當(dāng)前，我國各大資管市場除期貨資管外，規(guī)模均站上了4萬億。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年三季度末，銀行理財存續(xù)規(guī)模達(dá)17.59萬億元，信托資管規(guī)模達(dá)15.6萬億元，券商資管規(guī)模達(dá)10.97萬億元，保險資管規(guī)模達(dá)10.4萬億元，基金專戶及子公司業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)10.17萬億元，公募基金規(guī)模達(dá)6.69萬億元，私募基金規(guī)模達(dá)4.77萬億元，期貨資管規(guī)模達(dá)819億元。根據(jù)《2015中國私人財富報告》，2015年中國的個人總體可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到129萬億元。

從數(shù)據(jù)上看，中國財富管理行業(yè)不僅具備了快速發(fā)展的雄厚基礎(chǔ)，而且仍然是一片藍(lán)海，發(fā)展空間巨大。十幾年來，中國財富管理經(jīng)歷了從無到有、從不斷探索到規(guī)?；l(fā)展的歷程，初步建立了具有一定特色的財富管理體系。從儲蓄到理財產(chǎn)品，再到投資房產(chǎn)、股票及高杠桿金融產(chǎn)品，中國投資者經(jīng)歷了從無風(fēng)險到有風(fēng)險，從承受低風(fēng)險再到追逐風(fēng)險的過程。財富管理行業(yè)混業(yè)經(jīng)營和全球配置的發(fā)展趨勢也愈加明顯。

“泛資管時代”與“資產(chǎn)配置全球化時代”到來

海銀財富投研中心分析認(rèn)為，當(dāng)前財富管理行業(yè)存在兩個較為主要的發(fā)展方向：

第一，“泛資管”愈演愈深。以前各大市場之間較為割裂，唯有信托具有較為明顯的牌照優(yōu)勢，而如今各大機構(gòu)業(yè)務(wù)相互交叉，都在積極謀求全牌照，打造綜合的財富管理平臺。券商、保險和私募可以經(jīng)營公募業(yè)務(wù)，浦發(fā)銀行等13家銀行獲得私募牌照等，都是泛資管時代的產(chǎn)物。

“泛資管”出現(xiàn)的背景，一是過去十年來居民財富迅速積累，對資產(chǎn)保值增值的要求日益迫切，由此產(chǎn)生了多層次、多元化的金融需求；二是隨著金融脫媒的深化和利率市場化的破冰，資金急于拓展新的投資渠道，開展跨市場的資產(chǎn)配置。而以放松管制為特征的“券商新政”和“保險投資新政”，將有助于打破當(dāng)前的行業(yè)生態(tài)格局，形成更加充分的市場競爭局面，推動“泛資管時代”的加速到來，混業(yè)經(jīng)營成為大勢所趨。

第二，資產(chǎn)配置全球化。以前受制于頂層制度的限制和客戶理財觀念的滯后等因素，我國財富管理市場的資產(chǎn)配置集中在國內(nèi)，比較自閉。然而，隨著中國經(jīng)濟(jì)、金融改革的不斷深入，國內(nèi)資本市場和資本項目的對外開放是大勢所趨，滬港通、QDII、QDLP、QDIE、四大自貿(mào)區(qū)試點等頂層制度放開，加之人民幣國際化進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，高凈值人群海外資產(chǎn)配置需求不斷上升，各大機構(gòu)積極開拓海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，如海外保險、海外房產(chǎn)、海外二級市場投資、移民投資等。全球化資產(chǎn)配置將成為未來廣大投資者的共同選擇，中國財富管理行業(yè)已經(jīng)開啟全球資產(chǎn)配置的時代。

海外發(fā)達(dá)市場相較境內(nèi)擁有更為成熟的私人銀行服務(wù)、保險服務(wù)，更優(yōu)秀的教育資源，并且能滿足部分高凈值人群的投資移民需求。數(shù)據(jù)顯示，目前已有85%的中國高凈值人群在積極配置海外資產(chǎn)。2016年，美聯(lián)儲加息將對人民幣帶來一定的貶值壓力，部分新興市場或?qū)⒁虼顺霈F(xiàn)動蕩，高凈值人群積極進(jìn)行海外資產(chǎn)配置也不失為分散風(fēng)險的正確選擇。

全資產(chǎn)配置綜合金控平臺成大勢所趨

面對財富管理行業(yè)“泛資管”和“全球化”的發(fā)展趨勢，各大財富管理機構(gòu)積極應(yīng)對，紛紛布局綜合化經(jīng)營，并拓展全球化資產(chǎn)配置能力。

在財富管理2.0時代，任何一類單獨的資產(chǎn)配置都不可能很好地滿足客戶需求，打造全資產(chǎn)配置的綜合性金控平臺，才能真正實現(xiàn)客戶財富的保值增值并與客戶達(dá)成共贏。

2015年，作為國內(nèi)領(lǐng)先的專業(yè)財富管理機構(gòu)，海銀財富積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域、打造全牌照綜合金控平臺。圍繞麥肯錫“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品為主體，通過全面的產(chǎn)品布局，全方位滿足客戶的資產(chǎn)配置需求。公司產(chǎn)品線在求變求新中不斷升級進(jìn)化，從傳統(tǒng)的固收和類固收產(chǎn)品，過渡到權(quán)益類資產(chǎn)配置以及具有投資優(yōu)勢的被動管理FOF基金和主動管理的新三板基金、并購基金，再到衍生品期權(quán)基金、影視基金等另類創(chuàng)新金融產(chǎn)品。與此同時，海銀財富放眼海外市場的海外保險、海外資產(chǎn)配置基金等，不斷完善和健全資產(chǎn)配置閉環(huán)。此外，海銀發(fā)展線上、線下兩個業(yè)務(wù)平臺。于今年8月建立了線上理財平臺“海銀會”，線下則著力打造專業(yè)的、高素質(zhì)、高產(chǎn)能的理財師團(tuán)隊，不斷提升服務(wù)品質(zhì)。

近期，憑借今年在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)異表現(xiàn)，海銀財富先后斬獲了多項由國內(nèi)主流媒體頒發(fā)的重磅獎項。

展望2016年，海銀財富將以提供全、好、穩(wěn)的產(chǎn)品為第一要務(wù)，繼續(xù)豐富產(chǎn)品線，為客戶提供極具競爭力的好產(chǎn)品；以客戶為中心，聆聽客戶聲音，提供更便捷、更優(yōu)質(zhì)的客戶體驗；以持續(xù)深入的精細(xì)化管理為驅(qū)動力，建立全方位、全流程的精細(xì)化管理，嚴(yán)格風(fēng)險控制，保障客戶財富穩(wěn)健的保值增值，并不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，完善互聯(lián)網(wǎng)金融、海外市場和資管平臺業(yè)務(wù)。2016年，海銀財富還將正式成立私財中心，為客戶提供諸如財富傳承、稅收規(guī)劃、海外資產(chǎn)配置等個性化、定制化的財富管理服務(wù)。