每經(jīng)編輯 王浩也    

（本文原載于微信公眾號(hào)“邦地產(chǎn)”real-estate-circle）

上海深圳南京等地在新一輪調(diào)控中，都強(qiáng)調(diào)對(duì)“首付貸”進(jìn)行清理整頓，也紛紛出臺(tái)了很多措施。

此后，鏈家、搜房等機(jī)構(gòu)先后暫停了首付貸業(yè)務(wù)?？墒?，一些小中介卻置之不理，照樣在做購(gòu)房者的首付款墊資。

11日新華社就報(bào)道了上海徐匯區(qū)一家太平洋房屋門(mén)店店長(zhǎng)的話(huà)：“我們的墊資服務(wù)已統(tǒng)一收歸集團(tuán)，你要墊資的話(huà)月息算1.6%，資金來(lái)源有公司和個(gè)人，也有其他合作企業(yè)。”

太平洋房屋的一位業(yè)務(wù)員（化名“小張”）向邦爺證實(shí)，他們可以搞到首付墊資，雖然不叫首付貸，但換湯不換藥，照樣能做。

首付貸叫停沒(méi)事，個(gè)人借錢(qián)也能做首付？

邦爺一位朋友李小姐（化名）受制于限購(gòu)政策，買(mǎi)不了住宅，只能把目光轉(zhuǎn)向了商住房，但她看中的一套酒店式公寓，首付得40萬(wàn)，手中積蓄不夠，找父母也只湊齊了20萬(wàn)。

這時(shí)，陪李小姐看商住房的太平洋房屋中介稱(chēng)，剩下的錢(qián)可以幫忙想辦法，“以前我做二手房交易的時(shí)候，認(rèn)識(shí)很多人。他們個(gè)人就可以貸一筆錢(qián)給你。利息是5-9個(gè)點(diǎn)，主要看你的征信、月收入、銀行流水，至于怎么來(lái)弄這些材料的真假，就是別人的事情了。而且，首付款之后你再向銀行貸款也是可以的，只要你堅(jiān)持首付資金是你自己的就行了。”

李小姐著急知道自己到底能貸多少錢(qián)，小張便幫她聯(lián)系了一位“翟老板“（音），咨詢(xún)單位、稅后打卡工資、公積金、婚等問(wèn)題，李小姐擔(dān)心安全問(wèn)題，這位老板表示不用擔(dān)心，因?yàn)檫@邊錢(qián)是走銀行渠道辦的。

掛斷電話(huà)之后，小張告訴李小姐，按照她的資質(zhì)，只能貸到10萬(wàn)塊，因?yàn)槭切☆~數(shù)目，利息一口價(jià)5000元。李小姐質(zhì)疑銀行能不能順利辦到貸款。

小張表示：“通過(guò)銀行一定能辦下來(lái)，因?yàn)閷?duì)方是吃這口飯的。他們靠人脈，人脈就是錢(qián)脈。其實(shí)這個(gè)也都是一根繩上的螞蚱，銀行卡貸款卡的死，就出現(xiàn)了包裝公司、小額貸款公司。只要認(rèn)識(shí)的人廣，做的時(shí)候變通一下，不叫首付貸，就能辦下來(lái)。”

邦爺向太平房房屋方面核實(shí)這件事情，得到的回復(fù)則是“沒(méi)有首付貸這塊業(yè)務(wù)，也沒(méi)有資金托管。如果是業(yè)務(wù)員說(shuō)的話(huà)，那是他個(gè)人的事情，與公司無(wú)關(guān)。”

首付借款“叫不停”，受傷的還是我們？

首付貸，顧名思義就是買(mǎi)房的首款湊不齊，通過(guò)一些渠道貸款借錢(qián)湊齊。這些借款，主要由中介機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、小貸公司和擔(dān)保公司來(lái)提供。然而由于這部分貸款資金來(lái)源不確定，房地產(chǎn)投資本身就是高杠桿高風(fēng)險(xiǎn)的，首付貸不加控制，很可能滋生房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫。

所以，早在半個(gè)月以前，央行就表示要打擊“首付貸”。周小川在今年兩會(huì)期間也表示，買(mǎi)房人的首付不能是借的。這些平臺(tái)的資質(zhì)也有待商榷。隨即，上海深圳南京等地在新一輪調(diào)控中都強(qiáng)調(diào)，要對(duì)“首付貸”進(jìn)行清理整頓，并出臺(tái)措施叫停房地產(chǎn)首付貸。本月10號(hào)，上海市銀行同業(yè)公會(huì)發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格執(zhí)行本市個(gè)人住房貸款政策相關(guān)規(guī)定的聲明》：滬上銀行不與提供首付款的非金融企業(yè)開(kāi)展合作，不為爭(zhēng)攬客戶(hù)過(guò)度壓低房貸利率。

睿信致成管理咨詢(xún)總裁薛迥文就指出，按照嚴(yán)格定義“首付貸”的話(huà)，上述提到的個(gè)人借款是不屬于其范圍的，這種無(wú)抵押貸款，性質(zhì)其實(shí)是民間借貸，但其中又涉及通過(guò)銀行來(lái)貸款，所以涉嫌通過(guò)操作銀行的“消費(fèi)貸”來(lái)達(dá)到借款補(bǔ)首付的目的。這些都在危害整個(gè)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。

因?yàn)榈谝唬@會(huì)使桿杠大幅加大，本來(lái)是3:10的桿杠，現(xiàn)在是5:10的杠桿；

第二，這對(duì)金融體系也有危害。通過(guò)民間借貸或者通過(guò)“消費(fèi)貸”補(bǔ)足首付，誤導(dǎo)銀行認(rèn)為貸款人的資質(zhì)是不錯(cuò)的，首付是自己掏的，但真正出事之后，這就會(huì)變成銀行的壞賬。讓一個(gè)沒(méi)有購(gòu)房能力的人，通過(guò)包裝變成符合征信條件的人，這其實(shí)是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給了銀行，危害的是金融體系。

2006年美國(guó)那場(chǎng)次貸危機(jī)就是因?yàn)槊绹?guó)當(dāng)時(shí)讓大量的、不具備銀行首付審核資格的人通過(guò)中介、甚至銀行包裝進(jìn)入市場(chǎng)，導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫，最后整個(gè)金融市場(chǎng)出現(xiàn)問(wèn)題。

“雖然中國(guó)市場(chǎng)與美國(guó)市場(chǎng)有很多方面不一樣，但是吸取經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)住宅市場(chǎng)需要嚴(yán)格審查貸款人資格，規(guī)范‘首付貸’等場(chǎng)外配資手段對(duì)市場(chǎng)的干擾。”戴德梁行董事伍惠敏也指出。

但大家要注意，銀行崩潰、金融體系受損，一切最后歸根究底，承擔(dān)后果的還是普羅大眾。

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編輯：王婷婷 審核：楊羚強(qiáng) 終審：蔡戰(zhàn)波