每經(jīng)編輯 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

針對"海通證券全資子公司海通資管旗下一產(chǎn)品全倉為東陽光科控股股東接盤"的相關(guān)報道，6月3日下午，在證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍表示將繼續(xù)核查有關(guān)情況，如發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)予以處理。

5月27日，《每日經(jīng)濟新聞》獨家刊登了名為《牛市見頂前全倉接盤東陽光科遭深套 海通一資管產(chǎn)品亂象大調(diào)查》的專題報道，通過《7億元高位接盤控股股東減持 海通海瑞1號緣何全倉死守東陽光科？》、《海通海瑞1號觸及終止條款卻不執(zhí)行 風險級資金來源成重大懸疑》等多篇文章揭露了海通資管旗下的海通海瑞1號集合資產(chǎn)管理計劃存在的一系列問題：

第一，海通海瑞1號作為一只股票型產(chǎn)品，僅持有一只股票東陽光科（600673），且是滿倉持有；

第二，海通海瑞1號持有的東陽光科股份，源自東陽光科控股股東的大宗交易減持，且買入時點為東陽光科出現(xiàn)歷史最高價的第二天；

第三，海通海瑞1號從2015年6月建倉到最新的2016年一季報，其持有的東陽光科股數(shù)一股未少，即使其曾有機會獲利了結(jié)或少虧出局；

第四，海通海瑞1號作為一個分級資管計劃，它的優(yōu)先：風險（劣后）比例不是通常的N:1，而是讓人匪夷所思的1：10；

第五，海通海瑞1號單位凈值長期低于0.81元“提前終止條款”平倉線，但海通資管竟沒有履行合同約定導致虧損加大，目前凈值虧損約40%；

第六，海通資管聲稱海通海瑞1號是“主動管理”型產(chǎn)品，但其實際滿倉的投資運作與資管報告中宣稱的“輕倉運作”背道而馳。

針對上述疑點，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了私募基金經(jīng)理、券商資管投資經(jīng)理、證券律師等多位業(yè)內(nèi)人士，并根據(jù)各方觀點總結(jié)指出：海通海瑞1號的上述問題指向兩個方面：一是海通海瑞1號產(chǎn)品的運作是否存在問題；二是海通海瑞1號背后的6.46億元風險級資金的出資人存在重大懸疑—該6.46億元資金的出資人是否與東陽光科的控股股東存在關(guān)聯(lián)。

針對《每日經(jīng)濟新聞》的報道，6月3日，中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“我們已關(guān)注到媒體報道。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，私募類產(chǎn)品的投資比例及投資集中度由投資者與管理人自行協(xié)商確定。”張曉軍表示，經(jīng)初步核查，證監(jiān)會暫未發(fā)現(xiàn)海通海瑞1號在投資比例、投資運作等方面存在違法違規(guī)行為。證監(jiān)會將繼續(xù)核查有關(guān)情況，如發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)予以處理。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，目前券商各種各樣的資管計劃很多，由于信息不夠透明公開，市場很難明晰一個資管計劃背后的資金來自何方，以及是否有特殊的運作目的。

在新聞發(fā)布會上，張曉軍進一步表示，證監(jiān)會一貫重視資產(chǎn)管理業(yè)務監(jiān)管，近期正在指導中國證券投資基金業(yè)協(xié)會修訂《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)落實資產(chǎn)管理業(yè)務‘八條底線’禁止行為細則（2015年3月版）》，擬進一步督促證券期貨經(jīng)營機構(gòu)切實履行管理人職責，提高資產(chǎn)管理業(yè)務運作規(guī)范程度。

詳見《牛市見頂前全倉接盤東陽光科遭深套 海通一資管產(chǎn)品亂象大調(diào)查》專題報道:

http://www.japandaiwa.com/features/671