在軍工行業(yè)和信息網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)快速發(fā)展的背景下，國家安全正成為機(jī)構(gòu)投資者和市場關(guān)注的熱點(diǎn)投資方向。大成國家安全基金擬任基金經(jīng)理張君孺認(rèn)為，軍工行業(yè)中長期景氣有大邏輯支撐，根本上由安全形勢和經(jīng)濟(jì)形勢決定，行業(yè)或正處于最佳發(fā)展期。同時信息安全及文化安全兩大重要投資主題也被大成基金看好。

張君孺分析稱，著名國際數(shù)據(jù)公司IDC預(yù)計，未來5年信息安全行業(yè)收入的復(fù)合年均增長率將達(dá)到16.6%，這將是一個快速增長的市場。然而，我國信息安全投資的比例依然不足1%，和美國(3.6%)及日本(6%)等成熟市場差距明顯，這說明該行業(yè)還有較大的潛力可挖掘。

文化安全方面，大成國家安全基金將重點(diǎn)關(guān)注傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)投資機(jī)會。眾所周知，2013年以來是傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的大牛市，創(chuàng)業(yè)板的靈魂是傳媒的說法并不過分。而2015年牛市中，漲幅最高的前10名個股中，前三名都來自傳媒互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。張君孺認(rèn)為，2016年，傳媒板塊未來的投資領(lǐng)域?qū)⒊蔀槭袌鲫P(guān)注的重點(diǎn)，比如VR、體育、教育等子行業(yè)。

上述三大重點(diǎn)主題之外，生態(tài)安全、能源安全、醫(yī)療安全、食品安全等大成國家安全基金將覆蓋的領(lǐng)域也將分別受益于中國經(jīng)濟(jì)升級及民生改善，這些板塊均蘊(yùn)藏巨大的投資機(jī)會。

針對基金的操作，張君孺特別強(qiáng)調(diào)了倉位靈活的重要性，他說：“多數(shù)個股是隨著市場同漲同跌的，只有研究市場，跟隨市場，才能把握好大的投資趨勢。”在投資中，基金經(jīng)理會盡量對市場形勢做好預(yù)判，在市場表現(xiàn)不佳時力爭做到低倉位避開股市大幅調(diào)整帶來的風(fēng)險，等到行情逐漸明朗時力爭做到加倉分享市場收益，以期實(shí)現(xiàn)攻守兼?zhèn)洹?/p>

張君孺構(gòu)建的投資體系既重?fù)駮r、又重選股，力求做到正奇結(jié)合。在擇時流程中，主要應(yīng)用宏觀派、趨勢派和技術(shù)派的經(jīng)典理論，一方面根據(jù)主要的宏觀基本面因素的研究結(jié)論，作出市場未來走向的“邏輯預(yù)判”；另一方面又要跟蹤好市場信號、盯住市場，通過“市場試驗(yàn)”的結(jié)果不斷在動態(tài)中修正對市場走勢的邏輯預(yù)判。

他向記者表示，基金以市場趨勢判斷為投資先導(dǎo)，依據(jù)市場熱點(diǎn)與市場趨勢進(jìn)行個股選擇；遇橫盤或上漲趨勢時，參考“基本面”分析來抓住龍頭板塊、強(qiáng)勢個股；遇下跌趨勢時，靈活變動倉位抵御股市風(fēng)險，最低可空倉操作。