推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，是解決當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效問題的關(guān)鍵所在，是黨中央、國務(wù)院全面判斷經(jīng)濟(jì)形勢后選擇的經(jīng)濟(jì)治理良方，是實現(xiàn)由低水平供需平衡向高水平供需平衡躍升的必由之路，為金融業(yè)未來發(fā)展指明了前進(jìn)方向、開辟了廣闊空間。廣大中小銀行應(yīng)主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融業(yè)態(tài)發(fā)展的趨勢，尋找到業(yè)務(wù)發(fā)展的平衡點、結(jié)構(gòu)調(diào)整的著力點以及改革創(chuàng)新的動力點，加快金融高效流轉(zhuǎn)、提升金融全面覆蓋、強(qiáng)化金融精準(zhǔn)定位、加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，充分釋放金融活力，在助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時，實現(xiàn)自身的創(chuàng)新發(fā)展。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來金融發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革創(chuàng)造金融服務(wù)新需求。供給學(xué)派的重要理論薩伊定律認(rèn)為，“供給會創(chuàng)造自己的需求”。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，實體經(jīng)濟(jì)將會產(chǎn)生大量新需求，給金融業(yè)發(fā)展帶來新機(jī)遇。一方面，隨著居民收入水平進(jìn)一步提高和中等收入群體的崛起，居民消費不僅會對“衣、食、住、行”等基本生存需求提出更高的追求，還會朝向文化、教育、旅游、養(yǎng)生等更高層次享受需求傾斜，必將創(chuàng)造對消費信貸、跨境支付、信用卡等金融服務(wù)的大量需求。另一方面，隨著轉(zhuǎn)型升級進(jìn)入關(guān)鍵時期，包括鋼鐵、煤炭、水泥在內(nèi)傳統(tǒng)行業(yè)間的并購重組將會加快，對并購貸款、投行服務(wù)需求巨大；此外，包括生物醫(yī)藥、高端制造等在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，不僅創(chuàng)造大量信貸需求，還對財務(wù)顧問、資產(chǎn)管理等金融服務(wù)提出迫切需要。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革開辟金融發(fā)展新空間。中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要更加注重人口經(jīng)濟(jì)和資源環(huán)境空間均衡。目前，我國中、東、西部在經(jīng)濟(jì)增速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、收入水平等方面還存在較大差距，在“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶三大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略推動下，有望實現(xiàn)區(qū)域間的協(xié)調(diào)發(fā)展。這種區(qū)域布局的平衡，將會對沿線經(jīng)濟(jì)帶來大量的消費、投資機(jī)遇，派生出大量的金融服務(wù)需求。此外，我國在交通、水利、地下管網(wǎng)、民生工程等方面與發(fā)達(dá)國家相比仍存在一定差距，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍然有很大的投資空間，如何推動金融機(jī)構(gòu)與政府間融資模式的創(chuàng)新，有效引入民間資本，將成為新形勢下金融發(fā)展的重點工作。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出金融改革新課題。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心思想是用改革的辦法推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，矯正要素配置扭曲，擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)對需求變化的適應(yīng)性和靈活性，以全要素生產(chǎn)率的提高，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，資源配置的樞紐，金融改革成為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重中之重。通過金融改革，可以提高金融供給體系的質(zhì)量和效率，增加金融新供給，重塑金融新活力，大幅提升服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的能力，推動供需達(dá)到新平衡。因此，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動下，金融改革將加速朝著深水區(qū)邁進(jìn)，包括擴(kuò)大金融業(yè)開放、完善多層次資本市場體系、構(gòu)建多層次金融組織體系、推進(jìn)利率匯率市場化等。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革指引金融發(fā)展的改革與創(chuàng)新

金融是經(jīng)濟(jì)運行的核心，是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵支撐，金融一活，則滿盤皆活。同時金融體系內(nèi)部也迫切需要進(jìn)行一場供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，正本清源，提質(zhì)增效，從而實現(xiàn)金融供給與實體經(jīng)濟(jì)需求的有效匹配，具體包括四個層面：

