每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹    

每經(jīng)記者 朱丹丹

消費金融市場正在不斷被挖掘。

3月22日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到艾瑞咨詢最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2015年,中國消費信貸規(guī)模達(dá)到19萬億元,同比增長23.3%；預(yù)計2019年將達(dá)到41.1萬億。

"中國消費信貸規(guī)模在未來依然仍將維持20%以上的快速增長趨勢。"艾瑞咨詢方面表示，消費是未來信貸主要動力來源。

近年來，除了消費金融公司，銀行、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、電商平臺、P2P等機(jī)構(gòu)紛紛瞄準(zhǔn)并發(fā)力消費金融市場。

對此，多位機(jī)構(gòu)人士分析指出，在發(fā)展消費金融方面，傳統(tǒng)銀行具有網(wǎng)點、風(fēng)險控制等方面優(yōu)勢；電商具有消費場景優(yōu)勢。此外，未來消費金融市場競爭將日益激烈，且未來的競爭仍將體現(xiàn)在對消費場景的把握上。

與此同時，券商方面人士認(rèn)為，隨著居民消費從線下向線上的持續(xù)遷徙,未來對線上消費金融爭奪將會變得更加激烈。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融正處于爆發(fā)期

"在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品。"2016年政府工作報告中提出。

3月14日，國家發(fā)改委政研室副主任、新聞發(fā)言人趙辰昕也強(qiáng)調(diào)，要發(fā)展消費信貸，將消費金融公司試點推廣至全國。

艾瑞咨詢最新數(shù)據(jù)顯示，2015年中國消費信貸規(guī)模達(dá)到19.0萬億,同比增長23.3%,依然處于快速發(fā)展階段。

"伴隨中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級,傳統(tǒng)投資拉動的經(jīng)濟(jì)增長模式將讓位于消費驅(qū)動,消費金融萬億規(guī)模的藍(lán)海將迎來開拓?zé)岢薄?招商證券此前的報告中指出。

艾瑞咨詢方面人士則表示，從2013年至今,中國消費信貸領(lǐng)域住房貸款占比始終維持在75%左右,是中國消費信貸的絕對主力。這種情況源于銀行風(fēng)控體系的局限性:必須依靠不動產(chǎn)的抵押物才可以發(fā)放貸款,這也是中國消費金融發(fā)展緩慢的主要原因。

上述艾瑞咨詢方面人士分析指出，正是由于這種授信模式與消費閉環(huán)的制約，在互聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)以及網(wǎng)絡(luò)分期等新型模式出現(xiàn)后,由于對用戶信用程度和物流的把控,使的原有的風(fēng)控體系得到升級,隨著市場接受程度的增加,未來非房產(chǎn)或購車類的消費信貸會有更大的增長潛力。

值得注意的是，在整個消費信貸中，互聯(lián)網(wǎng)消費金融似乎正發(fā)揮著越來越重要的作用。

艾瑞咨詢數(shù)據(jù)顯示,2013年，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場交易規(guī)模僅為60.0億元，2014年交易規(guī)模則突破183.2億元，增速超過 200%，2015年整體市場或突破兩千億元。

"進(jìn)入2015年，政策試點擴(kuò)大范圍、央行開放征信牌照、從互聯(lián)網(wǎng)巨頭到新興創(chuàng)業(yè)公司都開始布局消費金融。市場也延續(xù)過去兩年的強(qiáng)勁增長勢頭下,開始井噴式發(fā)展。"艾瑞咨詢認(rèn)為，由于授信模式與消費閉環(huán)的制約,導(dǎo)致消費信貸自身發(fā)展不平衡，基于真實消費背景的互聯(lián)網(wǎng)消費金融更具優(yōu)越性。

易觀智庫分析師來妍也表示，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場目前處于市場爆發(fā)期，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體發(fā)展，居民消費觀念的進(jìn)一步升級，以及對互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)模式的認(rèn)可，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場在未來幾年將繼續(xù)保持爆發(fā)式增長的態(tài)勢。

券商：線上金融消費市場將成必爭之地

消費金融行業(yè)巨大的發(fā)展?jié)摿σ呀?jīng)吸引了很多市場進(jìn)入者。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前市場上從事消費金融業(yè)務(wù)的可大致分為三類:一是商業(yè)銀行；二是銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的消費金融公司；三是依托于電商平臺、P2P 平臺的互聯(lián)網(wǎng)消費金融企業(yè)。

"消費金融業(yè)務(wù)本來就是銀行零售業(yè)務(wù)中的一環(huán),商業(yè)銀行在消費金融業(yè)務(wù)開展上已經(jīng)積累了比較豐富的經(jīng)驗,此外,強(qiáng)大的客戶基礎(chǔ)、專業(yè)的風(fēng)險控制能力、充足的資本金以及負(fù)債端優(yōu)勢都將使銀行在與其他類型機(jī)極的競爭中取得優(yōu)勢。"平安證券認(rèn)為，至于消費金融公司短期牌照優(yōu)勢仍在,長期考驗股東資源。

艾瑞咨詢方面也表示，自2014年始,電商生態(tài)的消費貸款在互聯(lián)網(wǎng)整體消費貸款的比例開始迅速攀升。在這種迅速增長的行業(yè)生態(tài)中,互聯(lián)網(wǎng)與消費均可能只是消費金融的外表,電商生態(tài)的優(yōu)越性才是決定互聯(lián)網(wǎng)消費金融的核心要素。

對于分期購物平臺，招商證券方面則坦言，由于平臺目標(biāo)群體缺乏穩(wěn)定收入,其在壞賬率、征信數(shù)據(jù)獲取、客戶群體延續(xù)性等方面均面臨挑戰(zhàn)。

"伴隨著銀行、互聯(lián)網(wǎng)以及產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛進(jìn)入，未來消費金融市場競爭將日益激烈,消費金融將呈現(xiàn)參與主體市場化、應(yīng)用場景多樣化、互聯(lián)網(wǎng)化、產(chǎn)品多樣化、產(chǎn)融結(jié)合等特征。"招商證券報告指出。

平安證券方面人士也認(rèn)為，隨著居民消費從線下向線上的持續(xù)遷徙,未來對線上消費金融爭奪將會變得更加激烈?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠使得消費金融服務(wù)更具普惠性,從而覆蓋更多的中低端用戶群體,包括農(nóng)民工等流動人口,以及大學(xué)生等客群,消費金融服務(wù)的覆蓋面也將進(jìn)一步細(xì)分化,擴(kuò)展到生活消費的各個場景。

編輯：張喜威 審核：姚茂敦 終審：向江林