每經(jīng)記者歐陽凱 7月12日，大連國際（000881，SZ）對證監(jiān)會二次反饋意見回復進行公開披露，由于下屬企業(yè)中廣核核技術應用公司控股孫公司東莞祈富與注入的七家標的資產(chǎn)存在同業(yè)競爭，中廣核承諾擬在交易獲得證監(jiān)會核準之日起的48個月內(nèi)，將東莞祈富注入大連國際或轉讓給無關聯(lián)的獨立第三方。 除東莞祈富外，中廣核還表示，沒有在未來12個月內(nèi)向大連國際注入資產(chǎn)或促使下屬企業(yè)向大連國際注入其他資產(chǎn)的計劃。 據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，今年3月大連國際正式發(fā)布了重組報告書，作價42億元收購中廣核旗下的中廣核核技術公司等交易對方持有的7家公司股權，交易完成后，中廣核將成為該公司新的實際控制人，大連國際主業(yè)也將從遠洋運輸轉型至非動力核技術產(chǎn)業(yè)。 大連國際：未考慮剝離原有業(yè)務 對于為何在這次交易中未將東莞祈富一起打包注入，中廣核方面解釋稱，因其經(jīng)營條件尚不成熟，故未納入交易范圍。對此，證監(jiān)會要求大連國際結合資產(chǎn)注入計劃，補充披露此次交易是否適用有關執(zhí)行預期合并的原則，是否構成借殼上市。 大連國際回復稱，由于東莞祈富與注入上市公司的標的公司存在同業(yè)競爭，應適用預期合并原則。截至2015年12月31日，東莞祈富未經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為4179.87萬元，占上市公司（截至2014年12月31日）資產(chǎn)總額的比例為0.69%，占比很小。假設東莞祈富未來注入上市公司，此次交易擬購買資產(chǎn)的資產(chǎn)總額占比為70.28%，未達到100%，因此不構成借殼上市。 大連國際的主營業(yè)務鏈廣，涉及遠洋運輸、國際工程承包、房地產(chǎn)開發(fā)等，原有業(yè)務結構的衰落已經(jīng)將大連國際推到懸崖邊緣。數(shù)據(jù)顯示，大連國際2015年凈利潤虧損8.19億元，同比下滑1191.13%。其解釋稱，主要是對船舶資產(chǎn)計提減值準備10.78億元，對房地產(chǎn)存貨計提跌價準備1.9億元。 對于減值計提對上市公司的影響，大連國際在回復中表示，由于計提遠洋運輸船舶固定資產(chǎn)減值準備，會減少未來期間船舶固定資產(chǎn)計提的折舊額，降低大連國際遠洋運輸?shù)某杀?，預計2016年全年折舊額將減少約5626萬元，對凈利潤的影響金額為3982萬元。 “目前沒有剝離出去的打算。”大連國際證券事務代表韓秀吉對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示。 交易只待證監(jiān)會核準 中廣核的業(yè)務主要包括核能板塊、核燃料板塊、非核清潔能源板塊、金融業(yè)務板塊、核技術應用板塊等五大板塊。此次交易完成后，七家目標公司將成為大連國際的全資子公司。 記者了解到，中廣核所有核技術應用業(yè)務均由中廣核核技術公司開展。在本次交易中，除東莞祈富因財務基礎薄弱未納入重組范圍外，中廣核核技術公司已將核技術應用業(yè)務的相關資產(chǎn)全部納入重組范圍。這也意味著，大連國際將成為中廣核旗下核技術領域的唯一上市平臺。 在此之前，中廣核旗下的核能版塊中廣核電力（01816，HK）、核燃料板塊中廣核礦業(yè)（01164，HK）、非核清潔能源板塊中廣核新能源（01811，HK）均已對接資本市場。 根據(jù)反饋意見的披露數(shù)據(jù)，七家標的公司2015年收入達21.37億元，占中廣核2015年總收入506億元的4.22%；凈利潤2.49億元，占中廣核2015年凈利潤的2.73%。 “核技術應用與核能相比，前者是輕工業(yè)，后者是重工業(yè)?！币晃缓穗娧肫笕耸肯颉睹咳战?jīng)濟新聞》記者表示，目前中廣核很重視核技術應用板塊，看好這一塊未來的潛力，因為它與國民經(jīng)濟制造業(yè)領域43個細分行業(yè)中近三分之一的行業(yè)有關，電子、醫(yī)學、環(huán)保、農(nóng)業(yè)等領域均能有所應用。 國信證券的報告則指出，目前發(fā)達國家核技術應用產(chǎn)業(yè)化已經(jīng)非常深入，但國內(nèi)核技術應用還處于發(fā)展的初期，多數(shù)應用領域公司體量比較小、業(yè)務結構較單一，以高分子材料改性，鈷源輻射殺菌為主，其他核技術應用縱深領域還介于技術驗證和產(chǎn)業(yè)化探索過程之間。 該報告同時表示，從歷史沿革看，這七家公司均是中廣核通過外延式并購民營企業(yè)龍頭、發(fā)揮央企資源優(yōu)勢和民企市場化優(yōu)勢迅速發(fā)展壯大的企業(yè)，即便大連國際不剝離原有資產(chǎn)也不影響公司未來業(yè)績，因為公司2015年已經(jīng)充分考慮相關業(yè)務的減值風險。 “此次定增充分結合了央企和民企的優(yōu)勢和利益，可謂混改典范，上市后將成為中廣核集團唯一A股上市公司，雖然目前這塊業(yè)務在中廣核的占比還很小，但未來有望成為中廣核集團支柱產(chǎn)業(yè)之一?！鄙鲜鲅肫笕耸勘硎?。 據(jù)了解，目前此次交易已經(jīng)通過商務部經(jīng)營者集中審查，除尚待取得證監(jiān)會核準外，已履行了其他所有必要的授權和批準?！跋掳肽陜?nèi)過會是大概率事件?！表n秀吉表示。