金融體系層面，大力發(fā)展中小銀行，是深化金融供給側(cè)改革的重要內(nèi)容。在整個金融體系中，中小銀行的發(fā)展不足，影響了金融體系的競爭活力和金融資源的配置效率，這是結(jié)構(gòu)性問題在金融領(lǐng)域的集中體現(xiàn)。經(jīng)過20多年來的快速發(fā)展，廣大中小銀行已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分，通過“鯰魚效應(yīng)”，激發(fā)了整個金融體系的競爭活力，成為金融競爭的推動者、金融改革的探索者、金融創(chuàng)新的實踐者、金融安全的維護(hù)者。特別是，中小銀行已成為整個金融體系的活力源泉，成為中小企業(yè)金融服務(wù)的主力軍。長期以來，社會普遍關(guān)注中小微企業(yè)發(fā)展難的問題，但對中小銀行的作用和發(fā)展難的問題關(guān)注不足。在金融體系中，“中小銀行也是中小企業(yè)”，也存在種種不平等競爭和社會歧視，特別是在利率市場化背景下將面臨更為嚴(yán)峻考驗。因此，從國家戰(zhàn)略層面，應(yīng)當(dāng)把大力發(fā)展中小銀行，作為緩解經(jīng)濟(jì)下行、推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、實現(xiàn)“中國夢”的戰(zhàn)略高度來思考。

戰(zhàn)略創(chuàng)新層面，提升綜合金融能力，是深化金融供給側(cè)改革的有效抓手。伴隨供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的持續(xù)推進(jìn)，必然在更廣范圍、更深層次上創(chuàng)造新供給、釋放新需求。商業(yè)銀行需要把握產(chǎn)業(yè)融合、技術(shù)升級的大趨勢，從以往單一的“存貸匯”服務(wù)向綜合化、全流程、一站式的綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)變。在服務(wù)手段上，要真正以客戶為中心，打造多功能銀行、交易型銀行，實現(xiàn)資金鏈與產(chǎn)業(yè)鏈、交易鏈深度融合，全方位滿足客戶需求。在技術(shù)支撐上，要積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)帶來的技術(shù)變革，探索搭建專業(yè)協(xié)同、高效聯(lián)動、線上線下一體化的金融服務(wù)平臺，探索全周期、全天候、全景式的智慧金融模式。在商業(yè)模式上，要創(chuàng)新探索“投貸聯(lián)動”、“債股聯(lián)動”等新模式，著力解決銀行服務(wù)科技型小微企業(yè)收益風(fēng)險不匹配問題，為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”提供更為充沛的金融活水。

經(jīng)營管理層面，重塑資產(chǎn)負(fù)債管理，是深化金融供給側(cè)改革的核心課題。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革反映在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理層面，就是要通過提升全資產(chǎn)經(jīng)營能力，重塑資產(chǎn)負(fù)債表，以升級版的經(jīng)營管理能力服務(wù)升級版的實體經(jīng)濟(jì)需求。一是要打通隔閡，形成聯(lián)動。加強(qiáng)與銀行同業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，實現(xiàn)信貸市場、貨幣市場、資本市場、外匯市場等金融市場的統(tǒng)籌管理和集約經(jīng)營，推動信貸類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)多元發(fā)展；與之相配套，銀行內(nèi)部的前中后臺管理也要進(jìn)一步整合調(diào)整、加強(qiáng)銜接、優(yōu)化流程。二是要盤活存量，用好增量。要通過信貸資產(chǎn)證券化，盤活存量資產(chǎn)，同時加大對新興產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)業(yè)群體、小微企業(yè)等的支持力度，使資產(chǎn)配置方向與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向一致。三是要科學(xué)匹配，效率最優(yōu)。加強(qiáng)表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債組合管理，使資產(chǎn)負(fù)債的來源、規(guī)模、期限、利率、幣種等要素完美匹配，著力打造一張“低杠桿、輕資本、快周轉(zhuǎn)、高回報”精致生動的資產(chǎn)負(fù)債表。

