每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 袁園    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 袁園

日前，恒生電子發(fā)布公告稱，擬與TCL集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱TCL集團(tuán)）、廣州恒運(yùn)企業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱穗恒運(yùn)A）等4家公司聯(lián)合發(fā)起設(shè)立粵財(cái)信用保證保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱粵財(cái)保險(xiǎn)）。

近年來(lái)，隨著小微企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)融資問(wèn)題的突出，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為支持小微企業(yè)發(fā)展的一條捷徑。在這種情況下，信用保證保險(xiǎn)受到了資本和險(xiǎn)企的青睞，發(fā)起成立信用保證保險(xiǎn)企業(yè)、開(kāi)拓信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為當(dāng)下的一個(gè)熱潮。

需要注意的是，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然發(fā)展較快，但風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)問(wèn)題也在逐漸暴露，即賠付支出的增加。

信用保證保險(xiǎn)受追捧

5月16日，恒生電子、TCL集團(tuán)、穗恒運(yùn)A共同發(fā)公告稱，擬出資不超過(guò)1億元成立粵財(cái)保險(xiǎn)。據(jù)悉，粵財(cái)保險(xiǎn)注冊(cè)資本為5億元，TCL集團(tuán)、穗恒運(yùn)A、廣東省融資再擔(dān)保有限公司、眾誠(chéng)汽車保險(xiǎn)股份有限公司各方均擬出資1億元，出資占比均為20%。

三家公告均稱，此次擬參與設(shè)立粵財(cái)保險(xiǎn)，一方面，當(dāng)前國(guó)家大力推進(jìn)金融改革，鼓勵(lì)發(fā)展多層次的資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融資本支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是中小微企業(yè)發(fā)展；另一方面，廣東省擁有龐大的中小微企業(yè)客戶群，融資需求和增信需求大。

所謂信用保證保險(xiǎn)，是以信用風(fēng)險(xiǎn)為承保標(biāo)的，補(bǔ)償因信用風(fēng)險(xiǎn)給權(quán)利人造成的經(jīng)濟(jì)損失的一種保險(xiǎn)。但由于我國(guó)個(gè)人征信系統(tǒng)、小微企業(yè)信用信息的獲取、分析、運(yùn)用等機(jī)制的缺失，加之保險(xiǎn)公司管理能力不足，信用保證保險(xiǎn)發(fā)展一直較遲緩。

近年來(lái)，政府也在推動(dòng)信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展，發(fā)布了《關(guān)于大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)服務(wù)和支持小微企業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》。在政府和市場(chǎng)的促進(jìn)下，信用保證保險(xiǎn)受到了資本和行業(yè)企業(yè)的關(guān)注。

1月30日，國(guó)內(nèi)首家專業(yè)信用保證保險(xiǎn)公司——陽(yáng)光渝融信用保證保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱陽(yáng)光信保）開(kāi)業(yè)；2015年9月，螞蟻金服推出“互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)器”計(jì)劃，通過(guò)與20家險(xiǎn)企合作，為超過(guò)200萬(wàn)的企業(yè)和個(gè)人提供了信用保證保險(xiǎn)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前有開(kāi)展信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企多達(dá)十幾家，平安財(cái)險(xiǎn)、人保財(cái)險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司更是成立了專門的信用保證保險(xiǎn)事業(yè)部。

一位保險(xiǎn)業(yè)資深人士表示，雖然信用保證保險(xiǎn)是新領(lǐng)域，但市場(chǎng)對(duì)其的需求卻是實(shí)實(shí)在在的，尤其是在幫助中小微企業(yè)融資方面。

開(kāi)啟藍(lán)海關(guān)鍵是風(fēng)控

險(xiǎn)企和資本的積極參與，推動(dòng)了信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。險(xiǎn)企披露的2015年年報(bào)顯示，安邦財(cái)險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)收入為7069萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)378%；眾安保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)收入4.5億元，同比增長(zhǎng)310%。

即便是1月新開(kāi)業(yè)的陽(yáng)光信保，也在業(yè)務(wù)開(kāi)拓和合作方面創(chuàng)下很好的成績(jī)。成立之初，陽(yáng)光信保就和京東金融、重慶市農(nóng)村商業(yè)銀行等多家企業(yè)簽署合作協(xié)議。日前，陽(yáng)光信保又再次跟寺庫(kù)網(wǎng)達(dá)成合作，拓展線上場(chǎng)景。

需要注意的是，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然發(fā)展較快，但風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)問(wèn)題也在逐漸暴露，即賠付支出的增加。

“在實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)整體放緩的背景下，銀行不良率上升、資產(chǎn)質(zhì)量下降，包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，也傳導(dǎo)到貸款相關(guān)信用保證保險(xiǎn)的承保上，最直接的體現(xiàn)就是賠付支出的增加。”某業(yè)內(nèi)人士表示，信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)與信用風(fēng)險(xiǎn)緊密度加大，風(fēng)險(xiǎn)傳遞更便利。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，國(guó)內(nèi)信用環(huán)境和發(fā)達(dá)國(guó)家差距很大，整體信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式較傳統(tǒng)、效率低，信用體系建設(shè)不完整，有很多實(shí)際問(wèn)題仍待解，如評(píng)估信用價(jià)值、催收償還等問(wèn)題。北京工商大學(xué)保險(xiǎn)系主任王緒瑾向記者表示，發(fā)展信用保證保險(xiǎn)最需要的是風(fēng)險(xiǎn)控制，信用值和貸款金額的匹配、貸款利率都要計(jì)算好，并結(jié)合實(shí)際情況給出一個(gè)合適的匹配數(shù)據(jù)，以控制成本和賠付支出。

同時(shí)，業(yè)內(nèi)人士還對(duì)當(dāng)下信用保證保險(xiǎn)方面的人才缺失表示擔(dān)憂。據(jù)悉，信用保證保險(xiǎn)涉及領(lǐng)域廣泛，針對(duì)性和技術(shù)性強(qiáng)。對(duì)從業(yè)人員的財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等有多方面要求，而國(guó)內(nèi)信用保證保險(xiǎn)發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，這方面專業(yè)人才較為缺乏。