每經編輯 每經記者 楊建    

◎每經記者 楊建

記者注意到，自中基協(xié)在2月5日發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》以來，私募備案登記的通過率僅為10%左右，約九成私募提交的材料不合格，備案登記尚未成功。而在4月29日，證監(jiān)會私募部主任陳自強透露，今年2月5日前已登記滿12個月，且在2016年5月1日前既未補提法律意見書，也未申請備案首只私募基金產品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會將按照《公告》要求予以注銷。

三類私募基金將實施注銷備案

據(jù)每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者了解，自中基協(xié)在2月5日發(fā)布《關于進一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項的公告》以來，私募備案登記的通過率僅為10%左右，約九成私募提交的材料不合格，備案登記尚未成功。此外據(jù)中基協(xié)發(fā)布公告稱，將對三類私募基金實施注銷備案，即新登記的私募基金管理人在辦結登記手續(xù)之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的；已登記滿12個月且尚未備案首只私募基金產品，在2016年5月1日前仍未備案私募基金產品的；已登記不滿12個月且尚未備案首只私募基金產品，在2016年8月1日前仍未備案私募基金產品的。

記者注意到，針對私募基金的整頓已進入了執(zhí)行層面，基金業(yè)協(xié)會將遵循務實和區(qū)別對待原則，穩(wěn)妥有序推進相關清理工作，例如5月1日基金業(yè)協(xié)會將對未提交法律意見書及未發(fā)行首只產品的管理機構進行強制注銷。經初步統(tǒng)計，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前既未補提法律意見書也未申請備案首只私募基金產品的私募基金管理人共約2000家，協(xié)會將按照《公告》要求予以注銷。

此外，據(jù)中基協(xié)初步統(tǒng)計，今年2月5日前已登記滿12個月且在2016年5月1日前已補提法律意見書的私募基金管理人有500余家，提交首只私募基金產品備案申請的私募基金管理人有600余家。考慮到前期相關機構理解和落實《公告》實際進度較慢的客觀情況，基金業(yè)協(xié)會將根據(jù)實際情況適當順延辦理時間，相關機構仍可繼續(xù)通過私募基金登記備案系統(tǒng)辦理相關業(yè)務。若此類機構于2016年8月1日之前仍未通過法律意見書且完成首只私募基金產品備案，將予以注銷登記。

據(jù)了解，監(jiān)管層已在今年3~5月對私募基金進行了專項核查，并針對核查中發(fā)現(xiàn)的私募行業(yè)問題，證監(jiān)會表示近期將采取以下七個方面對私募基金進行約束。對此有私募人士告訴每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者，通過監(jiān)管原則和路徑的明確，也意味著登記備案制度建立以來，萬億規(guī)模的私募基金市場又一次迎來了整頓周期，或將加劇私募基金行業(yè)的優(yōu)勝劣汰，而以私募基金名義開展的各類非法集資的活動，也將進一步得到遏制。此外，隨著私募基金管理人資格被注銷，可能使得一些前期參與定增的私募退出市場或者再謀其他出路，同時也將導致A股再融資的流產案例增多。

A股再融資受到沖擊

每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，私募基金管理人登記新規(guī)發(fā)布之后，私募備案登記管理趨嚴，已經影響到二級市場再融資。據(jù)了解，珠海中富經調整后的非公發(fā)行方案為：發(fā)行股票數(shù)量合計不超過50896.9萬股，發(fā)行對象七名，其中長洲投資擬認購14000萬股、和豐投資擬認購8000萬股、鐵木真資本擬認購5000萬股、財通基金資管計劃擬認購8896.9萬股、星星之火擬認購5000萬股、正豐鼎盛擬認購5000萬股、漢華同盟擬認購5000萬股。無奈今年2月5日私募基金登記備案的新規(guī)阻斷了珠海中富的非公發(fā)行之路。據(jù)了解，珠海中富本次非公開發(fā)行除財通基金外的其他六名認購對象，不符合私募基金管理人或私募基金備案的相關要求，且預期何時能完成登記或備案手續(xù)存在重大不確定性，珠海中富于4月29日發(fā)布了《關于撤回2015年度非公開發(fā)行股票申請文件的公告》。

這又是繼瀚藍環(huán)境因私募登記新規(guī)造成的定增流產的又一例慘案。瀚藍環(huán)境4月21日發(fā)布公告，由于本次非公開發(fā)行股票認購對象上海惟冉投資和佛山賽富通澤股權投資需按照相關法律法規(guī)的規(guī)定辦理完成有關的登記或備案手續(xù)。經向上述認購對象了解，截止公告披露日，相關登記或備案手續(xù)正在辦理中，尚未完成。因此，公司預計無法按時提交反饋意見回復等相關文件。經與相關中介機構協(xié)商，公司決定中止本次非公開發(fā)行股票事宜，并向證監(jiān)會提交中止審核非公開發(fā)行股票的申請。