每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 丁舟洋    

每經(jīng)記者 丁舟洋

萬(wàn)達(dá)影視上市前新一輪融資的投資者之一鎖定為A股房企泛海控股（000046，SZ）。

3月5日，泛?？毓蓪?duì)外投資公告稱(chēng)，擬通過(guò)老股東受讓和增資兩種方式，共出資25億元，投資萬(wàn)達(dá)影業(yè)的兩個(gè)實(shí)體——萬(wàn)達(dá)影視及青島萬(wàn)達(dá)影視。完成這次投資后，泛?？毓蓪⒎謩e獲取萬(wàn)達(dá)影視及青島萬(wàn)達(dá)影視6.61%股權(quán)和7.59%股權(quán)。同時(shí)，泛?？毓赏馊f(wàn)達(dá)影視與青島萬(wàn)達(dá)影視以上市為目的而進(jìn)行合并重組。

今年春節(jié)期間，一份《萬(wàn)達(dá)影業(yè)融資推介書(shū)》在投資圈里傳閱。

“大部分股權(quán)都已經(jīng)被王健林的朋友們提前鎖定了。”多位投資人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，放給其他投資者的認(rèn)購(gòu)份額很少，而且很快被搶購(gòu)一空。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從投資機(jī)構(gòu)獲取的上述融資推介書(shū)顯示，萬(wàn)達(dá)影業(yè)此輪募集總資金100億元。

對(duì)于上述融資推介書(shū)，記者試圖聯(lián)系萬(wàn)達(dá)影業(yè)求證，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

●萬(wàn)達(dá)影業(yè)估值約345億

繼萬(wàn)達(dá)商業(yè)、萬(wàn)達(dá)院線先后上市之后，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)旗下的另一塊重要資產(chǎn)——萬(wàn)達(dá)影業(yè)也將登陸資本市場(chǎng)。隨著一個(gè)個(gè)上市公司的公告，萬(wàn)達(dá)影業(yè)上市前的融資版圖也日漸清晰。

2月1日，浙江金科（300459，SZ）的一則投資公告首次讓外界窺見(jiàn)了萬(wàn)達(dá)影業(yè)的籌資上市計(jì)劃。浙江金科稱(chēng)，將與英才元投資管理有限公司等達(dá)成合作意向，參與萬(wàn)達(dá)影視、青島萬(wàn)達(dá)影視的股權(quán)投資。而英才元投資管理的股東包括巨人投資、泛海資本和新華聯(lián)控股等資本界明星。但浙江金科一天后又“閃電”公告對(duì)外投資終止。

3月5日，“泛海系”再次出現(xiàn)在萬(wàn)達(dá)影業(yè)的融資名單中。泛?？毓傻墓骘@示，該公司的全資子公司與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和王健林簽訂了《萬(wàn)達(dá)影視傳媒有限公司之股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以約10億元收購(gòu)萬(wàn)達(dá)集團(tuán)和王健林持有的萬(wàn)達(dá)影視約6.61%股權(quán)。同時(shí)，以超過(guò)14億元認(rèn)購(gòu)青島萬(wàn)達(dá)影視7.59%股權(quán)，照此價(jià)格折算，萬(wàn)達(dá)影業(yè)整體估值約345億元。

在雙方簽署的合作協(xié)議中，泛?？毓煞矫娉兄Z，將積極配合萬(wàn)達(dá)影視、青島萬(wàn)達(dá)影視的上市工作。還同意在兩標(biāo)的公司上市前，不將相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給任何第三方。

值得一提的是，“泛海系”的實(shí)際控制人盧志強(qiáng)與王健林交往頗深。在2014年底萬(wàn)達(dá)商業(yè)上市之際，盧志強(qiáng)親臨敲鐘儀式現(xiàn)場(chǎng)，王健林還在致辭過(guò)程中，特別感謝了盧志強(qiáng)。“泛海投資的盧志強(qiáng)、巨人投資的史玉柱、聯(lián)想控股的柳傳智……都是王健林的‘民企兄弟連’。”一位投資人對(duì)記者表示，這些民企大佬們參與萬(wàn)達(dá)集團(tuán)的投資，形成一個(gè)資源相互滲透的生態(tài)體系。

