每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王硯丹    

◎每經(jīng)記者 王硯丹

12月21日，市場(chǎng)上首只新三板產(chǎn)品“中鐵寶盈-中證資訊新三板系列（1期）專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”（以下簡(jiǎn)稱寶盈中證新三板1期）發(fā)布分紅公告：每份資產(chǎn)管理計(jì)劃份額可獲1.08元。

寶盈中證新三板1期成立于2014年4月，擬運(yùn)作期為3年,規(guī)模為3100萬(wàn)元。其運(yùn)作目的是“投資于在新三板市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，重點(diǎn)關(guān)注新興成長(zhǎng)性行業(yè)，包括信息技術(shù)、新能源、源汽車、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、新材料、節(jié)能環(huán)保等。閑置資金可投資于銀行存款、貨幣基金等投資品種?！蓖顿Y經(jīng)理為張新元和胡延坡二人。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理寶盈中證新三板1期今年以來(lái)的定期報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，盡管該產(chǎn)品本次給予了投資者豐厚的分紅，但事實(shí)上，受新三板市場(chǎng)今年4月以后走熊的影響，2015年一季度末，寶盈中證新三板1期的單位凈值才是最高的時(shí)候。

一季報(bào)顯示，截至3月31日，按照成本法，寶盈中證新三板1期資產(chǎn)凈值為3486.49萬(wàn)元，單位凈值1.125元；按照市值計(jì)算，資產(chǎn)凈值為1.03億元，單位凈值3.338元。當(dāng)時(shí)投資組合標(biāo)的公司12個(gè)，組合倉(cāng)位為99.96%。

4月上旬以后，由于監(jiān)管風(fēng)暴影響，新三板迎來(lái)2014年1月大擴(kuò)容后首次深幅調(diào)整，時(shí)間跨度從4月上旬直至7月中旬，寶盈中證新三板1期也不可避免地受到影響。二季報(bào)顯示，截至2015年6月30日，按照成本法，其資產(chǎn)凈值為3578.55萬(wàn)元，單位凈值1.154元；按照市值計(jì)算，資產(chǎn)凈值為8867.29萬(wàn)元，單位凈值2.860元。也就是說(shuō)如果按照市值計(jì)算，其單位凈值較一季度末回撤約14.32%。二季報(bào)顯示，資管計(jì)劃投資組合標(biāo)的公司仍為12個(gè)，組合倉(cāng)位仍為99.96%。因此寶盈中證新三板1期今年二季度很可能并未操作。

三季度末，寶盈中證新三板1期的倉(cāng)位有所降低，其投資組合標(biāo)的公司數(shù)量下降至8個(gè)，組合倉(cāng)位為94.97%。截至9月30日，按照成本法其資產(chǎn)凈值為3511.32萬(wàn)元，單位凈值1.133元；按照市值計(jì)算，資產(chǎn)凈值為6390.66萬(wàn)元，單位凈值2.061元。

從本次寶盈中證新三板1期的分紅比例看，目前其單位凈值按照市值計(jì)算至少在2.08元以上。

由于分紅必須是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，也就是說(shuō)寶盈中證新三板1期近期已經(jīng)通過(guò)各種途徑進(jìn)行過(guò)變現(xiàn)。

雖然寶盈中證新三板1期沒(méi)有在2015年的定期報(bào)告中公布具體的投資品種，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，之前其公布的一些投資個(gè)股中，有部分是通過(guò)做市商交易方式投資的，這為其方便地退出埋下了伏筆。

2014年四季度，寶盈中證新三板1期參與了金天地的定增，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式投資了益善生物、金達(dá)萊、先臨三維、中訊四方，通過(guò)做市商交易方式投資了德鑫物聯(lián)、天階生物、諾思蘭德、九恒星、四維傳媒。而目前金天地、金達(dá)萊、先臨三維均已實(shí)施了做市轉(zhuǎn)讓。