“5%以上收益率的銀保產(chǎn)品不會再有了，將來收益率只會越來越低。”近日記者走訪時，某國有大行私人銀行客戶經(jīng)理如此說道。

在降息以及貨幣寬松的背景下，銀行理財產(chǎn)品的收益率大幅下降，一時炙手可熱的5%以上高收益率的銀保產(chǎn)品最近也消失得無影無蹤，有的銀行甚至?xí)簳r連一款保險產(chǎn)品都沒有代銷。

銀行業(yè)人士對《證券日報》記者表示，在低息時代，保險公司不得不主動將高收益率銀保產(chǎn)品“下架”。要想實現(xiàn)財富增值，投資者可考慮買長期理財產(chǎn)品來鎖定收益。

高收益率銀保產(chǎn)品銷聲匿跡

3月中旬，《證券日報》記者曾走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，銀行代銷的保險產(chǎn)品賣得很火熱，各種銀保產(chǎn)品也都標注在銀行大堂的醒目位置。這些銀保產(chǎn)品的最主要優(yōu)勢在于高收益率而且保本。近日，本報記者再次走訪這幾家銀行發(fā)現(xiàn)，高收益率的銀保產(chǎn)品已銷聲匿跡，還在銷售的只剩下收益率在4%左右的保險產(chǎn)品。

“我行代銷的保險產(chǎn)品已經(jīng)售完，可能要等過完清明節(jié)才會有新產(chǎn)品，前一段時間確實有很多老年人前來購買保險產(chǎn)品，而且收益率最高達到5%以上。”某國有大行網(wǎng)點的理財經(jīng)理告訴本報記者。

位于北京北三環(huán)的一家股份制銀行支行網(wǎng)點前一段時間獨家熱賣一款銀保產(chǎn)品，該產(chǎn)品為兩年期（兩年后退保無損失），年化收益率為5.5%。近日，本報記者再次來到該網(wǎng)點詢問此產(chǎn)品，“這款產(chǎn)品已經(jīng)沒有了，我行目前沒有其他銀保產(chǎn)品”，該行的理財經(jīng)理對本報記者表示，“這款產(chǎn)品保險公司已經(jīng)發(fā)行過量，由于收益率太高，我們內(nèi)部聽說監(jiān)管部門也已經(jīng)注意到了。”

“我行有**壽險公司發(fā)行的一款保險產(chǎn)品，支付方式不同，收益率也不同，一款兩年期躉交收益率為5.28%，另一款期交為4%多，但是收益率5.28%這款產(chǎn)品已售完”。另一家國有大行的私人銀行客戶經(jīng)理對本報記者表示，“此外，我行不會再有這樣高收益的保險產(chǎn)品，央行的利率一直在降低，保險產(chǎn)品這么高的收益率，保險公司根本賺不到錢，還要向銀行支付銷售傭金，所以5%以上收益率的銀保產(chǎn)品不會再有了，將來收益率只會越來越低。”

3月18日，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)，要求各人身保險公司不得開發(fā)和銷售預(yù)期60%以上的保單存續(xù)時間不滿1年(不含1年)的中短存續(xù)期產(chǎn)品，并加強對中短存續(xù)期產(chǎn)品的風(fēng)險管理?！锻ㄖ纷?月21日起實施。

某大型壽險公司相關(guān)負責人表示，目前銀保渠道所售的產(chǎn)品存續(xù)期大多在1年以上，所以短期內(nèi)不會造成很大影響。但《通知》有規(guī)定，1年以上不滿3年的產(chǎn)品在3年后總體限額控制在50%以內(nèi)，因此，未來數(shù)年中短存續(xù)期產(chǎn)品的數(shù)量將會逐漸減少。同時，對于部分中小壽險公司來說，上述規(guī)定所帶來的沖擊較大，銀保渠道是中小險企沖擊規(guī)模保費的主力軍，新規(guī)無疑為銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展戴上了“緊箍咒”。

投資者可購買中長期產(chǎn)品

隨著央行連續(xù)降息降準，如今年化收益率為5%以上的銀行理財產(chǎn)品已經(jīng)罕見。2016年貨幣政策寬松的情況會延續(xù)下去，未來銀行或互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率水平下行可能會成為常態(tài)。

以銀行理財產(chǎn)品為例，人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率從2015年年初的5.24%降為年末的4.35%。2016年銀行理財產(chǎn)品收益率進一步下行，其中人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率甚至重回“3時代”。

“現(xiàn)在銀行理財產(chǎn)品長期的越來越少，周期在半年以及半年以下的較多，1年左右期限的理財產(chǎn)品賣得特別快。在低息階段，鎖定長期收益是實現(xiàn)財富增值的有效辦法”，一位國有大行的理財經(jīng)理對《證券日報》記者表示，“目前這種情況下，普通客戶可以選擇購買分紅險，除了考慮到收益率比較高以外，主要是對子女未來教育資金、自己養(yǎng)老資金以及退休以后生活的一個補充。從資產(chǎn)配置的角度而言，投資者配置一定的銀保產(chǎn)品是不錯的選擇。”

本報記者走訪發(fā)現(xiàn)，雖然5%以上的銀保產(chǎn)品已經(jīng)極為稀缺，但目前有些銀行推出了收益率在4%左右的銀保產(chǎn)品，銀行理財經(jīng)理建議投資者應(yīng)提早下單。