每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜    

◎每經(jīng)記者 施娜

網(wǎng)貸之家最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2016年3月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)實(shí)現(xiàn)了1364.03億元的整體成交量，刷新了2015年12月1337.48億元的單月最高成交量，較2016年2月環(huán)比上升了20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。

數(shù)據(jù)還顯示，截至2016年3月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2461家，環(huán)比下降了2.3%。截至2016年3月底，累計(jì)問題平臺(tái)達(dá)到1523家，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到3984家（含問題平臺(tái)）。

值得注意的是，P2P網(wǎng)貸一邊蓬勃發(fā)展，一邊問題不斷，還時(shí)常淪為線下理財(cái)公司的“背鍋俠”。而這背后，行業(yè)人士一直在積極探索整個(gè)行業(yè)更好、更健康的發(fā)展之道。如近日江蘇省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)出臺(tái)《江蘇省網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式備案管理辦法》（征求意見稿），要求會(huì)員單位中網(wǎng)貸平臺(tái)在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)對(duì)所發(fā)行互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類別、業(yè)務(wù)模式進(jìn)行事前備案。

拍拍貸CEO張俊表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開國(guó)家的規(guī)范治理，離不開行業(yè)的自律，更離不開媒體客觀公正的監(jiān)督和報(bào)道?，F(xiàn)在是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，一旦被謠言誤傷，容易引起恐慌，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，給平臺(tái)和投資人造成不必要的損失。

真?zhèn)蜳2P如何辨別？

對(duì)于P2P行業(yè)魚龍混雜，線下財(cái)富管理公司冒充P2P的情況，普通投資人該如何辨別真假？

銅掌柜首席信息官金少策對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，線下財(cái)富管理公司的定位是第三方理財(cái)顧問服務(wù)，根據(jù)投資者的理財(cái)需求，為其提供現(xiàn)金、投資、保障在內(nèi)的全方位理財(cái)規(guī)劃建議。區(qū)別于規(guī)范的P2P平臺(tái)，這些公司有一些特點(diǎn)：如開設(shè)門店、大肆廣告宣傳、有理財(cái)經(jīng)理、線下交易等。要辨別是真正的P2P和偽P2P，從人均投資額也能看出一點(diǎn)端倪，按照P2P行業(yè)的人均投資額，3萬、5萬元以上的投資額其運(yùn)營(yíng)模式涉及線下的可能性很大。

同時(shí)，金少策表示，央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》下發(fā)后，監(jiān)管實(shí)施細(xì)則也應(yīng)聲落地，一些不規(guī)范、打著互聯(lián)網(wǎng)金融旗號(hào)的線下財(cái)富管理公司，面對(duì)監(jiān)管政策難以應(yīng)對(duì)，很多線下不合法合規(guī)的公司就選擇了跑路。未來，可能會(huì)有更多的線下財(cái)富管理公司出現(xiàn)跑路，他們或許之前曾經(jīng)想趁著P2P行業(yè)的興起撈一筆，但在運(yùn)營(yíng)模式上卻是老一套的線下財(cái)富管理模式，這種模式?jīng)]有生命力，預(yù)計(jì)日漸被淘汰。

而對(duì)于目前投資者對(duì)于P2P和線下第三方財(cái)富管理公司分不清楚的情況，開鑫貸總經(jīng)理周治翰則表示，隨著行業(yè)逐漸規(guī)范性發(fā)展，投資人教育的推進(jìn)，投資人理財(cái)知識(shí)的不斷積累，相信未來不管是媒體還是投資人，都會(huì)對(duì)行業(yè)有更清醒的認(rèn)識(shí)，將各種模式進(jìn)行區(qū)隔。

加強(qiáng)投資者教育成行業(yè)共識(shí)

2016年是行業(yè)規(guī)范年，隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《征求意見稿》）等文件的發(fā)布，張俊稱，可以預(yù)見，嚴(yán)格的銀行資金存管和信息披露等制度，將對(duì)現(xiàn)有的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行洗牌。未來將有大量不合規(guī)的平臺(tái)主動(dòng)離場(chǎng)或被動(dòng)淘汰，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來會(huì)高度整合。

與此同時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在《征求意見稿》出臺(tái)后，部分中小平臺(tái)自認(rèn)無法完全滿足監(jiān)管條例，在權(quán)衡營(yíng)業(yè)狀況后，主動(dòng)選擇停業(yè)，如有號(hào)稱有國(guó)資背景的“安心金融”等平臺(tái)。

近日《財(cái)經(jīng)》報(bào)道稱，國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委將在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治，為期一年。對(duì)此，周治翰表示，這輪整頓是應(yīng)該的，短期內(nèi)會(huì)引發(fā)行業(yè)陣痛，但長(zhǎng)期來看仍有利于行業(yè)發(fā)展。只要不是“一刀切”的方式，而是真正地把行業(yè)毒瘤去除，那我們相信，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)更加健康發(fā)展。

除了政府監(jiān)管和行業(yè)自身的規(guī)范發(fā)展，投資者教育也成為眾多P2P行業(yè)人士談及最多的話題之一。

金少策表示，加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育，培養(yǎng)合格投資者非常有必要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展任重道遠(yuǎn)，作為普惠金融的主要推動(dòng)者和踐行者，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要一個(gè)良好的環(huán)境，這個(gè)環(huán)境需要平臺(tái)、投資者、媒體、監(jiān)管部門等一同去營(yíng)造，作為平臺(tái)來說，在某種程度上也應(yīng)該承擔(dān)起投資者風(fēng)險(xiǎn)教育的責(zé)任。

周治翰亦告訴記者，目前投資人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品了解并不深，識(shí)別、防范和處置風(fēng)險(xiǎn)的能力也亟待提高，在這樣的背景下，優(yōu)質(zhì)的互金企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)起這份社會(huì)責(zé)任，可以與相關(guān)行業(yè)自律組織、政府部門等協(xié)同開展投資者教育。

但也有P2P平臺(tái)反映，公司單獨(dú)在進(jìn)行投資者教育活動(dòng)時(shí)常被誤解，希望行業(yè)協(xié)會(huì)等能多加組織。

而在具體投資操作上，張俊則建議：投資者要積累辨別和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。不要相信明星效應(yīng)，也不要聽人推薦，更不要只盯收益率，高收益的背后是高風(fēng)險(xiǎn)。在投資過程中，要堅(jiān)持小額、分散的投資原則。小額有兩層含義，一是平臺(tái)上的標(biāo)的足夠小，避免大的不可控風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生；二是每筆投資的金額足夠小，甚至可以50元、100元地投，降低發(fā)生大損失的可能性。分散則是指多個(gè)平臺(tái)的分散、長(zhǎng)短期標(biāo)的匹配、高低收益產(chǎn)品組合等，應(yīng)將多數(shù)資金分配在收益穩(wěn)健的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品上。