每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 施娜    

每經(jīng)記者 施娜

4月28日的一則《通知》可能讓銀行的這個假期不太好過。

當(dāng)日，銀監(jiān)會下發(fā)的名為《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知（（2016）82號文）》（以下簡稱《通知》）的文件，就交易結(jié)構(gòu)不規(guī)范不透明、會計處理和資本、撥備計提不審慎等問題，提出相應(yīng)具體要求。

《通知》要求信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓必須全額計提資本，同時銀行理財資金不得直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，并不得提供任何顯性或者隱形擔(dān)保。此外，《通知》還明確了個人投資人不可投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。

對此，一些業(yè)內(nèi)人士表示，銀行資產(chǎn)“會計出表”未必能“監(jiān)管出表”，新規(guī)將大幅收緊影子銀行的融資。

甚至有業(yè)內(nèi)人士表示，這是銀監(jiān)會這些年做的最正確的事情，是對過去這些年中國銀行業(yè)走的歪路、邪路的一次糾正。

首次明確資本計提不能出表

 《通知》要求，信貸資產(chǎn)收益權(quán)出讓方銀行在轉(zhuǎn)讓后按照原信貸資產(chǎn)全額計提資本；在開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓時，在繼續(xù)涉入情形下，計算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標(biāo)時，出讓方銀行應(yīng)將繼續(xù)涉入部分計入不良貸款統(tǒng)計口徑；以及應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定，按照會計處理和風(fēng)險實際承擔(dān)情況計提撥備。

據(jù)悉，這是政策監(jiān)管首次明確出讓方銀行在資本計提方面不能出表。

這意味著，這些信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓將計提風(fēng)險資本和撥備，也將占用銀行的資本金，將導(dǎo)致銀行從事此類業(yè)務(wù)的積極性下降。

值得注意的是，《通知》要求出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù)。 

事實上，早在2009年12月，銀監(jiān)會就曾發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知》，其第五條明確寫道，“銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于理財產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。”

有業(yè)內(nèi)人士分析表示，上述2009年的規(guī)定只局限于銀信合作，并沒有拓展到其他通道類型。而按照此次的新規(guī)，其他通道如銀行理財投資基金子公司、券商資管、基金專戶等領(lǐng)域都在被禁止的行列。更值得注意的是，《通知》此次雖然僅適用于信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓領(lǐng)域，但也不排除其他類型的通道業(yè)務(wù)也會同樣被禁止，這將對“影子銀行”造成很大的約束。

禁止個人投資不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)

除了銀行，《通知》還將重點指向了銀行的不良信貸資產(chǎn)騰挪術(shù)。

《通知》規(guī)定，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準則》對信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)進行會計核算和賬務(wù)處理。開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的，在繼續(xù)涉入情形下，計算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標(biāo)時，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)將繼續(xù)涉入部分計入不良貸款統(tǒng)計口徑。

在上述業(yè)內(nèi)人士看來，這一條無疑堵住了銀行通過資管通道對接本行不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)，“調(diào)節(jié)”不良貸款指標(biāo)（如不良貸款率、撥備覆蓋率）的大門，防止不良資產(chǎn)莫名“消失”。

而根據(jù)最新公布的一季報，上市銀行不良率持續(xù)攀升，撥備計提壓力增大。《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理16家上市銀行一季報發(fā)現(xiàn)，不良率大多有小幅上升，13家銀行的不良貸款率在1.4%以及以上，其中農(nóng)行不良率更是高達2.39%。

記者還注意到，在不良貸款增長的同時，部分銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)逼近甚至跌破紅線。

季報數(shù)據(jù)顯示，一季度末工行、中行撥備覆蓋率分別為141.21%和149.07%，比上年末分別下降15.13和4.23個百分點，低于銀監(jiān)會150%的監(jiān)管指標(biāo)紅線。此外，建行，交行，民生撥備覆蓋率也已經(jīng)逼近了150%，分別為151.71%，151.24%和152.13%。

銀監(jiān)會《通知》強調(diào)，不良資產(chǎn)收益權(quán)的投資者僅限于合格機構(gòu)投資者，個人投資者參與認購的銀行理財產(chǎn)品、信托計劃和資產(chǎn)管理計劃不得投資不良資產(chǎn)收益權(quán)。同時，對于機構(gòu)投資者資金來源，應(yīng)當(dāng)實行穿透原則，不得通過嵌套方式直接或間接變相引入個人投資者資金。

對此，業(yè)內(nèi)人士表示，禁止個人投資者投資不良資產(chǎn)收益權(quán)，并嚴格實施穿透原則，主要是為了防止銀行通過表外理財接回出表的不良資產(chǎn)，同時也是為了防止不良貸款的風(fēng)險向個人擴散。

此前個人銀行理財相關(guān)監(jiān)管法規(guī)只是禁止個人銀行理財投資投資級以下債券，不能投資不良信貸資產(chǎn)，但并沒有明文限制投資不良資產(chǎn)的收益權(quán)，所以有一定操作空間。