●海外上市可能性較大

萬(wàn)達(dá)影業(yè)的上市之路，也能從泛海控股的對(duì)外投資公告中可見(jiàn)一二。

泛?？毓杀硎?，公司同意萬(wàn)達(dá)集團(tuán)及萬(wàn)達(dá)影視、青島萬(wàn)達(dá)影視均有權(quán)為上市之目的，按照本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中萬(wàn)達(dá)影視的股權(quán)估值對(duì)萬(wàn)達(dá)影視及青島萬(wàn)達(dá)影視進(jìn)行合并重組，根據(jù)萬(wàn)達(dá)影視和青島萬(wàn)達(dá)影視的各自估值，折算泛海股權(quán)投資公司持有相應(yīng)的合并后公司股權(quán)比例。

此外，上述公告亦顯示，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)在海外收購(gòu)的美國(guó)電影巨頭“傳奇影業(yè)”，隸屬于青島萬(wàn)達(dá)影視。也就是說(shuō)，傳奇影業(yè)或?qū)⑴c萬(wàn)達(dá)影視打包上市。

上述融資推介書(shū)中稱(chēng)，預(yù)計(jì)到2018年，萬(wàn)達(dá)影視和傳奇影業(yè)總收入合計(jì)超過(guò)80億元，凈利潤(rùn)18億元。如果萬(wàn)達(dá)影業(yè)在2016年未實(shí)現(xiàn)上市，投資人可選擇退出，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)將按單利15%的回報(bào)率回購(gòu)?fù)顿Y人持有的股份。

萬(wàn)達(dá)影業(yè)去哪兒上市？也備受業(yè)界關(guān)心。一位影視投資人對(duì)記者表示，萬(wàn)達(dá)影業(yè)的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)在于強(qiáng)大的好萊塢資源，以及兄弟單位萬(wàn)達(dá)院線的力量，未來(lái)可參與合拍好萊塢大片和海外電影市場(chǎng)的發(fā)行，這是它的想象空間所在。而且萬(wàn)達(dá)影業(yè)還將繼續(xù)收購(gòu)海外影視資產(chǎn)，因此其赴海外上市的可能性更大。

而對(duì)于萬(wàn)達(dá)影業(yè)高額業(yè)績(jī)承諾的實(shí)現(xiàn)方式，上述《萬(wàn)達(dá)影業(yè)融資推介書(shū)》中披露，傳奇影業(yè)與萬(wàn)達(dá)主題娛樂(lè)及兒童娛樂(lè)洽談IP轉(zhuǎn)化專(zhuān)品與收入分成。萬(wàn)達(dá)正向相關(guān)部門(mén)申請(qǐng)對(duì)傳奇影業(yè)影片進(jìn)口的專(zhuān)門(mén)政策。

“不差錢(qián)的萬(wàn)達(dá)為何要融資100億元？”上述投資人分析，為萬(wàn)達(dá)影業(yè)補(bǔ)血是一個(gè)原因，另一層重要原因是為了與巨頭們強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，為日后更多的合作形成更深的聯(lián)系，比如大型投資項(xiàng)目——長(zhǎng)白山旅游度假區(qū)，就有泛海、聯(lián)想、萬(wàn)達(dá)的共同參與。

“尤其是以房地產(chǎn)為主要業(yè)務(wù)的民企，都在尋求轉(zhuǎn)型，萬(wàn)達(dá)就像‘帶頭大哥’，他來(lái)領(lǐng)投、操盤(pán)，其他人跟著投資。”他表示，而文化產(chǎn)業(yè)只是多數(shù)大型民企轉(zhuǎn)型的一個(gè)突破口，借此領(lǐng)域，它們的終極目標(biāo)是形成一個(gè)金控集團(tuán)。