◎康寧

不是我不明白，這世界變化快——在上一個(gè)猴年，投資者何嘗想到過(guò)，有朝一日身邊能有如此眾多的理財(cái)產(chǎn)品可供選擇。

在互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮的推動(dòng)下，剛剛過(guò)去的2015年又讓理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)成了焦點(diǎn)中的焦點(diǎn)：一方面互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新渠道已經(jīng)被廣大投資者所熟知；可另一方面某些不太靠譜的理財(cái)產(chǎn)品也逐漸暴露出這樣那樣的問(wèn)題，并讓一些投資者血本無(wú)歸。

進(jìn)入猴年，面對(duì)上躥下跳的理財(cái)產(chǎn)品收益率，每個(gè)投資者在考慮自己的理財(cái)計(jì)劃時(shí)，恐怕很難直接照搬以往的經(jīng)驗(yàn)。嫌銀行存款收益低，可這種理財(cái)畢竟風(fēng)險(xiǎn)最??；網(wǎng)上各種新的理財(cái)產(chǎn)品收益倒是高了不少，但看看別人踩過(guò)的大坑，沒(méi)有火眼金睛還真是不放心；人民幣匯率也是需要操心的問(wèn)題，如果惦記著海淘和出國(guó)旅行還要掂量掂量匯率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)不按傳統(tǒng)套路出牌的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，我們或許也應(yīng)該按照打猴拳的思路，見(jiàn)招拆招，穩(wěn)健投資。

一是火眼金睛。不要被騙走本金是理財(cái)?shù)牡拙€，這樣的慘劇只要發(fā)生一次，恐怕一家人就沒(méi)法好好過(guò)年了。我們總是希望能像孫悟空那樣火眼金睛，直接看穿理財(cái)騙局的本質(zhì)，但這個(gè)任務(wù)真的太難了，每個(gè)人都不該對(duì)自己太過(guò)自信，認(rèn)為隨便試試看就能搞明白一種從沒(méi)見(jiàn)過(guò)的理財(cái)產(chǎn)品靠不靠譜。

在過(guò)去一年的金融騙局里，很多受害者都是投點(diǎn)錢進(jìn)去感受了幾個(gè)月，發(fā)現(xiàn)能按時(shí)收到回報(bào)，就稀里糊涂把身家性命壓了上去，最終虧了本金。想想《西游記》里三打白骨精的故事，大部分普通人只能像唐僧一樣，認(rèn)為白骨精變出的路人沒(méi)什么問(wèn)題，反倒是火眼金睛的猴子濫傷無(wú)辜。 猴年里如果沒(méi)煉成火眼金睛，還是不要輕信自己的短暫體驗(yàn)和別人的掙錢故事，老老實(shí)實(shí)選擇低風(fēng)險(xiǎn)的成熟理財(cái)產(chǎn)品，免得到最后猴子撈月一場(chǎng)空。

二是步伐靈敏。未來(lái)幾年中國(guó)金融市場(chǎng)會(huì)持續(xù)改革，大家腦海里已經(jīng)根深蒂固的很多金融觀念都需要跟著革新，要像猴子一樣步伐靈敏地適應(yīng)環(huán)境變化。比如從2015年下半年開(kāi)始，所有人都感受到理財(cái)產(chǎn)品收益率在普遍下降，曾經(jīng)年化收益率5%以上的余額寶已經(jīng)穩(wěn)定在2%出頭。但即使再耐心等一等，收益率還會(huì)漲回去嗎？

答案恐怕是不僅不會(huì)漲回去，還可能進(jìn)一步降低。最近試圖換美元保值的人已經(jīng)感受到了，美元定期存款的收益率才1%出頭，想要獲得更高的收益就必須在金融市場(chǎng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。算下來(lái)只要人民幣不下挫四五個(gè)百分點(diǎn)，還不如留著人民幣做理財(cái)。在收益率下降的大形勢(shì)下，應(yīng)該關(guān)注國(guó)債和銀行大額存單這些可以鎖定收益率3~5年的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。猴拳不是醉拳，步伐靈敏是要跟緊形勢(shì)變化，而不是急匆匆地跟著別人瞎跑亂轉(zhuǎn)。

三是克服恐懼。巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)一句很有名的話：“在別人恐懼時(shí)貪婪，在別人貪婪時(shí)恐懼”。股神是這么說(shuō)的，也是這么做的。在近期石油價(jià)格一路狂跌的行情下，他的公司開(kāi)始抄底石油產(chǎn)業(yè)。不過(guò)大家千萬(wàn)別跟著去投資掛鉤石油的理財(cái)產(chǎn)品，人家巴菲特是收購(gòu)煉油和化工這類的企業(yè)，而不是直接看漲石油價(jià)格。

如果想長(zhǎng)期定投基金或持有優(yōu)質(zhì)公司的股票，就不要在乎一兩年內(nèi)的短期收益，該出手時(shí)就出手，在低谷期積累自己的金融資產(chǎn)吧。想想2007年股市從6100點(diǎn)上方開(kāi)啟漫漫熊途，最精明的投資者所做的是要堅(jiān)定信心，在一年后的2008年開(kāi)始定投，而不是等到牛市來(lái)臨的2015年初。

（作者為財(cái)經(jīng)專欄作家）