錦上添花易，雪中送炭難。 即便上市銀行如今面臨利潤增速放緩和資產(chǎn)質(zhì)量下滑的雙重炙烤，但是上市銀行的大股東們對(duì)于銀行的未來顯然依舊充滿信心。 據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至今年7月底，16家上市銀行中有4家銀行的大股東持股顯著增加（統(tǒng)計(jì)對(duì)象僅限于上市銀行前十大股東，且未計(jì)入增持具有普遍性、并不特定針對(duì)銀行股的“國家隊(duì)維穩(wěn)股東”）或即將顯著增加（包含已經(jīng)披露增持計(jì)劃，但需等待監(jiān)管批復(fù)的情況）。大股東們的增持手法可謂各異，其涉及股權(quán)合計(jì)將逾32億股。 大股東增持手法各異 如同花式調(diào)酒般令人眼花繚亂又絢爛多姿，4家上市銀行大股東的增持可謂各具特色，又契合于各自銀行的特點(diǎn)。 上述增持行動(dòng)中，最吸引眼球的自然是盧志強(qiáng)率領(lǐng)泛海控股增持民生銀行。 綜合滬港兩地交易所的披露數(shù)據(jù)來看，自2016年7月11日至7月15日，泛海控股通過二級(jí)市場增持民生銀行A股300萬股，通過大宗交易系統(tǒng)增持A股8.41億股，共計(jì)8.44億股A股。截至2016年7月15日，泛?？毓沙钟忻裆y行16.83億股，占本公司全部已發(fā)行股份總數(shù)的4.61%。其中，7月11日，泛?？毓赏ㄟ^大宗交易已增持了3.92億股民生銀行，均價(jià)8.82元/股，斥資34.6億元；于7月14日以每股9元的價(jià)格增持民生銀行A股約4.49億股，耗資約40.41億元；再加上二級(jí)市場收購股權(quán)所花費(fèi)的0.27億元，盧志強(qiáng)和泛海控股為了增持民生銀行應(yīng)該已經(jīng)耗資約75.28億元。 最“防患于未然”的增持來自于興業(yè)銀行剛剛宣布的定向增發(fā)，這也是一場仍屬于“未來時(shí)”的增持。 上周停牌的興業(yè)銀行于上周五晚間宣布，采用向特定對(duì)象非公開發(fā)行的方式，在取得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的有效期內(nèi)擇機(jī)發(fā)行股票。發(fā)行募集資金不超過2599999.5萬元，約17.22億股。值得一提的是，與前一次定向增發(fā)時(shí)主要招募新股東不同，本次定向增發(fā)的大多數(shù)股權(quán)面向老股東。興業(yè)銀行第一大股東為福建省財(cái)政廳將認(rèn)購接近65億元，共計(jì)4.3億股；第三大實(shí)際股東中國煙草總公司以及下屬公司擬合計(jì)認(rèn)購接近110億元，共計(jì)7.28億股，此外的股份由陽光控股有限公司與福建省投資開發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司分別認(rèn)購。興業(yè)銀行定向增發(fā)募集資金主要資金來源于公司原有股東，有利于減少對(duì)二級(jí)市場的影響。此外，也將進(jìn)一步增加福建省財(cái)政廳的持股數(shù)量，確保第一大股東的優(yōu)勢地位，在優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌頻遭爭奪的背景下，可謂“未雨綢繆”。 最簡單直接且細(xì)水長流的增持來自于中信銀行控股股東中國中信有限公司之股東中國中信股份有限公司。1月22日，中信銀行接到中信股份通知，中信股份通過其下屬子公司在證券交易系統(tǒng)增持了該行部分H股股份，此后的4月份至7月份，中信股份每個(gè)月均出手持續(xù)增持。據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，中信股份累計(jì)增持約5.17億股，目前增持并未結(jié)束，中信股份（含下屬子公司）計(jì)劃于2017年1月21日前繼續(xù)擇機(jī)增持該行H股股份，累計(jì)增持比例不超過已發(fā)行總股份的5%（含已增持股份）。中信銀行總股本約為489億股，總股本的5%約為24.5億股，也就是說，按照上限計(jì)算，中信股份還有約19億股的增持空間。 最有助于業(yè)務(wù)整合的增持來自于浦發(fā)銀行大股東上海國際集團(tuán)。浦發(fā)銀行于2015年6月份與上海國際集團(tuán)等共計(jì)11名交易對(duì)方簽訂了附條件生效的《發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議》，以發(fā)行股份的方式購買其合計(jì)持有的上海信托97.33%股權(quán)。交易完成后，上海國際集團(tuán)的持股增加了6.81億股。 綜合上述4家銀行的情況來看，大股東通過各種方式增持所涉及的股權(quán)達(dá)到32億股(8.44+4.3+7.28+5.17+6.81)，此外，中信銀行實(shí)際控制人還有約19億股的自由裁量權(quán)。 增持行動(dòng)或未完待續(xù) 除了上市銀行大股東，高管們自然也對(duì)于自身上市銀行的估值下跌十分痛心。今年以來，南京銀行的高管也有所行動(dòng)。 6月8日，南京銀行公告稱，該行董事湯哲新、副行長童建、副行長束行農(nóng)當(dāng)日進(jìn)行了增持：湯哲新增持股份數(shù)量為10000股，童建增持17000股，束行農(nóng)增持12000股。南京銀行表示，高管增持是基于對(duì)公司價(jià)值的判斷及未來發(fā)展的信心，踐行共同促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展的社會(huì)責(zé)任。 此外，寧波銀行今年正在推進(jìn)可轉(zhuǎn)債發(fā)行事宜，目前已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過?？赊D(zhuǎn)債發(fā)行預(yù)案中預(yù)留了大股東優(yōu)先配售的權(quán)利：本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債給予原A股股東優(yōu)先配售權(quán)，包括寧波開發(fā)投資集團(tuán)有限公司及其子公司寧波電力開發(fā)有限公司、新加坡華僑銀行有限公司及新加坡華僑銀行有限公司（QFII）等在內(nèi)的全體A股股東可以按照不超過其普通股持股比例參與本次可轉(zhuǎn)債的優(yōu)先配售，原A股股東有權(quán)放棄配售權(quán)。如果寧波銀行前十大股東行使優(yōu)先配售權(quán)，并選擇將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，則其持股比例還有可能進(jìn)一步上升。 而“國家隊(duì)維穩(wěn)”資金今年力挺A股自然也沒忽略銀行股。中國證券金融股份有限公司一季度增倉了工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、光大銀行、北京銀行、南京銀行等上市銀行股權(quán)。 此外，招商銀行第一大股東招商局集團(tuán)有限公司去年也曾經(jīng)大手筆增持招商銀行A股和H股，并借此拉開了與其余股東持股比例的距離。