未來發(fā)展層面，重視金融品牌建設(shè)，是深化金融供給側(cè)改革的應(yīng)有之義。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心要義，在于通過創(chuàng)意聚集、技術(shù)升級、品質(zhì)提升，打造一批深受客戶信賴、市場認(rèn)可、同業(yè)尊重的知名品牌和百年老店，讓“中國制造”真正成為高標(biāo)準(zhǔn)、高品質(zhì)的代名詞。面向未來，金融領(lǐng)域也需要加強(qiáng)金融品牌建設(shè)，弘揚企業(yè)家精神，重視企業(yè)戰(zhàn)略的延續(xù)和企業(yè)文化的傳承，打造一批歷經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期的洗禮、金融危機(jī)的考驗而巋然不動、歷久彌堅的金融“百年老店”。這是金融結(jié)構(gòu)性改革的應(yīng)有之義，同時也是推動中國從金融大國邁向金融強(qiáng)國，提升中國金融在全球金融體系中的話語權(quán)和影響力的現(xiàn)實所需。

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推動中小銀行的探索與實踐

面對供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，中小銀行更需主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和金融業(yè)態(tài)發(fā)展的趨勢，尋找到業(yè)務(wù)發(fā)展的平衡點、結(jié)構(gòu)調(diào)整的著力點以及改革創(chuàng)新的動力點，充分釋放金融活力，在助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時，實現(xiàn)自身的創(chuàng)新發(fā)展。

突出一個“創(chuàng)”字，以金融高效流轉(zhuǎn)推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。一是要加強(qiáng)中小銀行與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的融合，充分利用現(xiàn)代科技優(yōu)化中小銀行信用審批流程、降低金融交易成本。二是要不斷推進(jìn)金融工具和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，積極探索投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動等業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，通過運用不同產(chǎn)品組合、業(yè)務(wù)模式滿足不同發(fā)展階段、行業(yè)性質(zhì)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展需要。三是要堅決退出不符合國家能耗、環(huán)保、質(zhì)量、安全等標(biāo)準(zhǔn)和長期虧損的產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)，騰挪沉淀在“僵尸企業(yè)”和低效領(lǐng)域的信貸資源，重點支持國家新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

落實一個“補(bǔ)”字，以金融全面覆蓋推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。一是積極探索推廣“銀稅互動”、“銀稅?；印?、“雙基聯(lián)動”等金融服務(wù)模式，引導(dǎo)金融活動流向“農(nóng)區(qū)、牧區(qū)、社區(qū)”。二是積極探索科技創(chuàng)新型小微企業(yè)抵質(zhì)押貸款模式，推動建立政府、銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作機(jī)制，積極爭取林權(quán)、農(nóng)村“兩權(quán)”抵押貸款試點資格，確保實現(xiàn)小微、三農(nóng)領(lǐng)域信貸投放持續(xù)增長。三是積極推動銀政合作，設(shè)立銀政企產(chǎn)業(yè)投資基金，進(jìn)一步引導(dǎo)民間資本參與民生、交通、水利、棚改等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

注重一個“實”字，以金融精準(zhǔn)定位推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。一是要引領(lǐng)信貸資源逐步從一些高污染、高耗能、低效益的行業(yè)退出，為生物醫(yī)藥、云計算、新能源等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展騰挪金融空間。二是要積極推動科技金融、綠色金融、文化金融發(fā)展模式創(chuàng)新，以“融資+融智”、“商行+投行”的差異化服務(wù)滿足實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級需求。三是要加大同證券、保險、租賃、信托、擔(dān)保、基金等機(jī)構(gòu)的合作力度，建立資源集成、優(yōu)勢互補(bǔ)、風(fēng)險共擔(dān)的合作機(jī)制，進(jìn)一步支持小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

恪守一個“嚴(yán)”字，以金融安全可靠推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。一是要加強(qiáng)全業(yè)務(wù)、全流程、全口徑風(fēng)險管理，全面防范表內(nèi)外、流動性以及案件防控等風(fēng)險。二是要強(qiáng)化風(fēng)險前瞻性管理，加強(qiáng)對系統(tǒng)性、區(qū)域性、行業(yè)性、集群性風(fēng)險防控。三是要持續(xù)夯實風(fēng)險管理的技術(shù)、制度、文化三大基石，強(qiáng)調(diào)源頭嚴(yán)防、過程嚴(yán)管、后果嚴(yán)懲，全方位加大風(fēng)險防控督導(dǎo)和不良化解力度。

文/北京銀行董事長 閆冰竹