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私募7月調(diào)查：近七成私募看漲7月行情 高達75%的私募欲增倉（附板塊）

每經(jīng)記者 楊建

相比于6月市場中的諸多不確定因素，7月在三大利空出盡后市場環(huán)境更加的穩(wěn)定，而后續(xù)深港通預(yù)期日益升溫、外圍市場逐漸回暖，對于7月份的市場行情，鑒于股市也素有“五窮六絕七翻身”的說法，各大私募又是如何看待的呢？他們在倉位上又有怎樣的調(diào)整？布局重點又發(fā)生了哪些變化？

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，在參與調(diào)查的私募中，近7成私募看漲7月行情，預(yù)計在7月大幅增倉或增倉的占比高達75.5%，加倉力度平均達到3成左右。

近7成私募看漲7月吃飯行情

回顧6月，市場在A股加入MSCI被拒、美元加息、英國脫歐等一系列利空作用下表現(xiàn)堅挺，在攻破2900點關(guān)口后圍繞2900點持續(xù)波動，并最終在六月底站穩(wěn)2900點同時呈現(xiàn)緩慢上升趨勢。

對于7月份的市場行情，參與調(diào)查的私募機構(gòu)中，高達68.25%的私募對7月行情持看漲態(tài)度；23.1%的私募機構(gòu)認為7月行情與6月持平；認為7月行情會下跌的私募占比達到8.65%。而6月的統(tǒng)計結(jié)果顯示這三大指標分別為44.35%、42.44%和13.21%，可見7月看漲情緒有了跨越式的提升。

廣東西域投資周水江認為，無論從調(diào)整幅度、筑底時間還是外部風險來看，市場都到了新一波行情的階段。大盤從2000點開始的牛市上漲到了5000多點，而目前在一年的時間內(nèi)已回吐超過70%；A股在經(jīng)歷長達一年的股災(zāi)式下跌后開始進入漫長的筑底階段，近幾個月一直在低位反復(fù)筑底，期間雖然無法突破3000點位，但同時也未能擊穿2900點，而且所有重要指數(shù)已經(jīng)突破去年高位以來的重要壓力線，市場已經(jīng)到了吃飯行情。

而南京胡楊投資張凱華表示，目前從外部風險上來看，經(jīng)過6月一系列的風險釋放，A股都在短暫下跌后迅速回升，這說明A股在面對外部利空時已經(jīng)開始逐漸走強，市場情緒受外部風險波動也開始逐漸較小。同時短期來看，可能影響A股下跌的重要利空已經(jīng)基本出盡，對于7月份的行情，我們認為7月將迎來期待已久的吃飯行情。

而新里程投資認為，年底前樂觀看3500點一帶，目前最大可能性是中級主升浪3浪，所有重要指數(shù)突破了去年6月頂部以來的重要壓力線，這是行情見底回升，趨勢逆轉(zhuǎn)的重要信號。

弗睿得投資則認為，從技術(shù)層面來看，圍繞2850點的筑底過程，如果從2015年8月26日來算已經(jīng)經(jīng)過了10個月，大盤從2000點開始的牛市漲幅已經(jīng)回吐超過70%。所以無論從調(diào)整幅度還是筑底時間，技術(shù)上都符合了以往牛熊交替筑底階段的特征，即使判斷是否反轉(zhuǎn)還要猶疑，但有一輪長線資金加倉+空頭部分回補的中期上漲行情還是可以確定的。

弗睿得投資進一步表示，不過唯一不能確定的僅僅是上漲的節(jié)奏、形態(tài)、幅度和持續(xù)性，但大盤至少會摸到年線；基本面則是無法直接看反轉(zhuǎn)的主要原因，下半年經(jīng)濟數(shù)據(jù)會相對2季度有所回落，這會抑制長線資金入市的速度。但潛在的利好則是政策或有所對沖，支持結(jié)構(gòu)性行情的持續(xù)發(fā)展，同時樓市回落會擠出投機資金，其中部分資金或進入風險相對釋放充分的A股市場。

磐耀資產(chǎn)認為，A股經(jīng)歷了一年的股災(zāi)式下跌之后，風險得到了大幅釋放，近幾個月市場在相對低位反復(fù)筑底，在六月市場資金面緊張以及風險事件集中釋放的背景下，A股走勢相對較強，市場情緒穩(wěn)定，短期利空出盡，英國脫歐只是短暫沖擊了全球市場，目前外圍市場風險偏好也顯著回升，A股7月有望展開一波中報行情。

高達75.5%的私募欲在7月增倉

雖然絕大部分私募機構(gòu)看好7月的看漲行情，但也并非所有私募都持這樣的看法，部分私募認為雖然A股向下殺跌的可能性微小，但同時市場也缺乏大幅上攻的動能，所以7月市場最大的可能是圍繞3000點持續(xù)震蕩。

三想投資認為，7月份市場主要還是以震蕩為主，3000點左右應(yīng)該就是市場的中樞位置，當前市場既不具備大幅上攻的動能，也不具備向下大幅殺跌的能力，但是個股、板塊等結(jié)構(gòu)化交易機會還是會很活躍。

