每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O    

◎每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O

近期，各地房?jī)r(jià)連續(xù)上漲仍被瘋搶的消息不斷傳出，人們?cè)诟袊@樓市瘋狂的同時(shí)，也不禁發(fā)出疑問：這些錢究竟從哪兒來？

除了政策等因素外，大家開始關(guān)注到銀行之外的貸款市場(chǎng)，比如首付貸、贖樓貸等貸款產(chǎn)品。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》近日曾報(bào)道過，過去一段時(shí)間，民間提供首付貸的金融公司，明顯感覺到了需求量的不斷增加。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯然也注意到了相關(guān)問題。新華社日前援引人行深圳中心支行的表態(tài)稱，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)貸款人資質(zhì)審查，對(duì)于利用首付貸的貸款申請(qǐng)，應(yīng)拒絕受理。

有銀行信貸經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，個(gè)人在民間的借款情況，如果沒有在征信體系里面的借款，銀行也會(huì)比較難判斷。

借款人杠桿被放大

當(dāng)前，除了銀行體系的房貸高速增長(zhǎng)以外，銀行體系以外的“場(chǎng)外市場(chǎng)”房貸相關(guān)的也在快速增長(zhǎng)。銀行以外給購房者提供的相關(guān)貸款產(chǎn)品也不少，贖樓貸、首付貸等都是針對(duì)這類人群。而最近市場(chǎng)熱議的則是首付貸。首付貸這種類型的產(chǎn)品并不是新鮮事物，主要是針對(duì)一些在銀行貸款，但是不夠首付款不夠的人群，是屬于無抵押貸款。

隨著樓市的火熱，首付貸市場(chǎng)也熱起來。廣州地區(qū)一位P2P人士就表示，去年9月份開始，該公司的首付貸產(chǎn)品“房e貸”的成交量開始增加，去年11月、12月和今年1月份更是增長(zhǎng)明顯。而此前每月大概在幾百億左右。世聯(lián)行的相關(guān)產(chǎn)品“家圓云貸”2015年也增長(zhǎng)明顯，貸款筆數(shù)和金額同比分別增長(zhǎng)65.05%、51.90%。

首付貸等產(chǎn)品的流行，放大了借款人的杠桿。以一套100萬元的房子為例，按照銀行按揭最低首付2成計(jì)算，首付也需要付20萬。但是如果用了首付貸，自己可能只需要攢夠10萬就能買下一套100萬的房子。這樣的操作，將原來的杠桿放大了一倍，也讓原本暫時(shí)還無法買房的人有了買房資格。

不過，一位互聯(lián)網(wǎng)金融人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，首付貸這個(gè)產(chǎn)品其實(shí)已經(jīng)存在很久，此前并沒有大規(guī)模發(fā)展。過去幾個(gè)月雖然增長(zhǎng)較快，但是總體規(guī)模仍然非常小，很難對(duì)樓市產(chǎn)生非常大的影響。

專家：民間借款銀行難辨別

雖然首付貸的規(guī)模相比整個(gè)房貸市場(chǎng)來說規(guī)模并不大，但是其存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。禮德財(cái)富執(zhí)行副總裁李淵認(rèn)為，首付貸降低了首付標(biāo)準(zhǔn)，這會(huì)讓銀行失去對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)能力，降低了借款人的違約成本。當(dāng)房?jī)r(jià)降下來的時(shí)候，買家有可能違約，從而引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，已經(jīng)有觀點(diǎn)將首付貸等場(chǎng)外加杠桿的模式與去年股市行情火爆時(shí)的P2P股票配資做對(duì)比，認(rèn)為其盡管從絕對(duì)規(guī)模來說無法與場(chǎng)內(nèi)資金（房貸）相比，但其杠桿本身就有疊加效應(yīng)，同時(shí)又游離在監(jiān)管政策和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控體系之外，容易成為金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索和放大器。

人行深圳中心支行的表態(tài)稱，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)貸款人資質(zhì)審查，對(duì)于利用首付貸的貸款申請(qǐng)，應(yīng)拒絕受理。此外，對(duì)P2P及小額貸款公司主管部門應(yīng)作出明確規(guī)定，禁止相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)放用途為購房首付款的貸款。

記者注意到，這也是首次有監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)上的首付貸等表態(tài)，有觀點(diǎn)認(rèn)為，或許將會(huì)有相關(guān)措施出臺(tái)。

不過，前述互聯(lián)網(wǎng)金融人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，個(gè)人在民間的借款，銀行其實(shí)是不容易看出來的，而且房貸基本上是集中審批，并不容易看出來。

深圳地區(qū)一位國(guó)有大行信貸經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，個(gè)人在民間的借款情況，如果沒有在征信體系里面的借款，銀行也會(huì)比較難判斷。銀行重點(diǎn)還是會(huì)考察個(gè)人的征信記錄、收入、流水等數(shù)據(jù)，而這之外的則可能需要信貸經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)來判斷。中介和信貸經(jīng)理出于自身業(yè)績(jī)的考慮，可能并不會(huì)有很大動(dòng)力去細(xì)查這方面的問題。