滬指自7月13日創(chuàng)出本輪反彈新高3069.05點后，即開始了窄幅震蕩，至昨日已達5個交易日，分析人士普遍認為，市場隨時可能選擇方向突破，而近期市場在海外黑天鵝利空發(fā)生時出現(xiàn)的穩(wěn)定表現(xiàn)，顯示出多頭能量的充足，機構(gòu)很可能借震蕩吸納籌碼，資金動向值得關(guān)注。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，近5個交易日有616只個股累計實現(xiàn)大單資金凈流入，合計凈流入241.74億元，從流入個股行業(yè)占比來看，銀行(50%)、房地產(chǎn)(31.88%)和輕工制造(30.61%)三行業(yè)占比居前，共有82只個股合計大單凈流入32億元。今日本文特對上述三行業(yè)和相關(guān)個股進行分析解讀，供投資者參考。

銀行五大利好因素疊加

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，最近5個交易日，共有8只銀行股呈現(xiàn)累計大單資金凈流入態(tài)勢，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為50%，位居申萬一級行業(yè)首位。

具體來看，最近5個交易日，上述8只銀行股累計大單資金凈流入78199.65萬元，其中，建設(shè)銀行、中信銀行、興業(yè)銀行期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為30880.58萬元、17417.37萬元、14686.62萬元，此外，期間實現(xiàn)累計大單資金凈流入的銀行股還有，光大銀行(8611.92萬元)、寧波銀行(2117.93萬元)、南京銀行(1887.83萬元)、招商銀行(1879.85萬元)、交通銀行(717.55萬元).

市場表現(xiàn)方面，上述備受資金青睞的8只銀行股最近5個交易日均實現(xiàn)上漲，其中，中信銀行期間累計漲幅達5.83%，南京銀行緊隨其后，期間累計漲幅為4.29%，建設(shè)銀行和寧波銀行期間累計漲幅也均在3%以上。

對于銀行業(yè)的基本情況，華融證券表示，今年銀行業(yè)利好因素主要包括：1。社會融資成本下降，地方債置換額度進一步增加，政府托底房地產(chǎn)市場意愿明朗，有效緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力；2。降準預(yù)期，以及PSL、MLF等信貸投放工具的靈活使用，維持資金市場流動性相對充裕的判斷；3。交通銀行混合所有制改革方案終于落地，銀行板塊混改概念不斷發(fā)酵；4。銀行繼續(xù)深化部分業(yè)務(wù)板塊的事業(yè)部制或子公司化改革，不僅有利于風(fēng)險的隔離，還將進一步提升該業(yè)務(wù)的市場競爭力；5。經(jīng)濟進入新常態(tài)，利率市場化改革也將完成，傳統(tǒng)息差收入走入困境。監(jiān)管環(huán)境趨松，鼓勵混業(yè)競爭。大型商業(yè)銀行通過混業(yè)經(jīng)營增收提效的同時，也為銀行板塊估值向上打開空間。維持行業(yè)“看好”評級。

房地產(chǎn)關(guān)注區(qū)域龍頭及強勢轉(zhuǎn)型房企

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，最近5個交易日，共有44只房地產(chǎn)股呈現(xiàn)累計大單資金凈流入態(tài)勢，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為31.88%，位居申萬一級行業(yè)第二位。

具體來看，最近5個交易日，上述44只房地產(chǎn)股累計大單資金凈流入137013.37萬元，其中，28只個股期間累計大單資金凈流入超1000萬元，招商蛇口、北京城建、中南建設(shè)期間累計大單資金凈流入超億元，分別為21204.2萬元、15678.27萬元、13998.9萬元，此外，海航創(chuàng)新(7953.4萬元)、保利地產(chǎn)(7552.08萬元)、萊茵體育(6549.38萬元)、泛?？毓?5861.16萬元)、榮盛發(fā)展(5142.37萬元)、金科股份(5141.72萬元)、銀億股份(5084.42萬元)等個股期間累計大單資金凈流入也均超5000萬元。

市場表現(xiàn)方面，上述44只房地產(chǎn)股中，有36只個股最近5個交易日實現(xiàn)上漲，海航創(chuàng)新(8.72%)、銀億股份(8.68%)、沙河股份(8.57%)、萊茵體育(8.48%)、綿石投資(8.17%)、嘉寶集團(8.02%)期間累計漲幅均在8%以上。

行業(yè)機會方面，東興證券表示看好區(qū)域龍頭及強勢轉(zhuǎn)型房企投資機會，受業(yè)績利好、國企改革之風(fēng)再起及貨幣政策預(yù)期轉(zhuǎn)向影響，7月份、8月份行業(yè)將迎小行情。受當期房地產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)環(huán)比進一步萎縮、同比仍居高位和GDP數(shù)據(jù)進一步下滑影響，市場對于貨幣政策放松在下半年加碼的預(yù)期再起，從而短期內(nèi)行業(yè)再次承擔經(jīng)濟發(fā)動機的概率提升，將為地產(chǎn)板塊發(fā)力提供機遇。建議重點關(guān)注：首開股份、榮盛發(fā)展、中國高科和迪馬股份；看好房地產(chǎn)通過轉(zhuǎn)型醫(yī)療服務(wù)的養(yǎng)老地產(chǎn)企業(yè)，建議重點關(guān)注：華業(yè)資本、南京高科、藍光發(fā)展、保利地產(chǎn)和上實發(fā)展。

輕工制造具備成長機遇和空間

據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，最近5個交易日，共有30只輕工制造股呈現(xiàn)累計大單資金凈流入態(tài)勢，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為30.61%，位居申萬一級行業(yè)第三位。

具體來看，最近5個交易日，上述30只輕工制造股累計大單資金凈流入106203.52萬元，其中，18只個股期間累計大單資金凈流入超1000萬元，鴻博股份和安妮股份期間累計大單資金凈流入超億元，分別為17814.35萬元和14826.79萬元，此外，浙江眾成(9156.6萬元)、文化長城(7595.93萬元)、雙星新材(7205.23萬元)、美利紙業(yè)(6559.48萬元)、華源包裝(5727.94萬元)、晨鳴紙業(yè)(5438.54萬元)、青山紙業(yè)(5194.65萬元)等個股期間累計大單資金凈流入也均超5000萬元。

市場表現(xiàn)方面，上述30只個股中，除老鳳祥外，其他個股最近5個交易日均實現(xiàn)上漲，新海股份(33.11%)、華源包裝(14.03%)、安妮股份(12.62%)、美利紙業(yè)(11.74%)、浙江眾成(10.19%)等個股期間累計漲幅均在10%以上。

投資配置方面，中銀國際指出，輕工行業(yè)公司規(guī)模普遍偏小，各子行業(yè)集中度較低，“大行業(yè)，小公司”格局明顯，優(yōu)勢企業(yè)具備成長的機遇和空間，因此景氣行業(yè)龍頭和邊際改善明顯的公司有較好的投資機會。轉(zhuǎn)型新興產(chǎn)業(yè)的公司，需要甄選管理層執(zhí)行力強、產(chǎn)業(yè)布局連貫的標的，新材料、彩票以及教育等現(xiàn)代消費服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型公司值得關(guān)注。關(guān)注索菲亞、美克家居、曲美家居、中順潔柔。