每經(jīng)編輯 黃晟    

每經(jīng)記者 黃晟

6月23日，停牌近5個月的通鼎互聯(lián)（002491.SZ）終于復牌并公布重組方案。

通鼎互聯(lián)公告稱，公司擬收購北京百卓網(wǎng)絡技術(shù)有限公司、浙江微能科技有限公司各100%股份，分別作價10億元、4.8億元。同時，公司擬配套募資不超過9.72億元。公司擬通過此次交易加碼通信產(chǎn)業(yè)鏈和移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

對此，通鼎互聯(lián)董秘賀忠良向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前，上述估值為預披露數(shù)據(jù)，待正式評估結(jié)果出來，然后召開股東大會，股東大會之后還要再報給證監(jiān)會，最后才能實施并購。

擬收購兩公司100%股權(quán)

據(jù)通鼎互聯(lián)預案披露，百卓網(wǎng)絡是一家致力于下一代互聯(lián)網(wǎng)安全的高新技術(shù)公司，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，其主營業(yè)務主要包括，信息安全系統(tǒng)業(yè)務、大數(shù)據(jù)采集及挖掘系統(tǒng)業(yè)務、SDN網(wǎng)絡產(chǎn)品業(yè)務。2014年和2015年，百卓網(wǎng)絡的凈利潤分別為1500萬元和3400萬元，

而微能科技，其主營業(yè)務更傾向于積分O2O運營業(yè)務、第三方支付清結(jié)算業(yè)務、互動精準營銷業(yè)務。2014年，微能科技的凈利潤還處于虧損狀態(tài)，而到了2015年則實現(xiàn)了扭虧為盈，凈利潤從2014年虧損148萬到2015年盈利365萬。在2016年1~4月份，百卓網(wǎng)絡和微能科技的凈利潤分別為363.12萬元和523.00萬元。

對此，華泰證券研報稱，前期公司停牌時大盤指數(shù)處于低位，此次收購進入網(wǎng)絡安全防護、大數(shù)據(jù)采集與挖掘、SDN產(chǎn)品以及積分運營領(lǐng)域，完善公司通信產(chǎn)業(yè)鏈，從硬件制造向系統(tǒng)集成轉(zhuǎn)變，同時補充移動互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略藍圖。

最高增值率為626.85%

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次并非通鼎互聯(lián)第一次涉足移動互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域。2014年以來，公司先后收購或投資了瑞翼信息51%的股權(quán)、上海智臻網(wǎng)絡科技股份有限公司7%的股權(quán)、杭州數(shù)云信息技術(shù)有限公司20%的股權(quán)、南京安迅科技有限責任公司20%股權(quán)。2016年3月，公司還對同一控股下的江蘇通鼎寬帶有限公司進行收購。

在2016年通鼎互聯(lián)第一季度財報中，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，通鼎互聯(lián)第一季度的凈利潤因為收購江蘇通鼎寬帶有限公司，而同比上期暴漲了239.34%。

而在本次收購中，評估機構(gòu)對百卓網(wǎng)絡和微能科技以2016年4月30日為基準日，進行的估價中，百卓網(wǎng)絡全部股東權(quán)益的預估值為99.957.66萬元，較未經(jīng)審核的賬面值增值額為86,205.47萬元，增值率為626.85%。

同時，微能科技全部股東權(quán)益預估值為47904.17萬元，較未經(jīng)審核的賬面值增值額為42907.40萬元，增值率為858.70%。

“我們目前的公告只是披露預案，所以現(xiàn)在的金額都是一個預估的數(shù)字，”通鼎互聯(lián)董秘賀忠良告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，“后面我們會等到評估結(jié)果出來，然后召開股東大會，股東大會之后還要再報給證監(jiān)會，最后才能實施并購。”

不過，在披露預案中，通鼎互聯(lián)也給出了百卓網(wǎng)絡和微能科技可能遇到的風險，其中就包括核心技術(shù)人員流失、市場競爭加劇、消費模式變化等風險。

（實習生吳凡對此文有貢獻）