每經編輯 每經實習記者 黃博文    

◎每經實習記者 黃博文

距離原來約定的6月18日復牌還有一周之際，萬科和深圳地鐵以一場軌道交通與城市發(fā)展的高端論壇向外界展示雙方“在一起”的堅定決心。

6月12日上午，由深圳地鐵集團和萬科集團聯合主辦的“2016軌道交通與城市發(fā)展高端論壇”在五洲賓館舉行。深圳地鐵、萬科與重慶城市交通開發(fā)投資集團、東莞實業(yè)投資控股集團、中軌集團等單位分別簽署了四項備忘錄。

值得注意的是，此前質疑萬科引入深圳地鐵作為資產重組方存在程序違規(guī)的華潤方面，也派出代表參加了上述論壇。

盡管萬科和深圳地鐵雙方沒有談論各界關注的資產重組話題，但是與會者都捕捉到這樣的信息：他們（萬科和深圳地鐵）正在傳遞重組進程取得重大進展的積極信號。萬科新任董秘朱旭也透露，萬科已初步確定不會在6月18日前直接復牌，而是會在6月17日左右向深交所提交關于引入深圳地鐵的重組預案。

雙方簽署實質意義合作框架

3月13日下午，萬科發(fā)布公告稱，萬科和深圳地鐵簽署合作備忘錄。公告顯示，萬科將以向地鐵集團新發(fā)行股份為主，如有差額以現金補足的方式收購地鐵集團下屬公司的全部或部分股權。在雙方簽署正式的交易文件時，地鐵集團將注入交易對價介于人民幣400億~600億元之間的部分優(yōu)質地鐵上蓋物業(yè)項目資產到這一下屬公司。

這一進程因華潤的反對而蒙上陰影。

不過從昨天情況看來，萬科和深圳地鐵的“聯姻”開始排除障礙，向預定目標前行了。不同于3月12日簽訂的備忘錄，此次雙方簽署了具有實質意義的合作框架：萬科集團與深圳地鐵簽約明確在地鐵四期軌網建設和沿線土地開發(fā)將以“軌道+物業(yè)”模式參與深圳軌道交通及上蓋物業(yè)項目的建設。

此外，深圳地鐵、重慶交開投集團和萬科集團三方，深圳地鐵、東實集團和萬科集團三方，以及深圳地鐵、萬科集團和中軌集團三方，分別簽署了合作備忘錄。

深圳地鐵、重慶交開投集團和萬科集團三方擬在深圳和重慶的軌道交通建設和沿線土地開發(fā)中創(chuàng)新合作模式。按照屬地原則，深圳的軌道PPP項目由深圳地鐵主導，重慶的軌道PPP項目由重慶交開投集團主導，采取兩兩合作或三方合作的形式。深圳地鐵、東莞實業(yè)投資控股集團和萬科集團三方合作形式類似。

萬科董事會主席王石表示：“萬科很榮幸被地鐵選中，成為合作伙伴，并進一步進行戰(zhàn)略合作，關于股權方案，雙方還在洽談中。”

軌道+物業(yè)模式將走向全國

據了解，深圳遠期軌道交通總里程可達1000公里。

王石在演講中表示，未來10年，中國預計將新增1.7億城鎮(zhèn)人口。容納城市新移民的主要地點，可能不再是特大型城市，而是位于發(fā)達城市帶范圍內的衛(wèi)星城鎮(zhèn)?；谶@一判斷，萬科將牢牢把握中國城市經濟圈形成所帶來的發(fā)展機遇，以“城市配套服務商”為定位，積極參與以軌道交通為先導的城市發(fā)展。圍繞地鐵為城市提供配套服務，將是萬科未來最重要的發(fā)展方向之一。

王石表示，深圳地鐵是國內最市場化、也是最具有跨地域擴張實力的軌道建設運營商。和重慶交投的合作，意味著深圳地鐵的影響力已經不僅僅局限于珠三角。而和中軌集團的合作，則為深圳地鐵和萬科參與軌道交通PPP項目提供了資金支持，中軌集團是全國城市軌道交通行業(yè)唯一的產業(yè)資本，擁有充足的外債指標和多元化的資金來源。

未來，深圳地鐵與萬科的合作有望隨著深圳地鐵的擴張，延伸到深圳之外的區(qū)域；而率先踐行“軌道+物業(yè)”模式的萬科，也將在新一輪城市圈發(fā)展格局中搶占新的制高點。

初步確定不在6月18日前復牌

已經停牌半年之久的萬科能否順利重組是各界關注的焦點。在論壇結束后，萬科新任董秘朱旭向媒體表示，就萬科與深圳地鐵的合作，萬科已向華潤和寶能兩大股東知會過，華潤此次應該不會就此提出程序異議。

根據朱旭透露，萬科已初步確定不會在6月18日前直接復牌，而是會在6月17日左右向深交所提交關于引入深圳地鐵的重組預案。

根據相關程序，深交所需要10個工作日審查并回復預案。萬科需要收到深交所的回復之后再選擇合適的時間復牌。按照有關監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管機構在收到上市公司公布的重組方案后，審核的時間不超過10個工作日，因此萬科A復牌時間最遲不超過7月4日。

“目前來看，萬科與深圳地鐵的合作推進順利。”一位接近萬科管理層的消息人士告訴記者，盡管從資產重組和未來發(fā)展角度來看，深圳地鐵是萬科最好的一個合作對象，但決定這個交易能否成功的關鍵，仍在于是否能取得包括華潤、前海人壽、安邦在內的大部分股東的同意。