青年會秘書長高震東對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，校園分期業(yè)務(wù)本身具備很大的風(fēng)險。10年前，銀行在推行校園信用卡時，就因多數(shù)學(xué)生超前消費、無法還貸而被叫停，只是因為學(xué)生有著強大的消費剛需，才會催生校園分期的再次爆發(fā)，但這個業(yè)務(wù)存在安全和政策風(fēng)險。

高震東表示，一方面，多數(shù)學(xué)生對校園分期的業(yè)務(wù)和計算方法不了解，不清楚校園分期的付款方式和可能帶來的風(fēng)險，而且信用意識淡薄，花錢買東西的時候存在沖動性，這些間接地增加了校園分期的還款風(fēng)險；另一方面，校園分期的消費主體是大學(xué)生，大學(xué)生自身并不具有還款能力，企業(yè)在對這一群體放貸時，存在一定的政策風(fēng)險。

“由于（該業(yè)務(wù)）存在誘導(dǎo)消費，所以政策層面給與的支持不會太大。”高震東分析，此前監(jiān)管層叫停校園信用卡時，政策就對校園金融的市場予以否定，雖然現(xiàn)在沒有給出明確的監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見，但從叫停銀行的行為來看，監(jiān)管層面的態(tài)度會是比較堅決的。

除了校園分期自身的風(fēng)險外，還有一些校園分期平臺接入P2P，打通借款和理財?shù)耐ǖ?，把投資人理財和大學(xué)生借貸對應(yīng)起來。

記者了解到，不論是分期樂還是趣分期，目前的資金來源均為P2P。分期樂主要與積木盒子等平臺合作，將借款人的債權(quán)打包放在P2P平臺上，作為理財產(chǎn)品出售給投資人。據(jù)悉，分期樂也在籌備自己的平臺，打通借款和投資兩端。

然而，這種模式并不被看好。業(yè)內(nèi)人士認為，由于大學(xué)生沒有收入來源，投資人對大學(xué)生群體并不青睞。據(jù)一位P2P平臺人士透露，P2P平臺對大學(xué)生信貸項目十分謹慎，不會輕易放貸。

此外，校園分期的業(yè)務(wù)模式也受到市場制約。數(shù)據(jù)顯示，全國在校大學(xué)生約3000萬人。但是，要想在這一細分市場實現(xiàn)盈利十分困難。尤其是學(xué)生用戶缺乏延續(xù)性，每年都有大量的老用戶因為而畢業(yè)流失，重新獲取新用戶，又需要平臺投入大量的成本。

為了搶占市場，強大的地推團隊是校園分期平臺的必備。據(jù)了解，分期樂擁有2萬名地推人員，其中2000人左右為全職員工，其余為兼職的代理。這無疑會增加平臺的運營成本。

與此同時，從現(xiàn)在做校園消費分期的平臺來看，大多數(shù)平臺是直接接入電商，幫助學(xué)生完成分期貸款的訴求，并沒有技術(shù)含量和創(chuàng)新力。

“這種模式是極容易模仿的，大家都可以做，就看愿不愿意去做。”高震東認為，京東和天貓這種大平臺切入校園分期問題不大，但單純針對校園的分期平臺就很難長期存活下來，且容易出現(xiàn)平臺扎堆、同質(zhì)化等問題。同時，受征信系統(tǒng)和市場的制約，業(yè)務(wù)規(guī)模也難以發(fā)展壯大。

業(yè)內(nèi)人士認為，這種針對大學(xué)生的校園信貸模式難以持久。未來，開發(fā)新市場將成為純校園分期平臺的主要工作。