本月迎來十二年一循環(huán)的“猴年馬月”，前公募“一哥”王亞偉調(diào)研露出選股的“蛛絲馬跡”。

《證券日報》基金新聞部發(fā)現(xiàn)，3只個股最受王亞偉關注。

其中，北京君正屬國家隊概念股，被調(diào)研后四個交易日漲幅近四成，而月內(nèi)調(diào)研的北方國際、酒鬼酒也股價表現(xiàn)尚可。

調(diào)研北京君正

股價4天漲近四成

據(jù)最新披露，千合資本于5月30日調(diào)研了北京君正。除千合資本外，還有嘉實基金。此外，還有民生證券、興業(yè)證券、長江證券。

調(diào)研次日即5月31日，北京君正漲幅為6.97%，而5月31日王亞偉調(diào)研信息發(fā)布的次日及6月1日，該股漲停。5月30日至6月2日該股停牌，4個交易日內(nèi)股價合計上漲了36.69%。

調(diào)研內(nèi)容顯示，調(diào)研過程中，主要關注點是其芯片核心競爭力圍繞的基本面問題。

主要相關問題有：公司目前對玩具類客戶是否提供Turnkey方案，智能視頻主推哪款芯片、客戶情況如何，二季度會有產(chǎn)品放量，與ARM相比公司產(chǎn)品在智能視頻領域有何優(yōu)勢，智能視頻芯片的分辨率能達到多少。此外，還有目前公司的競爭對手、公司產(chǎn)品低功耗的優(yōu)勢是源于什么、Xburst2的研發(fā)進展情況。

此外，機構調(diào)研中還問及了合作問題，如：公司和阿里、騰訊的合作情況如何、公司和華如是否有合作。

對于眾機構較為關注的2015年的收入結構問題，北京君正回應：“2015年移動互聯(lián)網(wǎng)終端設備類已經(jīng)沒有了，主要是教育電子、消費電子類，其中教育電子下滑較多，只有一千多萬元的收入，消費電子有一定上升。”

值得注意的是，調(diào)研中提及是否考慮軍用領域，以及公司2015年得到的政府補助金額較大，未來政府補助是否有延續(xù)性，北京君正回應京政府補助是根據(jù)政府項目來的，不一定是持續(xù)穩(wěn)定的，要看每年具體的項目情況。

2016年一季報顯示，北京君正十大流通股東中并無私募身影。股東性質(zhì)中，有8位股東屬于個人，2位流通股東，一位是富國中證工業(yè)4.0指數(shù)分級證券投資基金，另一位則是赫赫有名的“國家隊”——中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責任公司。

從歷史數(shù)據(jù)看，匯金自2015年三季度末開始持有北京君正流通股，直至2016年一季度，持股數(shù)量并未變化。2015年三季度末，北京君正收于36.18元，而6月2日收盤，北京君正股價為70.46元，期間該股股價上漲了94.74%。

而據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)，一季度末，共4只基金持有北京君正，除富國中證工業(yè)4.0指數(shù)分級基金外，還有長信量化多策略、建信深證100指數(shù)增強、益民多利債券這3只基金。其中，長信量化多策略持有該股占基金凈值比最高，但僅1.09%。富國中證工業(yè)4.0指數(shù)分級持股數(shù)量最多，為103.24萬股。

關注北方國際海外市場

除北京君正外，月內(nèi)千合資本還現(xiàn)身2家上市公司調(diào)研名單，分別是酒鬼酒和北方國際。且在這2家上市公司調(diào)研現(xiàn)場，均與知名私募星石投資共同現(xiàn)身。

5月12日，千合資本等多家機構調(diào)研了北方國際。國聯(lián)安基金、長信基金、中歐基金這3家公募基金公司，知名私募星石投資，券商公司安信證券、國海證券和國都證券均參與了調(diào)研。此外，5月26日，廣發(fā)證券、中信建投證券、匯豐晉信基金和新華基金公司也前往調(diào)研。

調(diào)研中，機構最為關注的問題是：“公司已簽約尚未生效的合同何時生效”。此外，公司重組后較為受到關注，機構提出了“重組后實際控制人北方公司對上市公司定位如何”的問題。

此外，公司在海外市場的發(fā)展問題受到了機構關注。相關問題有：“公司未來是否會增加海外投資、并購”、“伊朗制裁解除對公司伊朗項目有何影響”。

同樣是5月12日，千合資本現(xiàn)身酒鬼酒調(diào)研。除千合資本外，當日現(xiàn)身調(diào)研的還有公募基金公司：中歐基金、匯添富基金等。證券公司：中泰證券、東吳證券、民生證券、華創(chuàng)證券、申萬宏源、安信證券等。私募基金公司：北京星石投資、和灃資產(chǎn)等。此外，中金公司也現(xiàn)身其中。

調(diào)研過程中，機構主要關注的問題有白酒銷售等。

今年來，包括五糧液、口子窖在內(nèi)的白酒企業(yè)都在漲價，今年酒鬼酒有無漲價預期；五糧集團對酒鬼酒未來怎樣定位，有沒有中長期量化的規(guī)劃，在管理和營銷上怎樣提供支持；酒鬼酒制定了比較進取的計劃，有沒有采取什么戰(zhàn)略和方式去實現(xiàn)，打算采取哪些手段實施。

此外，調(diào)研機構對管理層進行了一定程度的質(zhì)疑，如：“現(xiàn)在公司高管團隊，有一些之前是做其他快消品的，有一些是做葡萄酒的，白酒和葡萄酒在營銷上還是有很大不同，白酒的檔次比較多、底蘊比較厚，葡萄酒相對簡單一些。公司會怎樣克服對以前路徑的依賴”；“公司高管團隊的薪資水平占凈利潤的比例在上市公司中可能是最高的，公司未來將怎樣激勵這支團隊？董事長剛提到白酒公司的發(fā)展需要一個健康的升級，這個健康的標準是什么？公司連續(xù)三年沒有分紅，董事長有怎樣的分配理念”；“如何評價這屆班子，是不是白酒專家”。

調(diào)研后截至上周收盤，酒鬼酒股價上漲了28.44%，北方國際股價上漲了14.79%。