萬科舉報(bào)寶能系違規(guī)事件，引發(fā)監(jiān)管高度關(guān)注。22日下午，應(yīng)深圳證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注函要求，萬科和鉅盛華主要負(fù)責(zé)人前往深圳證監(jiān)局，分別在指定時(shí)間接受誡勉談話，就此次萬科股權(quán)紛爭(zhēng)事件進(jìn)行溝通。據(jù)了解，此次證監(jiān)局提出誡勉談話的方式，在深圳轄區(qū)上市公司監(jiān)管中尚屬首次。

相關(guān)監(jiān)管人士向中國(guó)證券報(bào)記者透露，希望通過誡勉談話方式，讓萬科管理層和相關(guān)股東方能夠從大局出發(fā)，本著和諧共贏原則，以協(xié)商談判的方式冷靜客觀處理爭(zhēng)議，依法行事，友好協(xié)商，爭(zhēng)取多贏局面。“股權(quán)紛爭(zhēng)應(yīng)避免影響上市公司經(jīng)營(yíng)、資本市場(chǎng)穩(wěn)定，以及侵害到中小股東利益。”

監(jiān)管“關(guān)注事態(tài)進(jìn)展”

相關(guān)監(jiān)管人士透露，自7月19日收到萬科舉報(bào)函后，證監(jiān)部門已經(jīng)依法就相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行核查，“從寶能舉牌萬科之后，一年多時(shí)間內(nèi)，萬科公司股權(quán)紛爭(zhēng)持續(xù)發(fā)酵，監(jiān)管部門密切關(guān)注事態(tài)進(jìn)展。機(jī)構(gòu)監(jiān)管，需要本著依法依規(guī)、客觀公正的原則對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)督管理，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題。萬科舉報(bào)事件中，由于萬科和鉅盛華在處理過程中均存在一些問題，因而采取了誡勉談話方式，分別就各自情況進(jìn)行深度交流”。

“首先，萬科公司舉報(bào)事項(xiàng)在提交監(jiān)管部門的同時(shí)，也被非指定信息披露媒體提前公布且被廣泛傳播，暴露了萬科公司決策程序并不謹(jǐn)慎，對(duì)外發(fā)布信息的申請(qǐng)、審核機(jī)制存在漏洞。其次，在舉報(bào)事項(xiàng)核查中，監(jiān)管部門也關(guān)注到鉅盛華增持萬科股份期間，未按權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書要求將相關(guān)備案文件或有法律效力的復(fù)印件備案到交易所及上市公司。鉅盛華以涉及商業(yè)機(jī)密為由拒絕在交易所備案相關(guān)文件，理由雖有一定合理性但程序不規(guī)范，難以成為相關(guān)文件報(bào)送豁免的條件。”

上述監(jiān)管人士表示，根據(jù)現(xiàn)行法律規(guī)則，如果鉅盛華想要避免泄露商業(yè)機(jī)密以及避免提交包括資管計(jì)劃合同在內(nèi)有關(guān)文件的全部?jī)?nèi)容，需要聘請(qǐng)顧問律師就全部文件提交可能引發(fā)的不利影響進(jìn)行充分說明，并按照程序向交易所進(jìn)行申請(qǐng)，同意其在進(jìn)行文件備案時(shí)隱去涉及商業(yè)機(jī)密的相關(guān)條款。

首試“監(jiān)管約談”

“無論萬科公司還是股東方，都是資本市場(chǎng)開放進(jìn)程中的參與者和供給側(cè)改革的實(shí)踐者，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展符合各方共同利益，維護(hù)市場(chǎng)秩序健康穩(wěn)定也是各方共同責(zé)任。我們希望萬科管理層和相關(guān)股東方能夠從大局出發(fā)，本著和諧共贏的原則，依法行事、友好協(xié)商，爭(zhēng)取多贏的局面。”上述監(jiān)管人士表態(tài)稱。

上市公司股權(quán)紛爭(zhēng)的事件時(shí)有發(fā)生，若各方在法律框架內(nèi)進(jìn)行協(xié)商談判來解決爭(zhēng)議，一般監(jiān)管部門不宜直接干預(yù)。但如果影響到上市公司穩(wěn)定發(fā)展和資本市場(chǎng)健康秩序的問題，甚至最終侵害到中小股東利益，監(jiān)管部門就需要密切關(guān)注和介入，防止違法違規(guī)問題出現(xiàn)。

該人士介紹，監(jiān)管部門此次就萬科事件提出“監(jiān)管約談”方式，與萬科和鉅盛華雙方進(jìn)行深度溝通，其目的也是希望雙方能夠冷靜客觀處理爭(zhēng)議，通過協(xié)商、談判的方式解決問題，避免影響上市公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定和資本市場(chǎng)正常秩序。

2015年，為推動(dòng)上市公司進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露事務(wù)管理能力，不斷提高信息披露質(zhì)量，深圳證監(jiān)局試點(diǎn)探索，推動(dòng)上市公司形成內(nèi)生約束機(jī)制，萬科等多家上市公司試點(diǎn)建立了信息披露委員會(huì)、信息披露協(xié)調(diào)小組等相關(guān)機(jī)構(gòu)，以在董事、高管層面形成跨部門的信息披露協(xié)調(diào)機(jī)制。

上述人士表示，此次萬科舉報(bào)事項(xiàng)，既暴露出萬科公司內(nèi)部信息披露機(jī)制存在問題，也表明沒有發(fā)揮好上市公司信息披露委員會(huì)的積極作用。由于萬科是上市公司，而鉅盛華屬于非上市公司，對(duì)萬科公司的信息披露要求無疑將進(jìn)一步加強(qiáng)。“希望通過此次談話，公司能夠重視完善信息披露機(jī)制，發(fā)揮信息披露委員會(huì)的作用，比如設(shè)置專門部門或崗位履行信息披露職責(zé)等，提高信披質(zhì)量。”