代銷新規(guī)駕到，但并不是所有的銀行已經(jīng)準(zhǔn)備好了。

日前，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)定商業(yè)銀行只能代銷持有金融牌照機構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品，由總行對代銷業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理，并禁止非本行人員在營業(yè)網(wǎng)點從事產(chǎn)品宣傳推介、銷售等活動，不得將代銷產(chǎn)品與存款或其自身發(fā)行的理財產(chǎn)品混淆銷售。

《證券日報》記者注意到，部分銀行的手機銀行APP或直銷銀行APP中，仍有一些另類理財產(chǎn)品，其發(fā)行方（掛牌方）并非銀行，也并非持牌金融機構(gòu)，而是企業(yè)或金融產(chǎn)權(quán)交易所，產(chǎn)品的合規(guī)性存疑。其中，部分銀行選擇了暫緩銷售，而一家總部位于南方的城商行的客服人員對本報記者表示，沒有接到產(chǎn)品下架通知，也沒有收到上述代銷新規(guī)的傳達。

銀行代銷實行白名單制

日前，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，明確了代銷產(chǎn)品的范圍。規(guī)定指出，商業(yè)銀行接受由銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會依法實施監(jiān)督管理、持有金融牌照的金融機構(gòu)委托，在本行渠道（含營業(yè)網(wǎng)點和電子渠道），向客戶推介、銷售由合作機構(gòu)依法發(fā)行的金融產(chǎn)品。商業(yè)銀行不得代銷本通知規(guī)定范圍以外的機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，政府債券、實物貴金屬以及銀監(jiān)會另有規(guī)定的除外。此外，商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)對合作機構(gòu)實行名單制管理，建立并有效實施對合作機構(gòu)的盡職調(diào)查、評估和審批制度，及時對存在嚴(yán)重違規(guī)行為、重大風(fēng)險或其他不符合合作標(biāo)準(zhǔn)的機構(gòu)實施退出。

新規(guī)被業(yè)界解讀為銀行今后代銷理財產(chǎn)品應(yīng)實施“白名單制”，其制定的背景則是近年來屢屢爆發(fā)出來的“飛單”。事實上，即便是在銷售合規(guī)程度明顯高于三、四線城市的北京地區(qū)，本報記者也曾經(jīng)多次看到投資者在銀行網(wǎng)點集體投訴理財被騙。

部分銀行暫緩發(fā)售

《證券日報》記者注意到，新規(guī)落地后，部分銀行確實已經(jīng)開始對代銷產(chǎn)品進行調(diào)整。

此前，某民營銀行在新規(guī)頒布之前銷售的理財產(chǎn)品曾因為募資方非金融機構(gòu)的身份被質(zhì)疑，相關(guān)銀行回應(yīng)稱，“我行正在認真貫徹和落實新的要求和部署。”目前相關(guān)系列原有產(chǎn)品已經(jīng)售罄，且并未推出新的產(chǎn)品。

而在另一家民營銀行——上海華瑞銀行的微信銀行途徑，本報記者也發(fā)現(xiàn)，號稱為“周年慶”而來的理財產(chǎn)品的搶購鏈接已經(jīng)被發(fā)布者刪除，微信銀行的電子客服回應(yīng)稱，“目前平臺升級產(chǎn)品接入中，敬請期待，謝謝支持”。而在該微信銀行財富管家頁面，瑞智系列的兩款理財產(chǎn)品均顯示為售罄，該系列理財產(chǎn)品1000元起購，收益率根據(jù)期限不同，分別設(shè)定為6.68%和6.58%。華瑞銀行表示，瑞智系列實際是由南京金融資產(chǎn)交易中心發(fā)行的交易所理財計劃產(chǎn)品。電子客服在回應(yīng)本報記者瑞智系列產(chǎn)品是否還會上架時表示，“目前根據(jù)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售的最新法規(guī)要求，我行將對線上銷售平臺及投資產(chǎn)品進行優(yōu)化，部分產(chǎn)品暫緩銷售。”

《證券日報》記者注意到，在代銷新規(guī)頒布前，金融資產(chǎn)交易所是部分城商行手機銀行理財產(chǎn)品架構(gòu)中常見的存在，這類理財產(chǎn)品的收益率也往往略高于銀行發(fā)行的同期限普通非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品。

“城商行理財產(chǎn)品的平均收益率通常明顯高于國有大行和股份制銀行，其投資研發(fā)能力又不太可能高于那兩類銀行，因此城商行只能在理財產(chǎn)品的資產(chǎn)配置上下功夫，一些非標(biāo)資產(chǎn)或風(fēng)險相對較高的信貸資產(chǎn)也就自然而然的被納入了視野”，一位股份制銀行有關(guān)人士對本報記者表示。

P2B理財疑似違規(guī)

然而，部分銀行的直銷銀行或手機銀行APP中，仍有疑似違規(guī)的理財產(chǎn)品。

一家總部位于南方的城商行的直銷銀行APP中專設(shè)了一系列理財產(chǎn)品，認購起點僅為100元，最小追加單位僅為1元。

該行位于北京市某網(wǎng)點的一位大堂經(jīng)理此前對《證券日報》記者表示，這款理財產(chǎn)品與銀行網(wǎng)點出售的理財產(chǎn)品“都一樣，都是我們銀行發(fā)行的，只不過前者只在手機銀行中出售，收益率高于同期限的其他系列產(chǎn)品”。

但是，按照《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》的規(guī)定，“本辦法所稱商業(yè)銀行理財產(chǎn)品（以下簡稱理財產(chǎn)品）銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計的理財產(chǎn)品向個人客戶和機構(gòu)客戶（以下統(tǒng)稱客戶）宣傳推介、銷售、辦理申購、贖回等行為”；“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財產(chǎn)品風(fēng)險評級、潛在客戶群的風(fēng)險承受能力評級，為理財產(chǎn)品設(shè)置適當(dāng)?shù)膯我豢蛻翡N售起點金額。風(fēng)險評級為一級和二級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元人民幣；風(fēng)險評級為三級和四級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元人民幣；風(fēng)險評級為五級的理財產(chǎn)品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元人民幣”。

也就是說，該產(chǎn)品并不太可能是銀行發(fā)行的普通理財產(chǎn)品，否則其銷售起點也是不合規(guī)的。而新規(guī)規(guī)定，“商業(yè)銀行從事代銷業(yè)務(wù)，不得有以下情形：將代銷產(chǎn)品作為存款或其自身發(fā)行的理財產(chǎn)品進行銷售，或者采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購買產(chǎn)品……”。

本報記者仔細查閱該款手機專屬理財產(chǎn)品的認購協(xié)議發(fā)現(xiàn)，該款理財產(chǎn)品對應(yīng)的實際是對一家企業(yè)的定向貸款，資金用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。銀行的手機銀行（協(xié)議中稱為直銷銀行）不承擔(dān)借出人的任何資金損失風(fēng)險。本報記者進一步逐一查詢該銀行此系列產(chǎn)品的借款企業(yè)并發(fā)現(xiàn)，借款方以三、四線房地產(chǎn)類企業(yè)或民營企業(yè)居多，而且部分企業(yè)曾經(jīng)多次借款，而且這些企業(yè)都不是持有金融牌照的機構(gòu)。

該銀行一位電話客服人員在回應(yīng)本報記者的質(zhì)疑時堅持表示，這款產(chǎn)品是代銷的，但是目前并沒有接到代銷新規(guī)的通知，產(chǎn)品也不會下架。