萬達(dá)商業(yè)（03699.HK）于2016年5月30日發(fā)布公告，由中國國際金融香港證券有限公司代表萬達(dá)集團(tuán)等聯(lián)合要約人對(duì)H股提出自愿全面要約以收購全部已發(fā)行H股。待H股要約成為無條件后，萬達(dá)商業(yè)將申請(qǐng)撤回H股于香港聯(lián)交所的上市地位。

本次H股要約收購價(jià)為每股H股現(xiàn)金52.80港元。聯(lián)合要約人將不會(huì)提高要約價(jià)。要約價(jià)不會(huì)因經(jīng)股東周年大會(huì)上批準(zhǔn)的2015年度有關(guān)股息減少。聯(lián)合要約人為由萬達(dá)集團(tuán)牽頭的一組為H股要約目的而成立的財(cái)團(tuán)投資者。

萬達(dá)商業(yè)已向香港聯(lián)交所申請(qǐng)H股自2016年5月30日（星期一）下午一時(shí)起恢復(fù)交易。

本次要約收購價(jià)格每股52.8港元，要約價(jià)格較2016年3月29日（即首次刊發(fā)有關(guān)私有化要約意向公告日期前的交易日）的收市價(jià)溢價(jià)約44.5%，較停牌前最后交易日2016年4月22日（包括該日）前30個(gè)交易日平均收市價(jià)每股H股42.54港元溢價(jià)約24.1%，較最后交易日前60個(gè)交易日平均收市價(jià)約每股H股38.39港元溢價(jià)約37.5%。

本次要約為流動(dòng)性較低的H股提供明確和直接的溢價(jià)出售機(jī)會(huì)，且出售價(jià)格高于以上收市價(jià)。由于H股流動(dòng)性偏低，H股股東難以在不會(huì)對(duì)H股股價(jià)造成不利影響的情況下出售股份。而如果股東如接納要約，股東變現(xiàn)所持的H股股份后，所得款項(xiàng)可用于投資于其他流動(dòng)性較高的投資項(xiàng)目；同時(shí)避免如果萬達(dá)商業(yè)從聯(lián)交所退市，其H股股份將成為未上市證券，流動(dòng)性可能大幅下降的風(fēng)險(xiǎn)。

另外H股僅占萬達(dá)商業(yè)全部已發(fā)行股本約14.4%，而其余股份為非上市內(nèi)資股。由于萬達(dá)商業(yè)為萬達(dá)集團(tuán)的必要組成部分，而萬達(dá)集團(tuán)無意出售其持有的萬達(dá)商業(yè)股份，因此，其他第三方不大可能愿意為收購萬達(dá)商業(yè)的H股支付可觀溢價(jià)。

倘若H股要約完成，萬達(dá)商業(yè)公司已就可能進(jìn)行的A股發(fā)行向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，公司將繼續(xù)考慮為實(shí)現(xiàn)H股退市后于A股上市的可能選擇機(jī)會(huì)。

萬達(dá)集團(tuán)牽頭一組為H股要約目的而成立的財(cái)團(tuán)投資者，根據(jù)財(cái)團(tuán)協(xié)議，萬達(dá)集團(tuán)將在有關(guān)執(zhí)行H股要約的所有決策及所有事項(xiàng)中起牽頭作用。中國國際金融香港證券有限公司為聯(lián)合要約人有關(guān)H股要約的財(cái)務(wù)顧問。