每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃博文    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃博文

距離原來(lái)約定的6月18日復(fù)牌還有一周之際，萬(wàn)科和深圳地鐵以一場(chǎng)軌道交通與城市發(fā)展的高端論壇向外界展示雙方“在一起”的堅(jiān)定決心。

6月12日上午，由深圳地鐵集團(tuán)和萬(wàn)科集團(tuán)聯(lián)合主辦的“2016軌道交通與城市發(fā)展高端論壇”在五洲賓館舉行。深圳地鐵、萬(wàn)科與重慶城市交通開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)、東莞實(shí)業(yè)投資控股集團(tuán)、中軌集團(tuán)等單位分別簽署了四項(xiàng)備忘錄。

值得注意的是，此前質(zhì)疑萬(wàn)科引入深圳地鐵作為資產(chǎn)重組方存在程序違規(guī)的華潤(rùn)方面，也派出代表參加了上述論壇。

盡管萬(wàn)科和深圳地鐵雙方?jīng)]有談?wù)摳鹘珀P(guān)注的資產(chǎn)重組話(huà)題，但是與會(huì)者都捕捉到這樣的信息：他們（萬(wàn)科和深圳地鐵）正在傳遞重組進(jìn)程取得重大進(jìn)展的積極信號(hào)。萬(wàn)科新任董秘朱旭也透露，萬(wàn)科已初步確定不會(huì)在6月18日前直接復(fù)牌，而是會(huì)在6月17日左右向深交所提交關(guān)于引入深圳地鐵的重組預(yù)案。

雙方簽署實(shí)質(zhì)意義合作框架

3月13日下午，萬(wàn)科發(fā)布公告稱(chēng)，萬(wàn)科和深圳地鐵簽署合作備忘錄。公告顯示，萬(wàn)科將以向地鐵集團(tuán)新發(fā)行股份為主，如有差額以現(xiàn)金補(bǔ)足的方式收購(gòu)地鐵集團(tuán)下屬公司的全部或部分股權(quán)。在雙方簽署正式的交易文件時(shí)，地鐵集團(tuán)將注入交易對(duì)價(jià)介于人民幣400億~600億元之間的部分優(yōu)質(zhì)地鐵上蓋物業(yè)項(xiàng)目資產(chǎn)到這一下屬公司。

這一進(jìn)程因華潤(rùn)的反對(duì)而蒙上陰影。

不過(guò)從昨天情況看來(lái)，萬(wàn)科和深圳地鐵的“聯(lián)姻”開(kāi)始排除障礙，向預(yù)定目標(biāo)前行了。不同于3月12日簽訂的備忘錄，此次雙方簽署了具有實(shí)質(zhì)意義的合作框架：萬(wàn)科集團(tuán)與深圳地鐵簽約明確在地鐵四期軌網(wǎng)建設(shè)和沿線(xiàn)土地開(kāi)發(fā)將以“軌道+物業(yè)”模式參與深圳軌道交通及上蓋物業(yè)項(xiàng)目的建設(shè)。

此外，深圳地鐵、重慶交開(kāi)投集團(tuán)和萬(wàn)科集團(tuán)三方，深圳地鐵、東實(shí)集團(tuán)和萬(wàn)科集團(tuán)三方，以及深圳地鐵、萬(wàn)科集團(tuán)和中軌集團(tuán)三方，分別簽署了合作備忘錄。

深圳地鐵、重慶交開(kāi)投集團(tuán)和萬(wàn)科集團(tuán)三方擬在深圳和重慶的軌道交通建設(shè)和沿線(xiàn)土地開(kāi)發(fā)中創(chuàng)新合作模式。按照屬地原則，深圳的軌道PPP項(xiàng)目由深圳地鐵主導(dǎo)，重慶的軌道PPP項(xiàng)目由重慶交開(kāi)投集團(tuán)主導(dǎo)，采取兩兩合作或三方合作的形式。深圳地鐵、東莞實(shí)業(yè)投資控股集團(tuán)和萬(wàn)科集團(tuán)三方合作形式類(lèi)似。

