每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹    

每經(jīng)記者 朱丹丹

近日，銀監(jiān)會主席助理楊家才在“中國企業(yè)集團財務公司2016年年會”上指出，財務公司保持著良好發(fā)展勢頭，不良率和不良余額實現(xiàn)了逆勢雙降。

數(shù)據(jù)顯示，2015年末，財務公司不良資產(chǎn)余額為20.22億元，較年初下降38.39%，行業(yè)平均不良資產(chǎn)率為0.05%，較年初下降0.06個百分點。

“2015年財務公司不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，加強內(nèi)部控制，強化風險約束，行業(yè)整體抵御風險能力有很大提升。”銀監(jiān)會非銀部主任毛宛苑分析指出，在銀行業(yè)金融機構(gòu)不良資產(chǎn)普遍上升的環(huán)境下，實現(xiàn)“逆勢雙降”。

同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，2015年財務公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務累計發(fā)生592.94億元。對此，財務公司人士坦言，希望能夠擴大財務公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務試點范圍，加快試點的步伐。

此外，《中國企業(yè)集團財務公司行業(yè)發(fā)展報告（2016）》（以下簡稱報告）還建議支持財務公司開展大額存單業(yè)務以及信貸資產(chǎn)證券化。

●專家：三大難題尚需破解

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年5月末，全國已開業(yè)的財務公司227家，比2015年初增加了31家。

“新疆目前也已有2家企業(yè)集團正在申請籌建財務公司，已完成申請材料的論證程序。”毛宛苑透露。

同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，從集團所屬性質(zhì)看，227家財務公司中，民營企業(yè)財務公司達到35家，數(shù)量占全行業(yè)機構(gòu)總數(shù)比重達15.4％，占比較2015年初增加2.1個百分點。

對此，毛宛苑分析指出，所有制構(gòu)成進一步呈現(xiàn)多元化趨勢，民間資本進入財務公司實現(xiàn)常態(tài)化，財務公司行業(yè)改革開放的活力和動力不斷增強。

值得注意的是，在宏觀經(jīng)濟下行，利率市場化的背景下，財務公司發(fā)展也面臨著產(chǎn)業(yè)風險和外部挑戰(zhàn)。

國務院國資委總會計師沈瑩亦分析指出，財務公司要努力破解資金集中不足、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務不足和國際業(yè)務發(fā)展不足三大難題。

毛宛苑表示，2015年受經(jīng)濟增速放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化等因素影響，部分行業(yè)企業(yè)集團包括大型央企經(jīng)營效益下降、進而導致產(chǎn)業(yè)風險加大，財務公司資產(chǎn)規(guī)模及利潤水平增速也相應放緩，信用風險和流動性管控壓力上升。

“同時，隨著利率市場化改革力度加大、存貸款利差逐漸收窄，以及市場上各類金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，財務公司的傳統(tǒng)盈利模式受到較大沖擊。”毛宛苑坦言。

毛宛苑還進一步表示，部分企業(yè)集團過于偏重財務公司的創(chuàng)利功能，對財務公司的考評重利潤而輕服務，將財務公司等同于一般的子公司，在用人機制、績效考評等方面未能實現(xiàn)差異化管理，年度利潤指標逐年提高，造成部分財務公司資金歸集能力不強，片面追求賬面盈利，聚焦集團主業(yè)、支持集團轉(zhuǎn)型發(fā)展的功能作用發(fā)揮受限，并可能引發(fā)風險。

數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，有40家財務公司開展了跨境人民幣雙向資金池業(yè)務，累計境外歸集資金213億元；73家財務公司實現(xiàn)集團票據(jù)集中管理，17家財務公司引入了戰(zhàn)略投資者。

●建議加快產(chǎn)業(yè)鏈金融試點

早在2014年，銀監(jiān)會在全國選取了北汽、上汽、海爾、格力、武鋼等5家企業(yè)集團的財務公司試點延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務。

數(shù)據(jù)顯示，2015年財務公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務累計發(fā)生592.94億元，累計實現(xiàn)業(yè)務收入10.03億元。

5月31日，《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，未參與試點工作的財務公司也在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈金融方面積極開拓。

“在條件允許的情況下，希望為成員單位產(chǎn)品提供消費信貸、買方信貸以及融資租賃業(yè)務。”一位財務公司人士坦言。

中航工業(yè)財務公司總經(jīng)理劉蓉早前在接受媒體采訪時也分析指出，現(xiàn)有的政策僅考慮評級，只有少數(shù)幾家財務公司列入了產(chǎn)業(yè)鏈金融試點。因此，建議監(jiān)管部門充分考慮客觀實際情況，開放試點，以促進財務公司充分發(fā)揮自身金融平臺作用，助力集團戰(zhàn)略實現(xiàn)，在控制風險的前提下開展多元的金融服務。

毛宛苑亦表示，將根據(jù)行業(yè)發(fā)展的實際情況，盡快下發(fā)《關于進一步擴大企業(yè)集團財務公司延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務試點的通知》，按照通知中對試點業(yè)務的準入要求，批準監(jiān)管評級為創(chuàng)新類，且符合資金集中度不低于40%等相關條件的財務公司作為試點企業(yè)，開展延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務試點。

“為企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供基于真實貿(mào)易背景的“一頭在外”票據(jù)貼現(xiàn)和應收賬款保理等金融服務，在促進集團主業(yè)發(fā)展的同時，降低企業(yè)集團產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微供應商的融資成本，為之提供及時的資金支持，提高產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的資金運轉(zhuǎn)效率。”毛宛苑指出。

值得注意的是，隨著利率市場化程度加深，大額存單的發(fā)行范圍也呈現(xiàn)擴大化和多元化的趨勢。

對此，上述報告建議財務公司可探討按照“由內(nèi)向外，逐步推進”的路徑開展大額存單業(yè)務：初期，具備條件的財務公司可先在企業(yè)集團內(nèi)部開展大額存單業(yè)務；中遠期若財務公司大額存單業(yè)務向產(chǎn)業(yè)鏈拓展的資質(zhì)獲批，可將大額存單的發(fā)行范圍逐步擴展至上下游企業(yè)等金融服務對象。

此外，報告還進一步分析指出，財務公司資產(chǎn)證券化可能會發(fā)生應收款項提前或延遲償付風險，以及面臨融資成本的權(quán)衡問題。因而，建議通過擴大減免稅范圍等稅收優(yōu)惠政策，降低財務公司證券化發(fā)行成本等。