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每經(jīng)記者 陳鵬麗

8日下午，美的集團(tuán)（000333，SZ）宣布要約收購(gòu)德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)有了重大進(jìn)展。

美的方面稱，截至7月6日24時(shí)，接受本次要約收購(gòu)的庫(kù)卡集團(tuán)股份數(shù)量為1739.7萬(wàn)股，占庫(kù)卡集團(tuán)已發(fā)行股本比例的43.74%。在發(fā)出要約收購(gòu)之前，美的已經(jīng)持有庫(kù)卡13.5%股權(quán)，這意味著，本次要約收購(gòu)?fù)瓿珊螅摴境钟械膸?kù)卡集團(tuán)股份將超過(guò)50%，成為第一大股東。而之前美的集團(tuán)的目標(biāo)是持有庫(kù)卡集團(tuán)股權(quán)30%以上，或?qū)⒊~完成任務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，日前有法媒透露，庫(kù)卡集團(tuán)的兩大股東都先后同意將股權(quán)賣給美的。美的本次對(duì)庫(kù)卡股權(quán)收購(gòu)的要約期將在7月15日結(jié)束。不過(guò)距離雙方完成股權(quán)交割，美的集團(tuán)仍需跨過(guò)5道關(guān)卡。

有望獲超半數(shù)庫(kù)卡股權(quán)

資料顯示，德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)是全球領(lǐng)先的機(jī)器人及自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備和解決方案的供應(yīng)商之一，旗下共有庫(kù)卡機(jī)器人、庫(kù)卡系統(tǒng)和瑞仕格三個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊。

在獲得德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)監(jiān)事會(huì)及執(zhí)行管理委員會(huì)首肯并號(hào)召庫(kù)卡集團(tuán)股東接受本次要約收購(gòu)后，美的集團(tuán)對(duì)庫(kù)卡的要約收購(gòu)進(jìn)展迅速。

7月8日下午，美的對(duì)外宣布，庫(kù)卡方面接受本次要約的股份數(shù)量已經(jīng)達(dá)1738.7萬(wàn)股，股權(quán)占比達(dá)43.74%?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次收購(gòu)要約期將在一周后結(jié)束，美的已經(jīng)提前完成要約收購(gòu)的目標(biāo)。股權(quán)交割完成后，美的有望獲得庫(kù)卡超過(guò)半數(shù)的股權(quán)。

今年5月份，美的集團(tuán)宣布，擬通過(guò)全資境外子公司MECCA向德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)股東發(fā)起收購(gòu)要約，要約價(jià)格為每股115歐元，預(yù)計(jì)最高將支付不超過(guò)40億歐元（折合人民幣約292億元）的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，尋求獲得德國(guó)庫(kù)卡30%以上的股權(quán)，成為其第一大股東。

據(jù)外媒報(bào)道，這次跨國(guó)收購(gòu)除了德國(guó)和歐盟政界有反對(duì)聲音外，庫(kù)卡目前最大的股東福伊特（Voith）總裁兼首席執(zhí)行官Hubert Lienhard也對(duì)此表示不能理解。不過(guò)，7月4日德國(guó)媒體透露，庫(kù)卡集團(tuán)的股東福伊特和弗萊德漢姆洛集團(tuán)（Friedhelm LohGroup）已經(jīng)先后決定將他們手中的庫(kù)卡股權(quán)出售給了美的。據(jù)了解，Voith共持有庫(kù)卡25.1%股權(quán)，而Friedhelm LohGroup持有庫(kù)卡10%股權(quán)。

據(jù)德國(guó)《南德意志報(bào)》7月4日透露，出售股票將為Voith帶來(lái)12億歐元的收益，F(xiàn)riedhelm LohGroup則可獲得約5億歐元。

交割仍需滿足5項(xiàng)條件

據(jù)美的方面此前透露，要約收購(gòu)的結(jié)果預(yù)計(jì)在7月20日公布。

此前，庫(kù)卡集團(tuán)與美的簽署了至2023年有效的投資協(xié)議，美的在協(xié)議中承諾，保持庫(kù)卡獨(dú)立地位，保留庫(kù)卡奧格斯堡總部，保留庫(kù)卡所有生產(chǎn)基地和工作崗位等。

美的此次將獲得的股權(quán)占比達(dá)43.74%，標(biāo)志著美的完成要約收購(gòu)交割的第一步。不過(guò)，距離股權(quán)交割完成，美的還有5道關(guān)卡要過(guò)，分別為：通過(guò)歐盟、德國(guó)、美國(guó)、中國(guó)、俄羅斯、巴西、墨西哥的反壟斷審查；德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)事務(wù)和能源部對(duì)本次收購(gòu)無(wú)反對(duì)意見(jiàn)；通過(guò)美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）和國(guó)防貿(mào)易管制理事會(huì)（DDTC）審查；要約期內(nèi)庫(kù)卡集團(tuán)未向其股東發(fā)出認(rèn)購(gòu)庫(kù)卡集團(tuán)新股的要約等；庫(kù)卡集團(tuán)在要約期未啟動(dòng)資不抵債程序、未發(fā)生股本虧損達(dá)到50%。

家電分析師劉步塵告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，雖然此前德國(guó)政界有口頭反對(duì)但并未采取干涉措施，美的提前完成通過(guò)要約收購(gòu)達(dá)到持股30%以上的目標(biāo)，表示美的已經(jīng)突破庫(kù)卡集團(tuán)高管層以及大股東。他認(rèn)為，接下來(lái)美的集團(tuán)面臨的較大的問(wèn)題或?qū)⑹莵?lái)自美國(guó)方面的反壟斷審查，不過(guò)他也表示，美國(guó)方面審查往往主要關(guān)注收購(gòu)方是否為國(guó)資背景，美的作為民營(yíng)企業(yè)，擁有一定的優(yōu)勢(shì)。

在劉步塵看來(lái)，今年上半年國(guó)內(nèi)空調(diào)行業(yè)仍很慘淡，美的集團(tuán)收購(gòu)庫(kù)卡大部分股權(quán)，目的在于為自己的第二跑道布局，“未來(lái)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)將是美的‘第二跑道’的重要產(chǎn)業(yè)板塊。”

家電行業(yè)觀察家梁振鵬則認(rèn)為，美的集團(tuán)接下來(lái)面臨的最大困難反而是來(lái)自德國(guó)方面的審查。