（原標(biāo)題：72家上市公司年報(bào)遭交易所問詢:重點(diǎn)監(jiān)管業(yè)績(jī)波動(dòng)）

隨著上市公司年報(bào)披露期接近尾聲，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)年報(bào)的事后審查也將進(jìn)入重點(diǎn)監(jiān)管階段。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月26日，共有72家上市公司收到了來自上交所和深交所的年報(bào)問詢函。

“以往監(jiān)管機(jī)構(gòu)就年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)出質(zhì)詢的并不多，近來在轉(zhuǎn)變事中事后監(jiān)管模式的改革下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對(duì)可能影響中小投資者利益的事件進(jìn)行透明化管理的力度。因此對(duì)于一些年報(bào)中數(shù)據(jù)的非正常變化或波動(dòng)要求上市公司對(duì)此進(jìn)行更多補(bǔ)充說明，主要是為了讓外部中小投資者可以得到更充分的信息披露、更深入了解上市公司的實(shí)際狀況，以便更合理更安全地投資。”香頌資本執(zhí)行董事沈萌告訴記者。

72家公司年報(bào)被問詢

截至4月26日，包括重慶路橋、匹凸匹、西藏旅游、如意集團(tuán)、新中基、長(zhǎng)航鳳凰等72家上市公司的年報(bào)都遭到監(jiān)管層的“過問”。從問詢的內(nèi)容可以看到，上市公司業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)是引起監(jiān)管層注意的重要原因。

比如，4月14日，上交所在對(duì)恒源煤電的年報(bào)問詢函中就指出，公司的季度營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)較大。恒源煤電年報(bào)披露，公司2015年第一季度營(yíng)業(yè)收入為11.38億元，第二季度營(yíng)業(yè)收入為13.23億元，第三季度營(yíng)業(yè)收入為10.58億元，而公司第四季度營(yíng)業(yè)收入僅為4.46億元，比平均營(yíng)業(yè)收入降低了近55%。上交所要求公司補(bǔ)充披露第四季度營(yíng)業(yè)收入大幅下跌的原因并與以前年度季度間收入波動(dòng)情況進(jìn)行對(duì)比，說明本年第四季度是否存在減產(chǎn)情況和后續(xù)減產(chǎn)計(jì)劃。

除了業(yè)績(jī)的大幅波動(dòng)，營(yíng)業(yè)收入與相關(guān)費(fèi)用反向變動(dòng)，以及相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)情況等，也都是監(jiān)管層關(guān)注的重點(diǎn)。

深交所近期發(fā)布的監(jiān)管動(dòng)態(tài)顯示，在對(duì)上市公司2015年年報(bào)的事后審查中，上周（2016年4月18日-4月22日），深交所已經(jīng)就上市公司營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)情況、各季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大幅變動(dòng)、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本大幅降低、營(yíng)業(yè)成本中租費(fèi)大幅下降、營(yíng)業(yè)稅金及附加項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)收入反向變動(dòng)的原因及合理性等問題向長(zhǎng)航鳳凰、*ST明膠、河池化工、*ST金路發(fā)出年報(bào)問詢函，要求公司作出說明。就產(chǎn)品毛利率下降的原因、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的方法、業(yè)績(jī)波動(dòng)情況、關(guān)聯(lián)交易預(yù)計(jì)金額的依據(jù)等事項(xiàng)，向華東數(shù)控發(fā)出年報(bào)問詢函，要求公司作出說明。

此外，還有一些公司的財(cái)報(bào)出現(xiàn)了填寫錯(cuò)誤和格式錯(cuò)誤。比如，中航重機(jī)的財(cái)報(bào)中就出現(xiàn)了歸屬于少數(shù)股東的損益填寫錯(cuò)誤。而在恒源煤電的年報(bào)中，出現(xiàn)了貨幣單位的錯(cuò)誤，“公司年報(bào)第16頁，聘任、解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況中，貨幣單位錯(cuò)誤。請(qǐng)公司通讀年報(bào)全文，改正貨幣單位、文本、格式上的錯(cuò)誤。”上交所表示。

華澤鈷鎳被采取監(jiān)管措施

值得注意的是，一些上市公司在收到交易所的監(jiān)管函后，竟長(zhǎng)期保持沉默，遲遲不作答復(fù)；甚至在交易所反復(fù)問詢后，公司僅發(fā)出一封“應(yīng)對(duì)差事”的回復(fù)公告，并不正面回答問詢。華澤鈷鎳就是其中的一例。

3月31日，華澤鈷鎳公告稱收到中國證監(jiān)會(huì)四川監(jiān)管局監(jiān)管意見函，監(jiān)管意見函稱，“近期，你公司董事向我局反映，公司在資金管控等方面存在較為嚴(yán)重的問題。”

深交所隨即也出具關(guān)注函，要求公司對(duì)“董事舉報(bào)”一事作出具體說明。同時(shí)，深交所還表示經(jīng)過審查后，發(fā)現(xiàn)公司2015年三季報(bào)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在不合理之處，要求公司于4月5日前將上述核實(shí)情況書面回復(fù)。但華澤鈷鎳一直未有動(dòng)作。

直到華澤鈷鎳出現(xiàn)高管接連離職現(xiàn)象，再度引起深交所的關(guān)注。4月19日，深交所再向華澤鈷鎳發(fā)出關(guān)注函，追問高管離職原因，同時(shí)還要求華澤鈷鎳就月初的關(guān)注函及時(shí)作出答復(fù)。

于是，華澤鈷鎳于4月20日作了披露回復(fù)，但對(duì)深交所的提問幾乎沒有正面回答。這一舉動(dòng)觸動(dòng)了監(jiān)管層的“逆鱗”。4月22日，深交所發(fā)布監(jiān)管函，直指華澤鈷鎳未能在期限內(nèi)對(duì)深交所提出的有關(guān)事項(xiàng)予以充分解釋說明，也未能提供相關(guān)書面材料，其行為違反相關(guān)規(guī)定，要求杜絕此類事件發(fā)生。同時(shí)，提醒保薦機(jī)構(gòu)國信證券做好持續(xù)督導(dǎo)工作。

沈萌認(rèn)為，“問詢函這個(gè)機(jī)制目前還處于新興階段，部分上市公司還沒有完全重視這種新的信披監(jiān)管措施。由于監(jiān)管層對(duì)于信披并沒有強(qiáng)制執(zhí)法權(quán)，但問詢函這種形式其實(shí)是一種以小見大的方式，被發(fā)問詢函說明上市公司存在信披不完全的跡象，就會(huì)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)上市公司的關(guān)注、可能會(huì)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格產(chǎn)生很大影響。”