近期市場(chǎng)波動(dòng)加大，但中期仍舊看多。在‘資產(chǎn)荒’背景下，股市的吸引力高于房地產(chǎn)、信托等產(chǎn)品。只要經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型還在推進(jìn)，新興產(chǎn)業(yè)都將是市場(chǎng)的主角，創(chuàng)業(yè)板的超額收益將遠(yuǎn)超主板。”國(guó)富滬港深成長(zhǎng)精選擬任基金經(jīng)理衛(wèi)學(xué)海表示。

衛(wèi)學(xué)海預(yù)計(jì)，2016年下半年會(huì)出現(xiàn)一波較大的投資機(jī)會(huì)：養(yǎng)老金入市、明年10月開(kāi)始配置的SDR機(jī)會(huì)，伴隨國(guó)企改革加速，下半年的行情值得期待。

衛(wèi)學(xué)海坦言偏愛(ài)以改革和創(chuàng)新為主的成長(zhǎng)股。經(jīng)濟(jì)仍處在轉(zhuǎn)型階段，在市場(chǎng)創(chuàng)新落實(shí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，代表新經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)股仍將是市場(chǎng)主角，創(chuàng)業(yè)板的超額收益超過(guò)主板。同時(shí)，“十三五規(guī)劃”細(xì)則的逐步落地也有助于激發(fā)對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的投資熱情。

衛(wèi)學(xué)海認(rèn)為有三個(gè)行業(yè)可以作為新興產(chǎn)業(yè)的代表。一是計(jì)算機(jī)，包括云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、信息安全、傳統(tǒng)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合等信息經(jīng)濟(jì)行業(yè)；第二是傳媒，這一部分代表了大眾消費(fèi)娛樂(lè)的發(fā)展方向，正迎來(lái)發(fā)展黃金期，IP重估會(huì)突破內(nèi)容產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)邊際，在教育、數(shù)字營(yíng)銷、VR等領(lǐng)域都大有可為；第三是醫(yī)藥生物，與傳統(tǒng)醫(yī)藥不同的基因測(cè)序和醫(yī)療信息化的創(chuàng)新技術(shù)在長(zhǎng)期來(lái)看有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

此外，衛(wèi)學(xué)海也表示不會(huì)錯(cuò)過(guò)主題投資。新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展也必須依托政策來(lái)推動(dòng)，比較確定的主題包括互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)制造2015和國(guó)企改革，這些也是未來(lái)兩年大的方向所在。

作為滬港深成長(zhǎng)精選的基金經(jīng)理，衛(wèi)學(xué)海尤其看好香港市場(chǎng)，特別關(guān)注港股中的優(yōu)質(zhì)稀缺標(biāo)的，尤其是中資科技股。兩地投資者結(jié)構(gòu)不一樣，稀缺才會(huì)被追捧。

總結(jié)下來(lái)，衛(wèi)學(xué)海認(rèn)為無(wú)論是A股還是港股，投資都應(yīng)該圍繞改革和創(chuàng)新進(jìn)行，投資主線則應(yīng)該放在創(chuàng)新、整合、延伸和稀缺優(yōu)質(zhì)標(biāo)的上。

編輯：肖鴻月 審核：譚婧  終審：李凱

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