此外，西藏銀帆投資李志新則認為，7月份市場主要還是以震蕩為主，目前來看僅僅是個反彈而已，還沒到反轉(zhuǎn)的時候，要在幾個月回到年初水平很難。當然不排除出現(xiàn)脈沖式上升的可能，反彈的高度看到3100左右，在7月中下旬可能會有一個調(diào)整的過程。從目前行情來看，市場的賺錢效應(yīng)沒有之前那么高了，場內(nèi)的分化比較大，創(chuàng)業(yè)板、中小板的表現(xiàn)明顯很弱，大盤漲那么多，中小創(chuàng)上漲乏力。此外指數(shù)在3000點向上的壓力比較大，市場在這個位置還會有反復(fù)，整體壓力比較大。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，大部分私募看好7月行情，而此次參與調(diào)查的私募機構(gòu)在6月份的倉位布局如下：31.25%的私募機構(gòu)為輕倉狀態(tài)；56.25%的私募機構(gòu)為中等倉位；12.5%的私募機構(gòu)倉位水平較重，為重倉狀態(tài)。

但是相較6月私募倉位變化，7月各大私募加倉意愿更加的明顯，預(yù)計7月加倉的私募機構(gòu)高達7成，加倉力度平均達到3成左右。

據(jù)私募排排網(wǎng)調(diào)查的私募機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計在7月大幅增倉或增倉的占比高達75.5%，其中25.25%的私募機構(gòu)計劃大幅增倉；16.25%的私募機構(gòu)計劃維持當前倉位水平不變；8.25%的私募計劃在7月減倉，不過減倉私募大都已經(jīng)在6月滿倉或重倉運行了。

此外由于私募機構(gòu)普遍看好7月行情，私募在倉位上也有了較大的調(diào)整。7月預(yù)計重倉和中等倉位的私募機構(gòu)占據(jù)87.5%的絕對比例，其中計劃重倉的私募機構(gòu)有了大幅提升，比例高達37.5%，計劃中等倉位應(yīng)對的私募機構(gòu)占比過半，達到50%；選擇輕倉應(yīng)對的私募機構(gòu)明顯減少，占比只有12.5%。

從各大私募的倉位調(diào)整上，也再次表明了各大私募機構(gòu)十分看好7月的市場行情，普遍計劃提前進行倉位布局，希望抓住7月這一波的吃飯行情。

私募7月看好這些板塊的投資機會

雖然私募機構(gòu)普遍看好7月這一波的上漲行情，不過受各大私募機構(gòu)青睞的行業(yè)和版塊卻有所差異。相比6月，私募機構(gòu)看好的板塊仍舊主要集中在軍工、稀土、新能源、醫(yī)藥醫(yī)療、TMT、國企改革、深港通主題等板塊，而在6月表現(xiàn)瘋狂的次新股、重組股，此次也成為不少私募的布局重點。

西藏銀帆李志新表示，具體把握兩條主線：首先明線上的投資機會，主要是業(yè)績確定性品種的中長線機會，七月份要重點關(guān)注中報預(yù)增、估值合理并且有高送轉(zhuǎn)預(yù)期的品種，行業(yè)上關(guān)注醫(yī)藥醫(yī)療、食品飲料等行業(yè)的機會。其次是暗線的投資機會，具有黑科技潛力的主題性機會，如上半年炒作火熱的量子通信、區(qū)塊鏈、新能源汽車、OLED、物聯(lián)網(wǎng)等概念上。

玖歌投資表示，看好新能源物流車整車以及充電樁運營環(huán)節(jié)，白酒，半導體晶圓相關(guān)產(chǎn)業(yè)。新能源物流車享有增量和存量雙增邏輯，物流車生產(chǎn)改裝成本低， 整車企業(yè)最終會受益行業(yè)補貼以及需求爆發(fā)。充電樁運營的公司現(xiàn)金流會好于單純做推廣的公司。此外白酒行業(yè)集中爆發(fā)業(yè)績，酒類單品價格上漲。

而金鼎軒投資也認為，未來將圍繞高端制造業(yè)和新能源兩個大方向?qū)ふ掖髾C會。高端制造是我國在此次經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中必過關(guān)卡，發(fā)展高端制造對于提升我國制造業(yè)整體水平、提高社會生產(chǎn)效率有至關(guān)重要的作用，目前行業(yè)一片藍海；新能源，尤其是光伏，目前迎來第二春，作為終極能源，空間不可想象，遠優(yōu)于核能以及風能，目前機會已經(jīng)顯現(xiàn)。

大概率資產(chǎn)認為，新能源汽車，去年新能源汽車銷量33萬輛，占總銷量2500萬輛的比例僅僅1.34%，未來空間巨大，最看好上游和中游相關(guān)公司；機器智能，隨著算法成熟和大數(shù)據(jù)的突飛猛進，相關(guān)核心標的將會充分受益；視頻直播受益股票，視頻直播正成為新的浪潮，核心標的具有非常高的投資價值。

廣東西域投資周水江表示，首先看好業(yè)績預(yù)增的個股投資機會，其次看好防御性板塊的投資機會，比如醫(yī)療健康、食品飲料、教育等，此外軍工企業(yè)下半年會迎來一波較好的投資機會。此外未來看好物聯(lián)網(wǎng)概念，智能家居，智能汽車，儲能概念，同時關(guān)注環(huán)保板塊的機會。

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