萬(wàn)科董事會(huì)主席王石表示：“萬(wàn)科很榮幸被地鐵選中，成為合作伙伴，并進(jìn)一步進(jìn)行戰(zhàn)略合作，關(guān)于股權(quán)方案，雙方還在洽談中。”

軌道+物業(yè)模式將走向全國(guó)

據(jù)了解，深圳遠(yuǎn)期軌道交通總里程可達(dá)1000公里。

王石在演講中表示，未來(lái)10年，中國(guó)預(yù)計(jì)將新增1.7億城鎮(zhèn)人口。容納城市新移民的主要地點(diǎn)，可能不再是特大型城市，而是位于發(fā)達(dá)城市帶范圍內(nèi)的衛(wèi)星城鎮(zhèn)?；谶@一判斷，萬(wàn)科將牢牢把握中國(guó)城市經(jīng)濟(jì)圈形成所帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，以“城市配套服務(wù)商”為定位，積極參與以軌道交通為先導(dǎo)的城市發(fā)展。圍繞地鐵為城市提供配套服務(wù)，將是萬(wàn)科未來(lái)最重要的發(fā)展方向之一。

王石表示，深圳地鐵是國(guó)內(nèi)最市場(chǎng)化、也是最具有跨地域擴(kuò)張實(shí)力的軌道建設(shè)運(yùn)營(yíng)商。和重慶交投的合作，意味著深圳地鐵的影響力已經(jīng)不僅僅局限于珠三角。而和中軌集團(tuán)的合作，則為深圳地鐵和萬(wàn)科參與軌道交通PPP項(xiàng)目提供了資金支持，中軌集團(tuán)是全國(guó)城市軌道交通行業(yè)唯一的產(chǎn)業(yè)資本，擁有充足的外債指標(biāo)和多元化的資金來(lái)源。

未來(lái)，深圳地鐵與萬(wàn)科的合作有望隨著深圳地鐵的擴(kuò)張，延伸到深圳之外的區(qū)域；而率先踐行“軌道+物業(yè)”模式的萬(wàn)科，也將在新一輪城市圈發(fā)展格局中搶占新的制高點(diǎn)。

初步確定不在6月18日前復(fù)牌

已經(jīng)停牌半年之久的萬(wàn)科能否順利重組是各界關(guān)注的焦點(diǎn)。在論壇結(jié)束后，萬(wàn)科新任董秘朱旭向媒體表示，就萬(wàn)科與深圳地鐵的合作，萬(wàn)科已向華潤(rùn)和寶能兩大股東知會(huì)過(guò)，華潤(rùn)此次應(yīng)該不會(huì)就此提出程序異議。

根據(jù)朱旭透露，萬(wàn)科已初步確定不會(huì)在6月18日前直接復(fù)牌，而是會(huì)在6月17日左右向深交所提交關(guān)于引入深圳地鐵的重組預(yù)案。

根據(jù)相關(guān)程序，深交所需要10個(gè)工作日審查并回復(fù)預(yù)案。萬(wàn)科需要收到深交所的回復(fù)之后再選擇合適的時(shí)間復(fù)牌。按照有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在收到上市公司公布的重組方案后，審核的時(shí)間不超過(guò)10個(gè)工作日，因此萬(wàn)科A復(fù)牌時(shí)間最遲不超過(guò)7月4日。

“目前來(lái)看，萬(wàn)科與深圳地鐵的合作推進(jìn)順利。”一位接近萬(wàn)科管理層的消息人士告訴記者，盡管從資產(chǎn)重組和未來(lái)發(fā)展角度來(lái)看，深圳地鐵是萬(wàn)科最好的一個(gè)合作對(duì)象，但決定這個(gè)交易能否成功的關(guān)鍵，仍在于是否能取得包括華潤(rùn)、前海人壽、安邦在內(nèi)的大部分股東的同意。