監(jiān)管部門此番對(duì)于銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的排查整頓力度空前。

中國(guó)證券報(bào)記者了解到，各商業(yè)銀行自上而下的自查正緊鑼密鼓進(jìn)行，部分商業(yè)銀行已全面暫停票據(jù)業(yè)務(wù)，另有部分商業(yè)銀行僅有電子票據(jù)業(yè)務(wù)正常開展。知情人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者透露，此次監(jiān)管層排查重點(diǎn)在于貿(mào)易背景審查、票據(jù)交易行為規(guī)范以及內(nèi)控管理，并要求重點(diǎn)排查同業(yè)戶、通道業(yè)務(wù)等高風(fēng)險(xiǎn)模式，短期內(nèi)整體銀行票據(jù)業(yè)務(wù)包括開票、貼現(xiàn)、買入返售等都將受到影響。

專家分析，預(yù)計(jì)未來的票據(jù)融資規(guī)模將進(jìn)一步萎縮，但是對(duì)于市場(chǎng)的流動(dòng)性沖擊并不會(huì)太大。值得注意的是，預(yù)計(jì)電子票據(jù)的使用將“跑步”前進(jìn)。

排查頻繁

農(nóng)行北京分行票據(jù)案涉案金額39.15億元，中信銀行蘭州分行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件涉及風(fēng)險(xiǎn)金額9.69億元，天津銀行上海分行票據(jù)案涉及風(fēng)險(xiǎn)金額7.86億元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來各商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，累計(jì)涉案金額已超過60億元。

知情人士透露，其實(shí)在央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)健康發(fā)展的通知》（簡(jiǎn)稱《通知》）之前，幾家涉及銀行就已經(jīng)開展了嚴(yán)格、自上而下的自查，目前多家被曝出風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行已經(jīng)全面“叫停”票據(jù)業(yè)務(wù)。其他部分商業(yè)銀行雖然沒有叫停該項(xiàng)業(yè)務(wù)，但是出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，也暫停了紙質(zhì)票據(jù)的業(yè)務(wù)，僅有電子票據(jù)業(yè)務(wù)能夠正常開展。

某國(guó)有大行江浙地區(qū)分行負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，該行的票據(jù)業(yè)務(wù)看似照常，但是目前辦理流程變得非常嚴(yán)格、緩慢，且行內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)排查也非常頻繁，“總行剛剛查過一輪，省分行又檢查一遍。”

不過，多位銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“叫停”的只是新增部分，存量的票據(jù)業(yè)務(wù)還在正常開展。因此，對(duì)于整個(gè)市場(chǎng)的流動(dòng)性并沒有太大沖擊和影響。“只要是正常的、合規(guī)的票據(jù)，該開票還得開，該兌付還是要兌付，否則市場(chǎng)就亂套了。”

至于有部分媒體報(bào)道稱票據(jù)業(yè)務(wù)“叫停”后，相關(guān)部門人員“閑得無聊”，多位銀行人士稱，“開玩笑的吧？銀行的業(yè)務(wù)那么多，票據(jù)暫停了，其他的業(yè)務(wù)又要開始冒頭了。”

中信證券分析人士認(rèn)為，《通知》旨在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、限制資金在金融體系內(nèi)騰挪和空轉(zhuǎn)、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)更多支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。預(yù)計(jì)此次監(jiān)管重點(diǎn)在于貿(mào)易背景審查、票據(jù)交易行為規(guī)范以及內(nèi)控管理（包括票據(jù)實(shí)物、同業(yè)戶的管理等），并要求重點(diǎn)排查同業(yè)戶、通道業(yè)務(wù)、消規(guī)模業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)記賬漏洞等高風(fēng)險(xiǎn)模式，這些均是當(dāng)前票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)所在，短期內(nèi)整體銀行票據(jù)業(yè)務(wù)，包括開票、貼現(xiàn)、買入返售（賣出回購(gòu)）等都將受到影響。

電票使用“跑步”前進(jìn)

多位銀行票據(jù)業(yè)務(wù)人士對(duì)記者透露，《通知》除了排查風(fēng)險(xiǎn)，還有一個(gè)重要意圖就是引導(dǎo)商業(yè)銀行加速推進(jìn)電子票據(jù)的使用?！锻ㄖ窂亩鄠€(gè)角度增加紙票使用成本，如加強(qiáng)票據(jù)實(shí)物管理、規(guī)范紙票背書要求、禁止離行離柜辦理紙票業(yè)務(wù)等，如此一來電票優(yōu)勢(shì)將更加突出，電票推廣和使用或?qū)⒓铀佟?ldquo;現(xiàn)在各家商業(yè)銀行的總行都開始做這個(gè)事情了，個(gè)別銀行已經(jīng)強(qiáng)制要求使用電票。”

