興業(yè)證券遭立案調查，其保薦項目瞬間“停擺”，這讓不少上市公司無辜“躺槍”。 周五的例會上，證監(jiān)會通報了對欣泰電氣及中介機構違法違規(guī)案件查處情況。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，證監(jiān)會一旦認定欣泰電氣欺詐發(fā)行并作出行政處罰，深交所將依法履行退市工作職責，啟動欣泰電氣后續(xù)退市程序。 鄧舸表示，日前，證監(jiān)會完成對欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案的調查工作，依法向欣泰電氣及相關責任人出具了《行政處罰和市場禁入事先告知書》。 “初步認定，欣泰電氣在申請首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市時存在欺詐發(fā)行行為，上市后披露的定期報告存在虛假記載和重大遺漏，證監(jiān)會擬依法作出行政處罰和市場禁入措施?！毕嚓P擬處罰信息由欣泰電氣披露后，市場高度關注，評價積極。 14日，三鋼閩光宣布終止重組，原因之一就是獨立財務顧問興業(yè)證券遭立案調查。先導智能則在15日晚間公告，將終止與興業(yè)證券的合作，重新聘請保薦機構。由于興業(yè)證券是保薦機構，正沖刺IPO的新三板公司捷昌驅動和古城香業(yè)則遭遇一日暴跌。 統計顯示，目前興業(yè)證券保薦的IPO項目、再融資及并購項目還有不少，不管是選擇與興業(yè)證券一起“熬”還是分道揚鑣，這些項目審核進程延遲已成事實。 興業(yè)證券“踩雷”欣泰電氣 6月13日，興業(yè)證券發(fā)布公告表示，2016年6月12日收到中國證監(jiān)會調查通知書，因公司涉嫌未按規(guī)定履行法定職責，證監(jiān)會決定對公司立案調查。雖然公告并未披露立案調查的原因，業(yè)內普遍認為或與保薦企業(yè)欣泰電氣IPO造假案有關。 早前，由于涉嫌欺詐發(fā)行及業(yè)績造假，欣泰電氣及相關責任人被證監(jiān)會依法作出行政處罰和市場禁入措施，公司股票也可能被深交所暫停上市。5月18日，深交所曾發(fā)布公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責，給予兩人公開譴責的處分。 根據證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號——招股說明書（2015年修訂）》，保薦人承諾因其為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失。興業(yè)證券表示，公司立即啟動緊急應對機制，本著保護投資者利益至上的原則，按照新股發(fā)行先行賠付制度的要求，決定設立賠償基金，依法合規(guī)履行投資者賠償責任。同時將視該事件的進展情況及時履行信息披露義務。 多家上市公司遭遇“黑天鵝” 按照現行《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定，保薦機構、保薦代表人因保薦業(yè)務涉嫌違法違規(guī)處于立案調查期間的，中國證監(jiān)會暫不受理該保薦機構的推薦；暫不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。隨著興業(yè)證券遭證監(jiān)會立案調查，其保薦項目也受到巨大影響。 6月15日晚間，先導智能公告稱，因保薦機構和獨立財務顧問興業(yè)證券被立案調查，為保證重組事項順利進行，公司擬重新聘請保薦機構及獨立財務顧問以繼續(xù)完成非公開發(fā)行股票及重大資產重組事項。 值得一提的是，就在6月14日，三鋼閩光還對外發(fā)布公告稱由于多方面因素終止了重組，而興業(yè)證券被調查正是原因之一。 據上證資訊統計，興業(yè)作為財務顧問的定增項目有18個，其中青山紙業(yè)和國脈科技已獲批文等待發(fā)行，另有4個項目已通過發(fā)審委審核。對于仍然有意并購重組的企業(yè)，是否會跟先導智能一樣更換保薦機構，值得進一步關注。 此外，興業(yè)證券保薦的IPO項目處于正常審核狀態(tài)的有19家。除上海網達1家“已通過發(fā)審會”外，其余企業(yè)尚處于“已處理”或“已反饋”狀態(tài)。據相關法律和過往案例，這些保薦項目恐將全部被暫停受理。 三板公司亦“損失慘重” 遭遇興業(yè)證券“黑天鵝事件”不僅僅是A股公司，不少新三板公司也不幸“中招”。 截至6月14日，由興業(yè)證券擔任主辦券商的新三板待掛牌企業(yè)共6家。據不完全統計，保薦機構為興業(yè)證券的擬IPO新三板企業(yè)包括古城香業(yè)、捷昌驅動、揚子地板。 正在積極籌劃IPO的捷昌驅動（新三板掛牌企業(yè)）在上市輔導券商興業(yè)證券被證監(jiān)會立案調查后，公司股價便一落千丈。6月15日，捷昌驅動下跌99.96%，跌幅最大，登頂當日新三板領跌榜。有市場人士認為，捷昌驅動的IPO可能會受興業(yè)證券被立案調查所影響。 6月14日，新三板掛牌企業(yè)古城香業(yè)突然放量暴跌15%。對于股價突然暴跌的原因，古城香業(yè)在收盤之后發(fā)布的停牌公告已經給出了答案。公告顯示，由于古城香業(yè)接受上市輔導聘請的保薦機構為興業(yè)證券，IPO項目將受到影響。因此，為避免造成股價異動，古城香業(yè)決定暫停轉讓，暫定恢復轉讓的最晚時點為2016年9月14日，停牌時間三個月。 興業(yè)證券將領多大罰單？ 從過往案例來看，如果保薦人失職使得公司造假上市，導致投資者蒙受損失，那么券商作為保薦機構也將會受到一系列的處罰。 回顧近年來最為嚴重的公司造假上市事件，當屬萬福生科案。2013年7月，萬福生科造假上市案落幕。對于萬福生科的保薦機構平安證券，證監(jiān)會開出了重磅罰單：警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構資格3個月。此外，平安證券還拿出3億元賠償基金先行賠付。 而按照現行《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》規(guī)定，證券服務機構及其簽字人員出具的專業(yè)意見存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，或者因不配合保薦工作而導致嚴重后果的，中國證監(jiān)會自確認之日起6個月到36個月內不受理其文件，并將處理結果予以公布。 無論結果如何都將會對興業(yè)證券的業(yè)績產生不小的影響。