即將過去的2015是非常特殊的一個(gè)年份，市場(chǎng)處在繁榮與衰退的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，所有的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)都指向當(dāng)前經(jīng)濟(jì)處在下滑探底周期。但與此同時(shí)，利率的持續(xù)下行，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)了資產(chǎn)配置荒。在即將到來的2016年，如何通過良好的資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增長，成為高凈值人群關(guān)注的焦點(diǎn)。

12月18日，在西雙版納舉行的2015海銀財(cái)富高端客戶年度答謝會(huì)上，海銀財(cái)富聯(lián)合胡潤百富發(fā)布《2015年度中國高凈值人群資產(chǎn)配置白皮書》（以下簡(jiǎn)稱“白皮書”）。海銀財(cái)富研究中心與胡潤百富團(tuán)隊(duì)通過大量研究與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方法，在白皮書中深度解析了當(dāng)前中國高凈值人群在資產(chǎn)配置方面的相關(guān)情況，旨在幫助中國高凈值人士更好地規(guī)劃資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值。

在論壇上，包括交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平等知名專家均指出，明年權(quán)益類資產(chǎn)存在巨大的投資機(jī)會(huì)，選擇專業(yè)的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)，將成為中國中產(chǎn)群體財(cái)富增長的關(guān)鍵。

高凈值人士呈爆發(fā)式增長

白皮書指出，2015年，中國高凈值人士的數(shù)量迎來了爆發(fā)式增長，千萬富豪和億萬富豪人數(shù)的年增長率雙雙突破10%。胡潤百富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至5月，中國內(nèi)地約有121萬名千萬富豪和7.8萬名億萬富豪，創(chuàng)歷史新高。

但在資產(chǎn)配置方面，中國富豪仍大量使用最傳統(tǒng)的理財(cái)方式，即存款和投資房產(chǎn)。98%的高凈值人士使用這兩種方式進(jìn)行投資理財(cái)，且投入這兩個(gè)類別的資金超過高凈值人士總資產(chǎn)的70%，其他眾多理財(cái)方式只吸納了不到30%的資金。這種投資理財(cái)方式的隱憂是，如果房?jī)r(jià)下行，儲(chǔ)蓄利率走低，會(huì)使財(cái)富面臨極大的縮水風(fēng)險(xiǎn)。

白皮書指出，資產(chǎn)配置方式缺乏合理，一方面是由于目前高凈值人士投資理財(cái)觀念不夠先進(jìn)，市場(chǎng)上可選擇的投資方式不夠豐富；另一方面，高凈值人群與專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)缺乏必要的溝通與合作。

未來，國內(nèi)資產(chǎn)配置領(lǐng)域?qū)⒂瓉矸e極變化，中國高凈值人群的規(guī)模以及財(cái)富規(guī)模都將進(jìn)一步擴(kuò)大，投資理財(cái)需求旺盛，理財(cái)產(chǎn)品的種類逐漸豐富也是必然。同時(shí)，隨著利率不斷降低，中國富豪的資產(chǎn)配置正在往多元化、合理化的趨勢(shì)發(fā)展——原本更關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)、固定收益類的投資項(xiàng)目，現(xiàn)在開始逐漸嘗試高風(fēng)險(xiǎn)、權(quán)益類、有波動(dòng)性、帶創(chuàng)新性、相對(duì)有技術(shù)含量的產(chǎn)品（如PE等）。

2016年首選權(quán)益類資產(chǎn)配置

在論壇上，多位專家指出，在“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變革的基礎(chǔ)上，且受益于供給側(cè)改革及資本市場(chǎng)頂層設(shè)計(jì)的制度紅利，一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資，并購?fù)顿Y將迎來一個(gè)黃金時(shí)代，未來權(quán)益類資產(chǎn)投資將會(huì)成為中國中產(chǎn)群體最重要的財(cái)富增長點(diǎn)。

連平指出，2014年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的原因很多，與貨幣偏緊有關(guān)。目前M1（狹義貨幣）超過M2（廣義貨幣）的增速是不容易出現(xiàn)的，一旦出現(xiàn)不容易馬上收斂，未來可能會(huì)在這個(gè)狀態(tài)下繼續(xù)運(yùn)行一段時(shí)間，M1的提高反映了資本市場(chǎng)的活躍，這也意味著明年大家要把握權(quán)益類的投資機(jī)會(huì)。

然而，權(quán)益類資產(chǎn)投資需要較高的專業(yè)門檻，相對(duì)于個(gè)人投資，專業(yè)化的財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)近年來迅速發(fā)展，以專業(yè)顧問的身份幫助高凈值人群做出合理、長期有效的資產(chǎn)配置，日漸獲得國內(nèi)高凈值人士的認(rèn)可。

作為國內(nèi)首批獲得財(cái)富管理牌照的專業(yè)機(jī)構(gòu)，經(jīng)過9年的發(fā)展，海銀財(cái)富已成為一家國內(nèi)領(lǐng)先、位居行業(yè)前三強(qiáng)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)覆蓋全國40座城市，50家分公司。并完成了在京津冀、長三角、珠三角等沿海經(jīng)濟(jì)區(qū)域的布局。服務(wù)客戶數(shù)量突破 2.8萬名，管理發(fā)行產(chǎn)品累計(jì)412只，管理資產(chǎn)規(guī)模以每年100%的增長速度高速發(fā)展。

海銀財(cái)富管理有限公司董事長韓芳表示，通過與麥肯錫的戰(zhàn)略合作，海銀財(cái)富在戰(zhàn)略布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、流程管控等方面全方位提升和優(yōu)化管理水平，公司在積極打造全牌照綜合金控平臺(tái)的同時(shí)，也順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)，在今年8月份推出了線上理財(cái)平臺(tái)——海銀會(huì)，線上線下相互結(jié)合“一體兩翼”戰(zhàn)略布局全面形成。

同時(shí)，面對(duì)高凈值人士多元化的資產(chǎn)配置需求，海銀的產(chǎn)品線也在求變求新中不斷升級(jí)進(jìn)化。從傳統(tǒng)的固收和類固收產(chǎn)品，過渡到權(quán)益類資產(chǎn)配置以及具有投資優(yōu)勢(shì)的被動(dòng)管理FOF基金和主動(dòng)管理的新三板基金、并購基金，再到衍生品期權(quán)基金、影視基金等另類創(chuàng)新金融產(chǎn)品，同時(shí)還會(huì)放眼海外市場(chǎng)的海外保險(xiǎn)等，不斷完善和健全資產(chǎn)配置閉環(huán)。

“2016年，海銀財(cái)富的私財(cái)中心將正式成立，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的精準(zhǔn)判斷，把握先機(jī)并結(jié)合客戶需求，為客戶提供諸如財(cái)富傳承、稅收規(guī)劃、海外資產(chǎn)配置等個(gè)性化、定制化的財(cái)富管理服務(wù)”，韓芳表示。