中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)了解到，目前我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)已運(yùn)行30多年，形成紙質(zhì)票據(jù)和電子票據(jù)并存的廣闊市場(chǎng)。從地域上來看，華南地區(qū)的電子票據(jù)普及率較高，而華北地區(qū)則幾乎都是紙質(zhì)票據(jù)。但今年農(nóng)行、中信、天津銀行風(fēng)險(xiǎn)事件中的涉案票據(jù)都是紙質(zhì)票據(jù)，紙質(zhì)票據(jù)實(shí)物操作繁瑣，存在天然的操作風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)介紹，紙質(zhì)票據(jù)票面金額最高能達(dá)9億多元人民幣，而紙質(zhì)人民幣最高面額僅100元。所以我國(guó)為了防范不法分子偽造、變?cè)炱睋?jù)，紙質(zhì)票據(jù)由人民銀行旗下的中鈔公司采用證券紙彩虹印刷專業(yè)印制，印制過程中加入各種先進(jìn)的防偽技術(shù)，防偽點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過紙質(zhì)人民幣。然而道高一尺魔高一丈，由于紙質(zhì)票據(jù)記載金額較大，不法分子偽造、變?cè)旒堎|(zhì)票據(jù)的技術(shù)也不斷提高。“普通人很難識(shí)別紙質(zhì)票據(jù)的真?zhèn)?，我們?cè)?jīng)就接過一家對(duì)手行的紙票，金額太大，數(shù)字都寫到格式外面了，我們當(dāng)時(shí)還以為是假的。后來證實(shí)是真的，但是看著挺不規(guī)范的。”民生銀行某地分行人士對(duì)記者表示，華北地區(qū)很多商業(yè)銀行習(xí)慣手寫紙票，的確存在很大隱患。

票據(jù)寶相關(guān)人士認(rèn)為，電票至少可以從三個(gè)角度有效解決效率和票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)問題。首先是操作風(fēng)險(xiǎn)更低，從監(jiān)管的角度來看，電票的普及也為整個(gè)票據(jù)流轉(zhuǎn)的過程提供監(jiān)管便利；其次是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)更低，能杜絕票據(jù)買斷式回購(gòu)交易方式；第三是信用風(fēng)險(xiǎn)更低。電票普及后，由于出票人不良信用會(huì)被系統(tǒng)記錄，信用環(huán)境可以更好，風(fēng)險(xiǎn)套利的行為也會(huì)大大減少。

專家和銀行業(yè)內(nèi)人士表示，銀行使用電子票據(jù)，其實(shí)技術(shù)層面不存在障礙，困難還是在于使用習(xí)慣、尋租空間等。權(quán)威人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，為規(guī)范票據(jù)市場(chǎng)，央行也正在大力推廣電票。

央行副行長(zhǎng)潘功勝此前公開表示，央行正在抓緊推動(dòng)建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一的票據(jù)市場(chǎng)。他認(rèn)為，建設(shè)電子票據(jù)交易系統(tǒng)，將有利于提高票據(jù)市場(chǎng)交易效率，降低票據(jù)市場(chǎng)交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)。央行方面稱，電票方面將考慮優(yōu)化現(xiàn)有電子票據(jù)系統(tǒng)(ECDS)和交易報(bào)價(jià)平臺(tái)，通過政策引導(dǎo)或強(qiáng)制手段大幅提升電子票據(jù)比重。紙票方面，將通過央行認(rèn)定的票據(jù)登記托管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)銀行體系內(nèi)的紙票信息電子化，從而實(shí)現(xiàn)紙質(zhì)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的電子化。

票據(jù)融資料持續(xù)收縮

盡管多位券商人士認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)排查并不會(huì)對(duì)流動(dòng)性造成影響，但是票據(jù)融資市場(chǎng)確實(shí)受到了一定程度的沖擊。央行最新發(fā)布的《2016年第一季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示，今年一季度票據(jù)承兌業(yè)務(wù)增幅趨緩。企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票4.9萬(wàn)億元，同比下降8.4%；3月末，商業(yè)匯票未到期金額10.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.6%；承兌余額較年初增長(zhǎng)1262億元，同比增長(zhǎng)速度趨緩。從行業(yè)結(jié)構(gòu)看，企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票余額集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)。從企業(yè)結(jié)構(gòu)看，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。

分析人士預(yù)計(jì)，接下來的票據(jù)融資規(guī)模仍將進(jìn)一步收縮。一方面，監(jiān)管層的風(fēng)險(xiǎn)排查料將持續(xù)；另一方面，目前企業(yè)可用的融資手段多元，對(duì)于票據(jù)融資起到了一定的替代作用。

3月下旬，銀監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站公布了在全國(guó)的36個(gè)派出機(jī)構(gòu)各自于2015年開出的罰單，其中有22個(gè)派出機(jī)構(gòu)針對(duì)銀行的票據(jù)違法違規(guī)行為進(jìn)行處罰，共開出票據(jù)罰單169張，被處罰對(duì)象幾乎囊括了各大銀行。江浙地區(qū)銀監(jiān)人士直言，其實(shí)對(duì)于票據(jù)業(yè)務(wù)排查尤其是貿(mào)易背景真實(shí)性的排查，一直是監(jiān)管層的重點(diǎn)，但今年尤其嚴(yán)格。

多位銀行業(yè)內(nèi)人士表示，目前商業(yè)銀行可以提供的融資手段有很多，包括信用證、大額存單等，不僅期限長(zhǎng)而效率高。“我們已經(jīng)很久沒有做過承兌匯票業(yè)務(wù)了，因?yàn)榭捎玫那捞?。另外一個(gè)客觀情況是，現(xiàn)在有效信貸需求不足，銀行信貸都放不出去呢。真正有好的企業(yè)，我們直接放貸款就好了。”某股份制銀行太原分行人士坦言，票據(jù)業(yè)務(wù)的客戶很多都是中小企業(yè)，在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)背景下，銀行出于審慎原則主動(dòng)收縮了對(duì)小企業(yè)的授信，傾向于放貸給大中型國(guó)有企業(yè)，“大企業(yè)才不玩票據(jù)呢，人家直接要信貸、要現(xiàn)錢。”